Ações tokenizadas: Transformando liquidez e acessibilidade

Ações tokenizadas, ou xStocks, são representações digitais de ações tradicionais de empresas que são registradas em uma blockchain. São lastreadas 1:1 por ações reais, que são mantidas em custódia por um terceiro regulamentado.

Ao contrário das ações tradicionais negociadas em exchanges centralizadas, as ações tokenizadas são emitidas e gerenciadas usando a infraestrutura blockchain. Isso permite registros de propriedade transparentes e verificáveis e possibilita mecanismos de negociação mais flexíveis, incluindo a capacidade de negociar mesmo quando o mercado de ações está fechado.

Como quantidades iguais das ações subjacentes são mantidas em custódia regulamentada, esses tokens acompanham os preços de suas contrapartes tradicionais. Esse modelo é semelhante à forma como as stablecoins com colateral em dinheiro mantêm o mesmo valor que as moedas emitidas pelo governo que elas representam.

A tokenização também permite a propriedade fracionária, o que torna mais fácil para os investidores obterem exposição a ações de maior valor com montantes de capital mais reduzidos. Essa capacidade de negociar coletivamente partes menores de ativos mais caros tem o potencial de democratizar os investimentos e abrir os mercados globais a um público mais amplo, mantendo a integridade da propriedade convencional de ações.

Prefere assistir em vez de ler? Confira o vídeo abaixo para saber todos os detalhes que você precisa saber sobre como ações tokenizadas.

As ações tokenizadas estão abrindo um novo padrão de acessibilidade e eficiência ao obter exposição nas maiores empresas do mundo. Ao aproveitar a eficiência da tecnologia de blockchain, os investidores têm uma nova e poderosa maneira de participar dos mercados de ações com menos barreiras e custos mais baixos do que os canais tradicionais. 

Além disso, como essas ações são representadas como tokens digitais, elas podem ser transferidas, custodiadas e utilizadas dentro das finanças descentralizadas (DeFi), de forma semelhante a outros tokens de criptomoedas. Isso permite que os investidores não apenas obtenham exposição a alguns dos maiores ativos do mundo, mas também aproveitem essas participações em protocolos financeiros descentralizados.

Isso abre oportunidades que antes estavam fora do alcance de muitos, especialmente para aqueles que vivem em países com acesso mais limitado aos mercados financeiros globais.

As ações tokenizadas oferecem uma variedade de benefícios práticos em relação aos ativos subjacentes que representam. Embora possa ser fácil questionar por que você escolheria investir em uma representação de um ativo baseada em blockchain em vez das ações ou ETF reais, a tokenização oferece várias eficiências e possibilidades que não podem ser igualadas no mercado de corretagem tradicional atual.

1. Maior acesso: Por meio da propriedade fracionária, as ações tokenizadas permitem que investidores de varejo e institucionais obtenham exposição financeira a ativos de alto valor no mundo real que, de outra forma, seriam inacessíveis.
2. Maior liquidez: Ativos tradicionalmente ilíquidos, como ações de empresas privadas, imóveis ou itens colecionáveis físicos, podem se tornar mais fáceis de comprar e vender nos mercados financeiros depois de tokenizados.
3. Alcance global: Com a natureza sem fronteiras da infraestrutura blockchain, investidores de todo o mundo podem negociar ações tokenizadas sem a necessidade de intermediários.
4. Rentabilidade: Ao eliminar muitos intermediários, as ações tokenizadas têm o potencial de reduzir os custos de transação e simplificar os processos de conformidade.
5. Transparência e segurança: Todas as transações são registradas de forma imutável na rede blockchain, garantindo transparência e reduzindo o risco de fraude.

O processo de tokenização de ações envolve várias etapas:

1. Seleção de ativo: Uma empresa ou plataforma escolhe as ações, ETFs ou ativos que deseja tokenizar. Isso pode ser qualquer coisa, desde ações listadas publicamente até participações em empreendimentos imobiliários.
2. Criação do token: Os tokens digitais recém-cunhados baseados em blockchain representam digitalmente esses ativos do mundo real, com cada token correspondendo a uma quantidade específica do ativo subjacente
3. Smart contracts: Esses contratos autoexecutáveis regem os termos do token, incluindo direitos de voto, distribuição de dividendos e regras de propriedade.
4. Conformidade e KYC: Antes de emitir tokens, as plataformas geralmente implementam protocolos Conheça seu cliente (KYC) e Anti-lavagem de dinheiro (AML) para atender aos padrões regulatórios.
5. Negociação de mercado secundário: Uma vez emitidos, os tokens podem ser negociados em exchanges de ativos digitais que suportam títulos tokenizados, permitindo maior liquidez e acessibilidade.

