括号订单：使用自定义订单进行高级支撑和阻力交易

• 括号订单将一个条目、止损和止盈合并为一个订单，允许自动“设置并忘记”交易策略的执行。它们也可以被称为“止盈/止损”（或简称TP/SL）。

• 括号订单可能使交易者更容易实施一致和有纪律的风险管理，因为每笔交易都有明确的计划。

• 它们对于支撑和阻力交易者特别有用，这些交易者通常提前确定无效和止盈水平。

加密货币交易者的目标是识别数字资产何时可能以折扣或溢价交易。交易者实现这一目标的一种方式是通过技术分析，这涉及使用价格图表来识别可重复的模式。 

支撑和阻力（S/R）- 一个被专业交易者采用的既定概念 - 就是这样一种模式。

如果你观察过加密货币市场，你可能会注意到价格常常难以突破某些水平。这些水平，在买入或卖出压力加剧的地方，常常标志着市场潜在的反转。

支撑是一个价格水平，买家认为有价值，促使他们下限价单或执行市价单以防止价格进一步下跌。这在市场上形成了一个“底”，在图表上通常可见为长下影线的蜡烛图，表明卖方未能将价格压低的尝试。

反之，阻力是一个卖出压力超过买入兴趣的水平。此时，卖方认为资产被高估，并寻求清算他们的头寸。这形成了一个“顶”，通常以蜡烛图的长上影线为特征，买方反复未能将价格推高。

括号订单是一种强大的工具，旨在通过将三个订单合并为一个来管理风险和确保利润。这种方法确保从进入的那一刻起，交易的每个方面都被考虑在内。 

“括号”一词指的是涵盖交易的所有潜在结果。例如，当为加密资产下买单时，括号订单包括一个低于入场价格的止损单和一个高于入场价格的止盈单。这些订单的大小相匹配，以确保无论市场朝哪个方向移动，头寸都能完全关闭。

在支撑和阻力（S/R）交易的背景下，括号订单允许交易者设置一个入场点，以及在交易失效的水平上设置止损，并在交易按计划进行时锁定收益的止盈订单。 

这个功能对于S/R交易者特别有价值，他们通常提前规划交易的每个组成部分，使得括号订单成为执行结构良好的交易策略的理想选择。

有关止盈、限价和市场订单的更多信息，请查看我们的Kraken学习中心指南，什么是交易订单？

每个括号订单由以下各个组成部分构成，每个部分都可以在设置交易时输入到订单表单中：

1. 一个入场：可以是限价订单或市场订单。

2. 一个止损：通常放置在原始交易论点被认为失效的地方。

3. 一个止盈：放置在交易目标水平。

注意：止损和止盈通常可以作为价格或偏移百分比输入；价格的距离 - 表达为百分比 - 从入场点开始。

一旦入场订单被执行，止损和止盈订单都会变为活跃状态，自动管理整个交易。这些订单遵循"一单取消另一单"的原则，确保如果一个订单被触发，另一个订单会自动取消。

以下是交易者可能考虑交易支撑和阻力的三种方式：

1. 购买已知支撑区域。

2. 出售已知阻力区域。

3. 交易最近被突破的支撑/阻力水平的重新测试（‘S/R翻转’）。

在上述每个设置中，交易者必须提前识别他们的入场、止损和止盈。 

为了演示括号订单如何为S/R交易者增加价值，让我们检查进行交易的事件序列，以及风险和回报的概念。

以下是交易者可能考虑交易支撑和阻力的三种方式：

1. 购买已知支撑区域。

2. 出售已知阻力区域。

3. 交易最近被突破的支撑/阻力水平的重新测试（‘S/R翻转’）。

在上述每个设置中，交易者必须提前识别他们的入场、止损和止盈。 

为了演示括号订单如何为S/R交易者增加价值，让我们检查进行交易的事件序列，以及风险和回报的概念。

第一步：信号 - 每个成功的交易策略都始于一个信号，暗示着潜在的交易。对于支撑/阻力交易者来说，这个信号可以是价格多次被拒绝的价格水平，或者是价格突破关键水平，暗示在价格重新测试时可能的入场时机。在我们的例子中，Solana (SOL) 在突破长期整合后以 115 美元的价格交易。由于 100 美元的价格水平之前多次充当阻力，当从另一侧首次重新测试时，它可能充当支撑。 

第二步：入场 - 一旦你识别出有效信号，下一步就是找到合适的入场水平。许多支撑/阻力交易者选择使用限价单，因为这种策略通常涉及等待价格重新访问某个水平。正如这个例子所示，预计 100 美元水平会转变为支撑，你决定在 100.10 美元的地方下一个限价单，那里前阻力的蜡烛群暗示了一个强有力的入场点。对你的分析充满信心，你在离开桌子之前于 20:00 UTC 下了你的括号订单。 

第三步：退出 - 每笔交易都需要明确的退出点——一个是当交易出错时（止损），另一个是当交易成功时（获利）。对于我们的 Solana 交易，你将止损设置在 85 美元，低于另一个支撑/阻力水平，在那里交易论点可能会失效。对于获利，你的目标是 130 美元，这是一个前支撑水平，也是日线图上的第一个问题区域。这些水平提供了接近 2:1 的风险回报比。由于你打算冒 1% 的风险于 10,000 美元的账户，你计算出以 6.6 SOL 的头寸规模，如果交易成功，你将获得接近 200 美元的收益，而如果失败则可能损失 100 美元。 

