加密货币技术指标：提升您的交易技巧

加密技术指标通过使用数学公式结合各种技术数据（如价格或交易量）来直观地表示数字资产的强度。虽然它们的本质可能过于简单和简化，但它们为交易者提供了一些额外的见解：

• 市场可能处于转折点，例如被超卖或超买时。

• 市场在获得动量时，例如在突破之后。

虽然指标很少单独使用，但它们可以为自由裁量和系统交易者增加价值：

• 自由裁量交易者通常将它们与以价格行为为中心的系统结合使用，以寻找关键价格水平上市场强度的线索。

• 系统交易者通常使用或创建自己的指标，这些指标可以作为自动交易系统的一部分生成信号。

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第一次使用价格图表指标可能看起来令人畏惧，但通过实践，它们可以成为获取加密市场洞察的重要工具。 

以下是您应该考虑使用技术指标来提升加密交易的三个理由：

1. 交易者以多种方式采用加密指标，并可能使用它们来尝试提高交易或投资策略的成功率。

2. 如果您曾经想部署交易机器人，那么了解指标如何工作以及如何创建自己的指标将对您有兴趣。即使是相对简单的指标也可以作为交易策略的基础。通过足够的回测和前测，您甚至可以利用指标在自动化的帮助下全天候交易加密市场。 

3. 由于指标可视化价格和时间，了解指标如何工作以及何时有用是新交易者学习加密市场行为的一个很好的切入点。

在最高层面上，所有指标都属于两类之一：

1. 叠加：这些指标在图表上的价格上方出现，突出潜在的转折点和关键水平。例如，布林带在图表上显示为包裹价格行为外部边界的线，并可以作为均值回归策略的一部分（在超卖时购买一种币，希望其反弹）。

2. 振荡器:振荡器是位于图表上方或下方的单独面板中的指标。它们在固定范围内可视化地表示价格行为的强度和动量，在两个极端之间振荡。一个例子是相对强弱指数（RSI），它在0-100之间绘制，可以用来识别加密资产何时可能被超买或超卖。

在上述类别中，还有两种额外的子类型：

• 领先指标:试图预测市场接下来将要走向何方的指标。示例：RSI上的看涨背离。这是卖方变得疲惫的视觉表现，这可能会发出趋势反转的信号。请注意，许多领先指标的信号并不总是导致反转。在具有非常强方向性偏见的市场中，背离通常发生在弱反向移动或整合之前。

• 滞后指标：在价格发生决定性运动后生成信号的指标。示例：简单移动平均线（SMA）在经历长时间整合后的突破后交叉，表明市场强度，确认价格已退出交易区间。虽然这可以验证趋势，但对于预测即将到来的移动效果较差。滞后指标如SMA的挑战在于，进入交易的风险恰好是在动量减弱时，这可能导致市场在你建立头寸后不久就反转。

最后，所有指标都关注四个技术变量之一：趋势、动量、成交量和波动性。

以下是七个精心挑选的指标简介，每个简介都有关于它们的功能和使用方法的详细信息。以下指标是基于哪些指标已成功应用于自动化策略，并且是初学者交易者最容易使用的。

类型：震荡器

子类型：领先指标

关注：Momentum

• 衡量价格变动的速度和变化。
• 计算给定时间段内的平均收益和平均损失（通常为14个周期）。
• RSI为60意味着在所考察的时间段内，价格上涨的次数多于下跌的次数。
• RSI低于30表示价格被“超卖”。
• RSI高于70表示价格被“超买”。
• 50水平通常作为动量的支撑和阻力。

反转
通过观察RSI处于超卖或超买状态时的价格行为，您可能会发现价格在任一方向上确实疲惫的线索。这些线索可以表现为常规的牛市或熊市背离。在牛市情况下，两个因素必须同时存在：价格创出新低，但RSI却创出新高。由于RSI可视化市场的强度，这种背离表明尽管价格较低，卖方正在失去力量，因此可能会发生反转。隐藏背离 - 实际上在表现上镜像常规背离 - 也可以指示反转。交易者可以将RSI与在预定关注区域的价格行为结合起来，以查看价格是否按预期表现。 

基于RSI的模式
您在价格图表上找到的模式也可以在RSI上形成，一些交易者使用这些模式来生成信号。例如，对称三角形是一种价格行为模式，许多交易者都知道并进行交易。它通过一系列更高的低点和更低的高点来识别，因为价格在下一次移动之前盘整。相同的模式也可以在RSI上形成。一旦您识别并绘制了三角形（您可以像在价格图表上一样在RSI上添加图形），当RSI从任一收敛线突破时，就会生成信号。 

有关更多信息，请查看我们的Kraken学习中心指南，加密交易图表模式：掌握基础知识

类型：震荡器

子类型：滞后指标

关注：Momentum

• 识别趋势的强度、方向、动量和持续时间的变化。
• 由MACD线、信号线和直方图组成。
• 信号通过线之间的交叉或直方图中存在的背离生成。
• MACD线和信号线之间的距离越大，隐含趋势的强度就越大。

反转
与RSI一样，MACD可以指示市场何时可能形成反转。在MACD直方图上记录背离在原则上与RSI上的背离相同，这两个信号可能同时发生。一些交易者将RSI和MACD结合使用，因为当它们一致时，这可以提供对特定论点更大的信心。直方图从一侧翻转到另一侧也被视为潜在的反转信号。例如，当直方图从正值翻转为负值时，这可以被解读为市场疲软，可能导致下跌趋势。 

