11 chiến lược giao dịch tương lai giúp bạn tăng cường lợi thế thị trường

At its core, futures trading involves agreements to buy or sell an asset at a predetermined price on a future date. 

In traditional finance (TradFi), futures typically follow standardized contract specifications. But in decentralized finance (DeFi), crypto futures often take the form of perpetual swaps with 24/7 access, greater flexibility as well as some unique risks

Popular for: Beginner traders 

For those new to futures trading, directional trading can serve as a more accessible entry point. Simply put, this strategy involves predicting if an asset’s price will rise or fall and then trading based on that expectation.

When trading futures, traders can take either a long or a short position. Traders anticipating a price increase would take a long position to profit from the upward move, while traders who think a decline in price is coming would open a short position to benefit as the price falls. This fundamental concept of long and short trades serves as the basis for many advanced trading strategies.

Example of directional trading:

• A trader believes the price of Ethereum (ETF) futures will increase over the next week, so they open a long position with the expectation of selling the asset at a higher price in the future.

• If the price of ETF futures rises, the trader could close their position for a profit. 

• If another trader anticipates a market downturn for that specific asset, they might open a short position and buy back the futures at a lower price after the anticipated decline.

It’s also important to note that this strategy isn’t perfect. Directional trading can be vulnerable to sudden shifts in market sentiment or unexpected price reversals, which can occur rapidly in the dynamic futures market. 

Successfully employing a directional strategy often requires a strong belief in the anticipated price movement and a willingness to adjust quickly if market conditions diverge from expectations.

Popular for: Beginner traders

As its name suggests, trend following involves identifying and participating in the direction of the dominant market trend, whether it's showing bullish or bearish movement. 

Traders using this strategy typically seek to enter a position once a clear trend has been established, and then hold that position until there are signals that the trend is losing strength or potentially reversing. Once a trend is clearly defined, the decision-making process can become more straightforward, as the strategy often involves adhering to a set of rules for entry and exit based on trend indicators.

Popular for: Intermediate traders

Investors participating in momentum trading look for signs that the market is trending in a certain direction, then enter positions early to capitalize on the move.

This could look like increased trading volume or sharp changes in price velocity. The goal is to enter a position once momentum is confirmed and exit before it slows.

Some traders will most commonly use this approach in trending markets where prices move decisively in one direction. Momentum traders rely on quick execution and often use shorter timeframes to take advantage of short-term bursts in volatility.

Popular for: Intermediate traders

Traders using mean reversion strategies look for assets that have moved significantly from their recent average, anticipating that prices will eventually snap back. This approach assumes that extreme price swings tend to correct over time, creating trading opportunities when assets appear overbought or oversold.

This strategy is most common in range-bound markets, where prices tend to bounce between support and resistance levels. This futures trading strategy often uses technical analysis tools, such as Bollinger Bands, to help time entries and exits.

Example of mean reversion:

• A trader notices that Dogecoin (DOGE) futures have spiked far above their 20-day moving average, pushing against the upper edge of the Bollinger Band. They anticipate a pullback and open a short position, expecting the price to return toward the average.
• If the price does revert to the mean, they can close the position for a profit once it nears the moving average.
• If the price keeps climbing, it may signal a stronger trend forming — something that mean reversion strategies aren’t built to capture. Because of this, traders may choose to set tight stop-losses in order to limit risk when the market doesn’t behave as expected.

While valuable in range-bound markets, the mean reversion strategy can lose reliability in trending markets where the “mean” itself may be shifting. It also requires careful asset and timeframe selection, since misjudging the reversion point can lead to early or mistimed entries.

Phổ biến cho: Nhà giao dịch trung cấp

Trong giao dịch đột phá, nhà đầu tư theo dõi các tài sản đang dao động trong một phạm vi nhất định và chuẩn bị hành động khi giá di chuyển mạnh mẽ vượt qua mức kháng cự hoặc xuống dưới mức hỗ trợ. Mục tiêu của giao dịch đột phá là nắm bắt sự khởi đầu của một xu hướng mới khi động lượng tăng lên vượt qua các mức quan trọng này.

