O que é day trading de criptomoedas?

A day trading de criptomoedas envolve a abertura e o fechamento de negociações de moeda digital dentro do mesmo dia, também conhecida como negociação intradiária.

Muitos day traders de criptomoedas usam exchanges centralizadas, como a Kraken, para executar várias negociações em um curto período, às vezes vinte negociações ou mais por dia.

É importante que os iniciantes observem que o day trading em si não é uma estratégia por si só. Os investidores podem empregar várias estratégias ou "configurações"; no entanto, se as negociações se qualificam como day trades depende exclusivamente de sua duração.

Por outro lado, alguns investidores preferem um ritmo mais lento, mantendo as negociações por dias, semanas ou até meses. Os investidores de posição ou swing mantêm suas ordens abertas significativamente mais tempo do que aqueles que fazem day trade de criptomoedas.

Os criptoativos que você escolher para fazer day trade geralmente são aqueles que:

• Você estudou extensivamente durante um longo período, incluindo testar suas estratégias com base nelas para determinar sua adequação.

• Adequado tanto para sua personalidade quanto para o plano de negociação - alguns ativos podem ser extremamente voláteis com muito volume comercial, enquanto outros podem ser negociados em tendências longas e lentas.

• É suportado por sua plataforma de negociação de criptomoeda preferida.

Um exemplo de day trade de criptomoedas pode se assemelhar a isto:

Depois de pesquisar vários mercados de criptomoedas para oportunidades, um investidor identifica uma negociação em potencial no gráfico de cinco minutos de preço do Bitcoin, enquanto o BTC está em tendência de queda para US$ 50.000.

Com base em extensa backtesting, análise estatística e registro, o investidor formula uma ideia para uma negociação que historicamente mostrou uma expectativa positiva.

Em resumo, eles acreditam que, com base em todos os fatores presentes, há uma boa chance de que os preços do Bitcoin aumentem assim que atingirem o nível de US$ 50.000.

Eles decidem definir uma ordem limite para comprar um Bitcoin a US$ 50.000 e incluir uma ordem de stop loss a US$ 49.900 para limitar suas perdas caso os preços continuem a cair.

Para obter mais informações, acesse nosso artigo no Centro de aprendizagem da Kraken, O que são ordens de negociação?

Em seguida, o investidor coloca uma ordem de realizar lucro em US$ 50.200. Depois de calcular os ganhos e perdas potenciais da negociação, eles chegam a uma relação risco-recompensa de 2:1, o que significa que o ganho pretendido de seu investimento em criptomoedas (US$ 200) é o dobro de suas perdas potenciais (US$ 100), antes de qualquer dedução de taxas.

O preço do Bitcoin cai para US$ 50.000, conforme previsto, e a ordem de compra limite do investidor é executada. Nesse cenário, no entanto, o mercado não aumenta como o investidor esperava e o preço do Bitcoin continua caindo.

A ordem de stop loss do investidor é acionada à medida que os preços caem abaixo de US$ 49.000, resultando em uma perda de US$ 100.

Apesar de ser malsucedido, o investidor sabe que executou seu plano corretamente e sabe que as perdas fazem parte do processo. Estatisticamente, isso acontecerá uma grande porcentagem do tempo, e uma perda individual não invalida sua "margem" — a capacidade de aproveitar eventos não aleatórios no mercado.

O consenso entre alguns investidores profissionais é que a maioria das pessoas, especialmente aquelas que estão começando, não devem tentar fazer day trade. Há boas razões para isso.

A dura realidade é que a grande maioria dos day traders perde dinheiro — o número frequentemente citado é de 95%. No entanto, há evidências que sugerem que o número verdadeiro pode ser maior.

Aqui estão algumas descobertas importantes de vários estudos de day traders nos mercados tradicionais:

• 80% dos investidores abandonam nos primeiros dois anos.
• Em conjunto, muitos estudos mostraram que até 90% dos day traders perdem seu capital investido.
• Um estudo descobriu que apenas 1% dos day traders ganham dinheiro após deduzir taxas.
• Outro estudo foi até dizer que "...é praticamente impossível para um indivíduo fazer day trade por vida, ao contrário do que especialistas em corretagem e provedores de cursos costumam dizer."