As ações tokenizadas podem ser criadas por:

• Plataformas fintech: Esses são os principais fatores por trás da tokenização, construindo a infraestrutura para a emissão segura e em conformidade de ativos digitais.
• Bancos de investimento: Algumas instituições tradicionais estão experimentando a emissão de versões tokenizadas de ações existentes.
• Empresas privadas: Especialmente startups e SMEs que buscam levantar capital de maneira mais eficiente e globalizada.

Essas entidades trabalham com reguladores para garantir que o processo de tokenização cumpra as leis de valores mobiliários existentes e ofereça proteção aos investidores.

Uma vez emitidas, as ações tokenizadas podem ser negociadas em exchanges de ativos digitais especializadas. Essas plataformas oferecem recursos semelhantes aos das exchanges de ações tradicionais, mas com os benefícios adicionais da tecnologia de blockchain, ou seja, liquidação mais rápida, taxas reduzidas e negociação fora do horário comercial.

Algumas exchanges são totalmente descentralizadas, enquanto outras são regulamentadas e centralizadas para cumprir as normas das autoridades financeiras. De qualquer forma, as ações tokenizadas introduzem um método mais dinâmico e globalmente acessível para se envolver com o mercado de ações.

Embora as ações tokenizadas e as ações tradicionais representem o mesmo tipo de ativo, existem diferenças fundamentais:

Horários de negociação

• Ações tradicionais: Limitados ao horário do mercado
• Ações tokenizadas: Até 24 horas por dia, todos os dias, em plataformas blockchain

Tempo de liquidação

• Ações tradicionais: Vários dias úteis
• Ações tokenizadas: Quase instantâneo

Acessibilidade

• Ações tradicionais: Limitado por geografia e intermediários
• Ações tokenizadas: Acesso global peer-to-peer

Propriedade

• Ações tradicionais: Possibilidade de propriedade fracionada
• Ações tokenizadas: Possibilidade de propriedade fracionada

Transparência

• Ações tradicionais: Baseia-se em terceiros e registros privados
• Ações tokenizadas: Registros imutáveis em blockchain pública

Essas diferenças ilustram como as ações tokenizadas aproveitam a natureza da tecnologia de blockchain para eliminar atritos e aumentar a inclusão.

Uma ampla gama de ativos reais baseados em ações pode ser tokenizada, incluindo:

• Capital privado: Startups e empresas pré-IPO
• Ações públicas: Ações tradicionais representadas em forma tokenizada
• Imóveis: Participação acionária em imóveis comerciais e residenciais

A flexibilidade da tecnologia de blockchain significa que praticamente qualquer forma de propriedade de ativos pode ser tokenizada e negociada, abrindo novas possibilidades para a diversificação de portfólios.

O crescimento das ações tokenizadas é mais do que apenas uma tendência, é uma mudança estrutural na forma como percebemos, acessamos e gerenciamos os mercados de ações. À medida que as regulamentações se atualizam e as redes blockchain amadurecem, podemos esperar:

• Maior integração com os sistemas financeiros tradicionais.
• Maior adoção por parte dos investidores institucionais.
• Mecanismos aprimorados de conformidade e proteção ao investidor.
• Maior participação de investidores de varejo em todo o mundo.

Com a capacidade de tokenizar ativos ilíquidos, como imóveis, capital privado e outros ativos financeiros especializados, esse modelo pode democratizar o acesso a oportunidades de geração de patrimônio em escala global.

As ações tokenizadas representam uma fusão entre as finanças tradicionais e a tecnologia de blockchain de ponta.

Ao transformar ações em tokens digitais, os investidores ganham acesso à propriedade fracionária, maior liquidez e maior transparência. Seja você um investidor institucional ou um participante curioso do mercado de varejo, compreender essa classe de ativos emergente é fundamental à medida que avançamos em direção a um futuro financeiro mais descentralizado e inclusivo.

Fique à frente da concorrência: explore como as ações tokenizadas podem desempenhar um papel fundamental na sua estratégia de investimento.