Việc giá vượt lên trên mức kháng cự có thể báo hiệu động lượng tăng giá, trong khi việc giá phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ có thể cho thấy một xu hướng giảm giá mới. Khi giao dịch theo chiến lược phá vỡ ngưỡng kháng cự/hỗ trợ, khối lượng giao dịch là yếu tố then chốt, vì sự tăng đột biến về khối lượng thường giúp xác nhận rằng xu hướng đó có động lực mạnh mẽ.

Các chiến lược giao dịch đột phá thường được lập kế hoạch bằng cách xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, theo dõi tín hiệu xác nhận và hành động nhanh chóng khi sự đột phá xảy ra. Nếu nhà giao dịch tham gia quá muộn, giá có thể đã tăng quá cao. Nếu vào lệnh quá sớm, giá có thể tạm thời vượt qua một mức nhất định rồi sau đó đảo chiều.

Phổ biến cho: Nhà giao dịch trung cấp

Thay vì tham gia giao dịch ngay khi giá phá vỡ ngưỡng kháng cự/hỗ trợ, giao dịch theo chiến lược pullback đòi hỏi phải chờ đợi một đợt điều chỉnh tạm thời ngược chiều xu hướng (một "đợt pullback") trước khi tham gia vào thị trường. Mục tiêu là đạt được mức giá mua vào thuận lợi hơn, đồng thời phù hợp với xu hướng chung của thị trường.

Chiến lược này thường được các nhà giao dịch sử dụng trong cả thị trường truyền thống và thị trường DeFi, đặc biệt là những người thích tham gia vào các vị thế có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận thuận lợi hơn. Bằng cách tham gia giao dịch sau khi giá điều chỉnh giảm, các nhà giao dịch có thể đặt mức dừng lỗ chặt chẽ hơn và tạo thêm không gian cho giao dịch tiếp tục diễn ra. 

Ví dụ về giao dịch pullback:

• Một nhà giao dịch nhận thấy rằng hợp đồng tương lai Tron (TRX) đang trong xu hướng tăng rõ rệt. Thay vì tham gia giao dịch khi giá phá vỡ ngưỡng kháng cản, họ chờ giá điều chỉnh giảm về vùng hỗ trợ — chẳng hạn như đường trung bình động 20 ngày — trước khi mở vị thế mua.
• Nếu giá hợp đồng tương lai TRX tiếp tục tăng, họ đã mua vào ở mức giá thấp hơn và có khả năng giảm thiểu rủi ro.
• Nếu giá tiếp tục giảm, điều đó có thể cho thấy xu hướng đang suy yếu hoặc đảo chiều.

Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, thời điểm đầu tư rất quan trọng. Việc không có đợt pullback nào xảy ra đồng nghĩa với việc bỏ lỡ hoàn toàn cơ hội giao dịch, trong khi một đợt điều chỉnh giá sâu hơn có thể báo hiệu xu hướng đang bị phá vỡ. Để giúp quản lý rủi ro, các nhà giao dịch thường sử dụng lệnh dừng lỗ ngay bên dưới các mức đáy hoặc mức hỗ trợ gần nhất.

Phổ biến cho: Nhà giao dịch trung cấp

Việc điều chỉnh quy mô giao dịch trong giao dịch hợp đồng tương lai bao gồm việc điều chỉnh quy mô vị thế theo thời gian – hoặc dần dần tham gia vào một giao dịch (tăng quy mô vị thế) hoặc thoát ra từng phần (giảm quy mô vị thế). Phương pháp này thường được sử dụng kết hợp với các chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai khác để giúp giảm thiểu rủi ro hoặc kiểm soát các cảm xúc như FOMO hay FUD trong điều kiện thị trường biến động mạnh. 