Há várias razões pelas quais o day trading de criptoativos é difícil, mesmo quando comparado a negociações em longos períodos ou investimentos regulares:

• Os mercados de criptomoedas são extremamente voláteis, o que significa que os preços podem flutuar drasticamente em um curto período de tempo.
• O day trading em geral requer grande habilidade mental quando se trata de tomar decisões em tempo real, algo que muitos investidores simplesmente não podem fazer.
• Como o day trading envolve fazer mais negociações, os investidores têm maiores encargos gerais na forma de taxas de negociação (taxas cobradas pela exchange pela execução de negociações). O valor das taxas que uma pessoa pode pagar pode, por vezes, fazer a diferença entre romper par ou fazer uma perda geral.
• De todas as abordagens para negociar mercados financeiros, o day trading é provavelmente o mais difícil devido às demandas significativas na psicologia do investidor. Os day traders devem ser extremamente hábeis em suportar perdas muito rapidamente e ser capazes de seguir imediatamente em frente a tais perdas para que elas não impactem seu desempenho no futuro. Tomar perdas é algo que muitos investidores iniciantes acham muito difícil.

Uma pergunta interessante para se perguntar é: você investiria em uma empresa sem saber se ela é lucrativa ou se esperaria um retorno sobre seu investimento? Se a resposta for “não”, por que você deveria investir? Se você não pode responder à mesma pergunta em relação à sua própria lucratividade no day trading, por que arriscaria seu capital?

Para se tornar um investidor consistentemente lucrativo pode levar anos de persistência e determinação (como foi o caso de muitos investidores altamente bem-sucedidos, consulte "Wizards do mercado", do autor Jack Schwager).

Não há uma maneira única de fazer day trade de criptomoedas. Os mercados de criptomoedas oferecem liberdade e criatividade ilimitadas, o que alguns podem ver como um presente e uma maldição.

Em Mark Douglas' 'Negociação na zona', ele explica que os mercados nos dão uma criatividade que não é experimentada em outras áreas da vida. Essencialmente, ele se refere à capacidade de um investidor de correr facilmente enormes riscos com consequências devastadoras.

Por esse motivo, pode ser fácil ganhar e perder dinheiro no curto prazo, mas muito difícil manter quaisquer ganhos no longo prazo.

Alguns investidores acreditam que, para que você seja bem-sucedido em day trading de criptomoedas, você precisa:

• Identifique que tipo de pessoa você é e crie uma estratégia com base em sua personalidade.
• Compreender os fundamentos da negociação, como a análise técnica, o backtesting e o gerenciamento de riscos.

Vamos explorar alguns desses conceitos com mais detalhes.

Embora a natureza aleatória dos mercados tenha sido debatida por muitos anos (veja a 'teoria de caminhada aleatória'), muitos investidores acreditam e agem de acordo com a ideia de que todos os mercados têm padrões repetíveis e negociáveis.

Há um número infinito de maneiras de analisar gráficos de preços, com milhares de indicadores, algoritmos e estratégias que podem ser implantados.

Muitos investidores experientes analisam a ação dos preços das criptomoedas (o simples movimento do preço ao longo do tempo) usando gráficos de candlestick. Os candlesticks oferecem uma maneira de os investidores visualizarem os movimentos do preço de um ativo.

Para mais informações, consulte o artigo do Centro de Aprendizagem da Kraken sobre O que são gráficos de candlestick?

Além disso, muitos investidores usam a análise técnica para identificar tendências e padrões no gráfico de candlestick de uma criptomoeda. Às vezes, isso pode permitir que os investidores obtenham insights sobre o sentimento mais amplo do mercado em torno de um criptoativo e os ajudem a tomar decisões de investimento mais bem informadas.

Os day traders de criptomoedas geralmente se concentram predominantemente nos intervalos de tempo mais baixos, como o gráfico horário (candas de preço que capturam até uma hora de ação do preço) ou candlesticks de 1 minuto.

Essa abordagem permite que os investidores possam capitalizar em pequenas flutuações de mercado em curtos períodos, alinhando-se com sua estratégia de direcionar ganhos de curto prazo.

Eles também podem incorporar dados de intervalos de tempo mais altos, como os gráficos de preços diários ou semanais, em uma oferta para apoiar suas decisões de intervalos de tempo mais baixos.