第四步：管理 - 在下达括号订单后，你的止损和获利订单在入场订单执行的瞬间生效。第二天早上 03:05，Solana 的价格下探至你的限价单 100.10 美元，按全额填充你的头寸。从这一点开始，整个交易的执行是自动化的。到 07:00，市场达到你的获利水平，以 129.90 美元的平均价格平仓，同时取消你的止损。当你稍后检查你的账户时，你发现交易成功执行，无需你采取任何行动。

括号订单可以成为交易者的宝贵工具，使他们能够轻松管理风险，同时准确计算每笔交易的风险回报比。

有效的风险管理对交易和投资的长期成功至关重要。但良好的风险管理究竟包含什么呢？以下是基本概述：

从本质上讲，良好的风险管理涉及限制您在每笔交易中暴露于风险的资本金额。这种有纪律的方法有助于您稳步增长账户，并减少重大损失的可能性，也称为“破产风险”。

破产风险是指将您的交易账户耗尽到无法恢复的可能性。为了避免这种情况，交易者通常采用只冒小比例风险的做法——通常是1-2%——在任何单笔交易或多笔交易中。

通过以这种方式限制风险，您可以保护您的账户免受大幅回撤，确保您的交易旅程在长期内保持可持续。 

如果您对管理风险对交易的影响感到好奇，可以考虑尝试工具，模拟不同风险水平如何影响您的整体交易表现。

在进行交易之前，许多交易者提前知道：

• 他们将在哪里进场、止损和获利。

• 他们希望冒多少资本风险。

• 如果交易成功，他们预期的收益。

掌握上述所有信息后，交易者可以提前计算任何交易的回报风险比。为了说明，让我们假设您在交易账户中有10,000美元，并打算以10美元的价格购买100 Chainlink (LINK)，止损设在9美元，止盈设在12美元。假设交易者不主动管理交易且没有费用或滑点，以下是潜在结果：

1. 订单未成交，没有损失或收益。 

2. 订单成交，但价格达到止损：-100美元

3. 订单被执行，价格达到止盈：+$200。

这笔交易的风险回报比为2:1，因为交易者冒着1个单位的风险（$100）来潜在地获得两个单位的风险（$200）。以偏差百分比表示，止损将在入场价下方10%，止盈将在入场价上方20%。 

请注意，风险回报比仅是一个估算；滑点等变量可能会影响实际实现的收益和损失。 

“R”仅指一个单位的风险，或我们理想上准备在交易中损失的金额。R通常被标准化为每笔交易的固定百分比，这很有用，因为它允许交易者以多种方式衡量他们的表现。在上面的LINK示例中，一个R相当于1%的风险，因为交易者冒着$100的风险，账户总额为$10,000。 

要了解更多关于R及其对交易者的实用性，这篇文章提供了一个很好的概述。 

交易者通过根据他们的风险管理规则调整头寸大小——每笔交易中购买或出售的加密货币数量——来管理风险。例如，如果前面的交易者决定冒着5%的账户风险而不是1%，他们将把头寸大小从100增加到500 LINK。

这种调整将把潜在损失提高到$500，潜在收益提高到$1,000。确保头寸大小与交易者的最大可接受风险相一致是至关重要的，这在他们的风险管理策略中有明确说明。

考虑到以上因素，显而易见为什么括号订单对交易者来说是一个无价的工具。通过允许您同时设置入场、止损和止盈水平，括号订单提供了几个关键好处：

• 明确的风险和回报:您对风险回报比有明确的理解，以及如果交易达到您的止损或止盈水平，您将损失或获得多少——不包括潜在的滑点和费用。

• 无干预执行:一旦交易设置完成，就不需要进一步干预。交易要么成功，要么失败，整个过程是自动化的。

NB:重要的是要注意，如果止损被触发，您损失的确切金额无法保证。由于止损作为市场订单执行，您的平均退出价格将取决于执行时订单簿中的可用流动性等因素。

“心理资本”的概念指的是交易者管理交易中固有的心理挑战的能力。几个因素可能会显著消耗心理资本，包括：

• 长期的回撤期。

• 反复清算账户。

• 不一致地遵循交易计划。

• 根本没有交易计划。

• 风险管理的纪律差。

括号订单可能 通过促进一致性和纪律来帮助保护心理资本。 

当每笔交易都有明确的入场、止损和获利水平，并且头寸大小是预先确定的时，遵循交易计划就变得更容易。这种方法至关重要，特别是考虑到许多交易者在让亏损持续而缩短盈利方面的挣扎。 

通过确保亏损被限制，并且盈利在平均上超过亏损，交易者已经在许多同行面前为自己定位。

总之，括号订单对于交易者来说可以是一个极其有用的工具——特别是那些对支撑和阻力交易感兴趣的交易者——因为它们将三种订单合并为一个，允许从入场到退出的自动执行。 

也许括号订单最有价值的特点是它们鼓励良好的风险管理，确保每笔交易都有明确的计划，可以在不干预的情况下执行。通过将回测与详细的交易日志相结合，交易者可能能够通过识别括号订单最有效的时机来最大化其效用。

现在您了解了什么是括号订单以及它们如何增强风险管理，为什么不注册一个免费的 Kraken Pro 账户，并开始将这个高级工具整合到您的交易策略中呢！

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