Các nhà giao dịch cũng có thể sử dụng phương pháp giảm quy mô vị thế, tức là giảm quy mô vị thế khi giá di chuyển theo hướng bất lợi, thường là để quản lý rủi ro. Cách tiếp cận này có thể giúp quá trình ra vào thị trường diễn ra suôn sẻ hơn. 

Thay vì đầu tư toàn bộ vốn cùng một lúc, việc chia nhỏ khoản đầu tư cho phép nhà giao dịch mua vào với mức giá trung bình tốt hơn, đặc biệt là khi thị trường vẫn đang trong giai đoạn tìm kiếm xu hướng. Khi chuẩn bị rút lui khỏi thị trường, việc giảm dần quy mô đầu tư có thể giúp bảo toàn lợi nhuận đồng thời vẫn duy trì một phần vị thế để đề phòng trường hợp xu hướng tiếp tục diễn ra.

Ví dụ về tỷ lệ:

• Một nhà giao dịch dự đoán giá hợp đồng tương lai Cardano (ADA) sẽ tăng mạnh, nhưng họ không chắc liệu đợt tăng giá ban đầu có duy trì được hay không. Họ mua một lượng nhỏ cổ phiếu khi giá bắt đầu tăng đột phá, sau đó mua thêm khi khối lượng giao dịch tăng lên và xu hướng được xác nhận.
• Nếu giao dịch thành công, việc vào lệnh theo từng phần sẽ giúp họ có mức giá vào lệnh trung bình tốt hơn và tận dụng được toàn bộ biến động giá. Nếu giá đảo chiều sớm, vị thế ban đầu nhỏ hơn sẽ giúp hạn chế rủi ro thua lỗ.
• Sau đó, họ có thể dần dần mở rộng quy mô đầu tư, chốt lời từng phần khi giá tăng và giảm thiểu rủi ro.

Mặc dù việc mở rộng quy mô có thể cải thiện tính linh hoạt, nhưng điều đó cũng đồng nghĩa với việc thực hiện nhiều giao dịch hơn, điều này có thể làm tăng phí giao dịch. Nếu không có kế hoạch cụ thể, điều đó có thể dẫn đến việc tiếp xúc quá mức hoặc làm giảm lợi ích tiềm năng.

Phổ biến cho: Nhà giao dịch trung cấp

Một số nhà đầu tư sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro để bảo vệ các vị thế hiện có khỏi những biến động giá bất lợi. Trong giao dịch hợp đồng tương lai, điều này có nghĩa là mở một vị thế bán ngược chiều để giảm thiểu tác động tiềm tàng của việc giá tài sản mua và nắm giữ trên thị trường giao ngay giảm xuống. 

Mục tiêu của việc phòng ngừa rủi ro không phải là tạo ra lợi nhuận từ chính hoạt động phòng ngừa rủi ro đó, mà là để giảm thiểu tổn thất nếu thị trường diễn biến bất lợi so với vị thế ban đầu.

Chiến lược này phổ biến trong cả lĩnh vực tài chính truyền thống và tiền điện tử, và các nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp có tầm nhìn dài hạn thường sử dụng nó để phòng ngừa những biến động giá ngắn hạn.

Ví dụ về phòng ngừa:

• Trong lĩnh vực tiền điện tử, một nhà giao dịch đang nắm giữ đồng Pepe (PEPE) trên thị trường giao ngay có thể mở vị thế bán hợp đồng tương lai PEPE để phòng ngừa rủi ro giảm giá tiềm ẩn.
• Nếu giá PEPE giảm, khoản lỗ từ việc nắm giữ tài sản giao ngay sẽ được bù đắp một phần hoặc toàn bộ bằng lợi nhuận từ vị thế bán hợp đồng tương lai.
• Nếu giá PEPE tăng lên, khoản đầu tư phòng ngừa rủi ro sẽ mất giá trị gần như tương đương với mức tăng giá của thị trường giao ngay.