Por exemplo, se um criptoativo como Polygon (MATIC) ou Ether (ETH) estiver em alta no período diário, é razoável que as negociações tomadas de acordo com esse viés nos períodos mais baixos tenham uma chance melhor de sucesso.

Existem muitos tipos diferentes de ordens usadas nos mercados financeiros. Normalmente, um day trader de criptomoedas usará principalmente dois tipos comuns de ordens que estão disponíveis em qualquer exchange de criptomoedas centralizada:

• Ordens limite.

• Ordens a mercado.

Simplificando, ordens limite são ordens passivas ou "ordens restantes" que esperam para serem executadas, e ordens a mercado são ordens ativas que movem o mercado. 

Uma ordem limite é uma ordem para comprar ou vender um ativo a um preço específico durante um período específico. Por exemplo, um investidor que deseja comprar bitcoin pode preencher um formulário de ordem para comprar 1 Bitcoin por US$ 50.000.

Para que essa negociação seja executada, o preço do bitcoin deve atingir US$ 50.000 e um vendedor deve executar uma ordem de venda nesse preço. O mesmo processo funciona de forma inversa para aqueles que desejam vender seu Bitcoin.

Observe que uma ordem limite adiciona liquidez a um mercado, pois ao criar uma ordem limite, você está fornecendo os meios para que outros negociem, colocando seus criptoativos para venda.

O livro de ofertas é simplesmente uma coleção de todas as ordens limite que compõem o mercado em questão.

Uma ordem a mercado, por outro lado, é uma ordem que recebe uma ordem do livro de ofertas.

Portanto, ao executar uma ordem a mercado, um day trader pode aproveitar as ordens existentes para entrar em uma posição. Se reimaginarmos o mesmo cenário, um day trader quer comprar rapidamente Bitcoin em torno do nível de US$ 50.000.

Em vez de preencher um formulário de ordem para colocar uma compra limite, eles decidem que querem entrar em sua posição imediatamente e não querem correr o risco de sua ordem não ser executada. Portanto, em vez de esperar que o preço atinja US$ 50.000, o investidor decide inserir um pouco acima desse nível a US$ 50.500.

Quando eles clicarem na opção "compra a mercado" no formulário de ordem, seus US$ 50.000 serão convertidos em Bitcoin usando as ordens de venda disponíveis mais próximas no livro de ofertas. Por esse motivo, as ordens a mercado podem resultar em um preço de entrada muito pior, pois pode não haver ordens de venda suficientes no livro de ofertas para inserir a posição pelo preço desejado.

Esse conceito é conhecido como "slippage", e você pode, às vezes, ouvir traders dizerem que foram "slipped", o que significa que sua ordem a mercado não foi executada no nível de preço pretendido.

É pela mesma razão que as ordens de stop loss (uma ordem a mercado em um nível predeterminado para fechar uma posição) podem ser executadas muito mais abaixo ou acima do pretendido originalmente (se houver).

Em resumo, nenhuma exchange pode garantir que você será capaz de sair com sucesso de sua negociação ou pelo preço que deseja.

Um bom gerenciamento de risco se relaciona à quantidade de seu capital geral que você arrisca por negociação, a fim de minimizar o "risco de ruína" ou de perder todo o seu capital.

O gerenciamento de riscos é, sem dúvida, o aspecto mais importante de ser um investidor ou investidor bem-sucedido.

Risco de ruína é a probabilidade de que um investidor perca capital suficiente para que não seja mais possível recuperar as perdas ou continuar. Em criptomoedas, chamamos disso de "recebimento de rekt."

Existem muitas ferramentas gratuitas disponíveis online nas quais os investidores podem calcular seu próprio risco de ruína.

Ao tentar reduzir o risco, muitos investidores podem optar por fazer o seguinte:

• Defina ordens de stop-loss em todas as negociações.

• Certifique-se de que eles nunca invistam mais capital do que estão preparados para perder.

• Realize uma diligência rigorosa em todas as criptomoedas antes de investir qualquer capital.

Embora todas as estratégias a seguir possam ser aplicadas a qualquer período, elas são frequentemente títuladas como sendo particularmente populares entre os day traders.

De um modo geral, os mercados se comportam de duas maneiras: estão em uma tendência (aumenta ou diminui) ou estão limitados (ação lateral do preço).