Việc phòng ngừa rủi ro có thể mang lại sự an tâm, nhưng cũng có thể làm giảm lợi nhuận tiềm năng nếu thị trường diễn biến theo hướng thuận lợi. Hoạt động phòng ngừa rủi ro cũng có thể phát sinh thêm chi phí, chẳng hạn như phí hoặc yêu cầu ký quỹ, và có thể cần được theo dõi tích cực để đạt hiệu quả cao nhất.

Phổ biến cho: Nhà giao dịch nâng cao

Các nhà giao dịch trong ngày mở và đóng các vị thế hợp đồng tương lai trong cùng một ngày, nhằm mục đích tận dụng những biến động giá nhỏ và nhanh chóng hoặc những bất thường trên thị trường. Mặc dù đây được coi là một phong cách giao dịch hơn là một chiến lược đơn lẻ, nhưng một số nhà đầu tư nhận thấy rằng nó kết hợp tốt với các phương pháp tiếp cận như theo dõi xu hướng, đảo chiều trung bình hoặc giao dịch theo đà tăng trưởng, chỉ khác ở chỗ là trên khung thời gian ngắn hơn nhiều.

Phổ biến cho: Nhà giao dịch nâng cao

Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược giao dịch chênh lệch giá mở hai vị trí cùng một lúc, mua một hợp đồng tương lai đồng thời bán một hợp đồng tương lai khác có liên quan. Thay vì đầu tư vào hướng biến động giá của một tài sản duy nhất, họ tìm cách kiếm lợi nhuận từ sự thay đổi chênh lệch giá (hoặc khoảng chênh lệch) giữa hai tài sản đó. 

Cách tiếp cận này giúp giảm thiểu rủi ro trước những biến động mạnh của thị trường, vì cả hai bên của giao dịch thường di chuyển theo xu hướng chung.

Có một vài loại khoảng chênh lệch phổ biến: 

• Giao dịch chênh lệch giá theo thời gian liên quan đến các hợp đồng trên cùng một tài sản nhưng có ngày đáo hạn khác nhau.
• Chênh lệch giá giữa các thị trường sử dụng các tài sản có liên quan (như BTC và ETH).
• Giao dịch chênh lệch giá nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ sự khác biệt về giá giữa các nền tảng hoặc thị trường khác nhau. Những chiến lược này thường được sử dụng trong các danh mục đầu tư nâng cao hơn và đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về cách thức thị trường tương tác với nhau.

Ví dụ về giao dịch chênh lệch giá:

• Một nhà giao dịch dự đoán rằng chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai Chainlink (LINK) kỳ hạn gần nhất và kỳ hạn tiếp theo sẽ thu hẹp lại. Họ bán hợp đồng kỳ hạn gần nhất và mua hợp đồng kỳ hạn tiếp theo, với dự đoán rằng chênh lệch giữa hai hợp đồng này sẽ thu hẹp lại.
• Nếu chênh lệch giá thu hẹp như dự kiến, nhà giao dịch sẽ thu được lợi nhuận từ sự biến động tương đối này, bất kể giá LINK tăng hay giảm.
• Ngược lại, nếu chênh lệch giá mở rộng, nhà giao dịch có thể bị thua lỗ ngay cả khi thị trường chung diễn biến theo hướng có lợi cho họ.

Chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai này ít phụ thuộc vào hướng biến động giá mà chủ yếu dựa vào mối quan hệ giữa hai vị thế giao dịch. Vì giao dịch chênh lệch giá thường liên quan đến những biến động giá nhỏ hơn, nên lợi nhuận trên mỗi giao dịch thường thấp hơn. Thành công đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về các mối tương quan, thời điểm và cơ chế hợp đồng.

Phổ biến cho: Nhà giao dịch nâng cao

Được nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp ưa chuộng, giao dịch lướt sóng bao gồm việc nhanh chóng mở và đóng các vị thế để thu về nhiều khoản lợi nhuận nhỏ từ những biến động giá nhỏ trong suốt cả ngày. Các giao dịch thường chỉ diễn ra trong vài giây hoặc vài phút – chứ không phải vài tuần hay vài tháng – và các vị thế thường được mở và đóng liên tiếp nhau một cách nhanh chóng. Vì lý do này, những người đầu cơ ngắn hạn dựa vào tính thanh khoản cao, phí giao dịch thấp và chênh lệch giá mua bán hẹp để hoạt động hiệu quả.

Chiến lược này không tập trung vào việc dự đoán những biến động lớn mà chú trọng hơn vào việc thực hiện chính xác từng bước. Phương pháp này thường được sử dụng trong khung thời gian rất ngắn và có thể bao gồm các kỹ thuật như giao dịch theo đà tăng trưởng, xác nhận đột phá hoặc giao dịch ngược xu hướng nhanh chóng. Giao dịch lướt sóng diễn ra rất nhanh và đòi hỏi sự tập trung cao độ, kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt và khả năng ra quyết định trong thời gian thực.

A solid futures trading system can help investors navigate fast-moving markets with more structure and greater clarity. It’s important to build this  plan around personal trading goals and risk tolerance to help achieve positive results in the futures market. 

Trading futures involves navigating several operational risks that can impact investment results. These include execution challenges like slippage, the dangers of leveraged positions leading to margin calls or liquidation and potential issues related to the reliability of trading platforms, whether centralized or decentralized. 

Understanding these risks before placing trades can help manage exposure and protect capital:

• Slippage and liquidity: In fast-moving markets or low-liquidity environments, traders may not get the exact price they expect when entering or exiting a position. This difference, called slippage, can eat into profits or amplify losses.
• Margin calls/liquidation risk: Futures trading often involves leverage. If the market moves against a trader’s position and their account balance falls below the required margin level, they could face a margin call, or worse, automatic liquidation.
• Exchange reliability or protocol risk (for DeFi): Centralized exchanges can experience downtime, while decentralized platforms carry smart contract and counterparty risks. Investors should always consider where they're trading and what protections are in place.

A strong mindset is just as important as any chart or strategy. Futures markets can be fast and unforgiving, and emotions like fear or greed can derail even the most well-researched plan.

• Patience and discipline: Promising setups don’t appear every hour. Waiting for the right entry and following through with any pre-established trade rules often separates experienced traders from impulsive ones.
• Be open to learning: Market conditions shift. A strategy that worked last month may not perform the same way today. The most consistent traders stay curious and adapt as they go.
• Set realistic expectations: Futures trading isn’t a shortcut to overnight success. It’s a skillset that develops over time with both wins and setbacks along the way.

Once traders understand the risks and have the right mindset, it’s time to structure a personalized approach. A well-documented strategy makes it easier to stay consistent and evaluate performance over time.

• Define the strategy: Be specific about the conditions that trigger an entry or exit, whether it’s a breakout, moving average cross or support level bounce.
• Risk parameters: Use pre-defined stop-loss and take-profit levels to protect your capital and avoid emotional decisions.
• Capital allocation: Traders should decide how much of their overall portfolio they’re willing to risk on each trade. 
• Performance tracking: Keep a trading journal. Logging trades, including the reasoning behind them and how they played out, can reveal patterns that help traders improve over time.

Understanding different futures trading strategies is just the beginning. Kraken makes it easy to explore crypto futures with a secure platform and tools designed to support traders at every level. 

Ready to dive deeper? Your futures journey starts here.

There’s no one-size-fits-all strategy, but many beginners start with directional trading or trend following. These approaches are easier to grasp conceptually and can help new traders build familiarity with technical indicators and market timing.

As traders gain experience, they may explore more nuanced methods like mean reversion or scaling. Traders can learn more about the basics of crypto futures and how to apply strategies by visiting the Kraken Learn Center.

The funding needed depends on the contract size, leverage used and personal risk limits. Some traders use a few hundred dollars to get started, while others commit more capital depending on the strategy.

Yes, in many jurisdictions, futures trading gains are considered taxable events. The rules can vary depending on location, how long traders hold their positions and the type of futures traded.