Tendências fortes geralmente desaceleram para um intervalo, também conhecido como consolidação. Muitos investidores são especializados em negociar tais consolidações, esperando que os preços cheguem ao extremo, o topo ou o fundo da faixa de preços.

Os preços das criptomoedas geralmente "desviam" ou "desviam" uma faixa - isso se refere simplesmente quando o preço fica temporariamente acima ou abaixo das margens de uma faixa antes de girar de volta para dentro. A teoria por trás de tal movimento de preços é que os investidores são pegos de lado, preso sob a água nas posições que entraram quando os preços saiam brevemente da faixa. Muitos investidores de range usam essa sequência de ação de preço específica para entrar em uma negociação.

Muitos investidores de criptomoedas usam a ferramenta de retração de Fibonacci (derivada da sequência de Fibonacci) para identificar áreas de interesse em um gráfico. Ao identificar uma alta e uma baixa notáveis, os investidores podem sobrepor os níveis de retração de fibonacci para destacar diferentes áreas das quais o mercado pode reverter. Os níveis de retração mais comumente usados são 23,6%, 38,2%, 61,8% e 78,6%.

A arbitragem de criptomoedas é uma estratégia que aproveita a diferença de preço de um ativo digital entre duas exchanges de criptomoedas. Essa estratégia não usa a ação dos preços em si. Em vez disso, exige o acompanhamento do preço de um ativo em várias exchanges.

Por exemplo, imaginemos que Solana (SOL) esteja negociando a US$ 100 no Exchange A, mas está negociando a US$ 120 no Exchange B. Se você tivesse fundos disponíveis no Exchange A, você poderia simplesmente comprar US$ 100 em Solana no Exchange A, enviá-lo para o Exchange B e vendê-lo, sacando qualquer lucro após quaisquer taxas.

Em negociação de criptomoedas, é frequentemente dito que "a resistência antiga se torna suporte futuro", o que significa que, assim que os preços de criptomoedas ultrapassarem um nível-chave, eles poderão atuar como suporte aos preços posteriormente, pelo menos até que o sentimento do mercado mude novamente.

Às vezes, esse evento pode criar oportunidades para day traders. Se você olhar de perto, pode notar que o preço testará repetidamente um nível antes de quebrá-lo.

Uma vez que um preço tenha rompido - conhecido como "quebra de posição" - ele geralmente retornará à antiga resistência para testá-lo novamente como suporte, produzindo uma reversão. Isso é conhecido como "S/R Flip", devido à reversão de resistência para suporte. O gráfico abaixo detalha como isso funciona na prática.

As estratégias de negociação de tendências tentam aproveitar as tendências de mercado estabelecidas em um ativo, muitas vezes buscando capturar parte ou a maioria de uma determinada tendência. Um exemplo comum de tal abordagem envolve o uso de linhas de tendência em um gráfico de preços em conjunto com a ação do preço para definir o risco e a recompensa de uma configuração.

Prós

• O day trading permite que um trader faça a sua fábrica durante horas específicas, muito como quantos outros trabalham durante horas predeterminadas. Isso pode ser particularmente atraente para pessoas com uma família ou outros compromissos.

• Ser um day trader habilitado permite que alguém aumente uma conta muito rapidamente. Várias negociações podem ser executadas em um curto período, o que, combinado com o efeito de composição, permite o crescimento exponencial.

Contras

• Algumas pessoas podem achar extremamente estressante executar e gerenciar várias negociações em um único dia.

• O day trading requer concentração intensa e prolongada em várias variáveis (geralmente espalhadas por várias telas) e, portanto, pode ser fisicamente e mentalmente esgotante.

• A dificuldade de ser um day trader bem-sucedido durante um longo período significa que muitos day traders não são lucrativos e seriam melhores de investir ou empregar uma estratégia que seja executada em um período muito mais longo.

Em resumo, o day trading é provavelmente uma das maneiras mais difíceis de gerar lucro dos mercados de criptomoedas, como evidenciado pelas altas taxas de falha.

Para aqueles interessados em tentar seguir esse estilo de negociação, é aconselhável estar ciente dos riscos associados e praticar o uso de contas de demonstração primeiro para estabelecer se essa rota é adequada para você.

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