动量转变
当MACD线穿越信号线或零线（指标的中性中线）时，这表明动量发生了变化。例如，如果MACD线穿越信号线——称为看涨交叉——这可以被视为牛市信号，表明当前的上升趋势正在增强。当价格上升时，您通常会看到看涨交叉，随后MACD线穿越零线，这进一步表明趋势可能正在获得动量。

类型：叠加

子类型：滞后指标

关注：波动率

• 布林带由上、中、下三个带组成。 
• 中间带通常是20期简单移动平均线（见下文）。
• 上带和下带是通过取中间带，然后分别加上或减去两个标准差来计算的。
• 外带会根据波动性动态扩展和收缩，并且在爆发性移动之前通常会“挤压”。
• 价格达到上带和下带可以分别解释为“超买”和“超卖”信号。
• 交易者可以以多种方式配置布林带的设置，以适应他们的偏好。

反转
布林带可以用于短期均值回归交易——当市场在任一方向上急剧移动后迅速回归时。利用外带，交易者可以寻找买方或卖方可能已经疲惫的机会。可以在每个外带上设置警报，以作为更仔细观察发生情况的提示。在许多情况下，价格会触及上带和下带，然后返回到中间带。通过将布林带与RSI、支撑和阻力以及价格行为结合起来，交易者可能能够识别出反转可能发生的机会。一个这样的例子是，当价格在外带处形成双顶/双底时，快速连续两次触及极限。 

骑乘趋势
由于该指标本质上是一个带有两个波动带的移动平均线，因此可以用作保持或增加头寸的手段。如果价格向上突破，并且反复保持在中间带和上带之间，这可以作为趋势仍然保持的指示。此外，交易者可以使用中间带来反复增加头寸或通过将止损拖在其后方来管理交易。外带也可以用作获利的一种方式，无论是部分获利还是在交易顺利时全部获利。

预期突破
因为外带在波动性减弱时会收缩，所以可以用来潜在地在突破发生之前发现突破。在看涨的情况下，当带变得非常压缩后，交易者可以设置警报，以便在价格超过上带时通知他们，这表明突破正在进行。这可以与成交量和传统图表模式结合，以提供进一步的信心。让我们想象你发现了一个对称三角形图表模式。通过等待价格在三角形和布林带之外收盘，并伴随成交量的大幅激增，交易者可能在交易突破时有更好的成功率。 

类型：叠加

子类型：滞后指标

关注：趋势

• 简单移动平均线 (SMA) 代表给定时期内的平均价格。例如，50天SMA将前50天的收盘价相加，然后除以50。 
• MAs显示为价格图表顶部的连续线，平滑价格走势并提供方向性偏见。 
• 如果MA呈上升趋势，通常表明在所检查的期间内价格一直在上升，反之亦然。
• 指数移动平均线对最近的价格动作给予更多权重，因此反应更快。

趋势确认
MAs可以用来确定市场是上涨还是下跌，移动平均线上升表明上升趋势。然而，由于MAs是滞后指标，因此趋势是否会继续是不确定的。 

交叉点
交易者通常在同一图表上绘制一个或多个MA。这可能很有用，因为当移动平均线相互交叉时，可以用作信号。例如，当50日移动平均线穿越200日移动平均线时，这被称为金叉。当短期移动平均线穿越较长期移动平均线时，这可能表明当前的牛市趋势可能会继续。

支撑和阻力
就像一些交易者使用实际价格水平作为潜在的支点一样，移动平均线本身也可以以相同的方式使用。例如，通过将移动平均线与汇聚——其他有意义的技术数据点结合起来——交易者可能会选择在图表上移动平均线显示的位置直接进入。

类型：震荡器

子类型：领先指标

关注：Momentum

• 加速振荡器（AO）旨在识别趋势何时加速或减速。 
• 它结合了强大振荡器——一个单独的指标，用于测量趋势的强度——与简单移动平均线，以计算动量的变化。 
• 该指标以红色和绿色条形图的形式显示，随着价格动作上下波动。
• 绿色条形图表明动量随着趋势增长。 
• 红色条形图表明动量相对于趋势正在减弱。 
• 如果条形图在零线之上，这表明市场具有牛市动量，反之则为熊市动量。 

买入和卖出信号
通过跟踪直方图何时超过零线以及它打印的条形图的性质，交易者可能能够突出出入场机会。零线以上的连续绿色条形图表明：

• 上升动量正在增加。
• 牛市走势可能即将到来。 

当连续红色条形图出现时，指标刚好在零线下方，表明动量的熊市转变。条形图离零线越高或越低，当前趋势的隐含加速越大。 

反转
有几种方法可以使用AO来发现潜在的反转。第一种与零线有关。在看跌的情况下，当直方图条形图低于零线时，可以利用此信号简单地寻找图表上的反转证据。这可能表现为价格行为，例如突破主要高点或在阻力位的多次拒绝。 

第二种与背离有关。与RSI一样，通过检查价格行为与AO的关系，交易者可以感知反转是否可能发生。 

当市场看涨时，如果价格的更高高点没有与直方图上的相应强度相匹配，这可能表明动能正在减弱，市场即将反转。 

突破确认
与突破后的成交量增加一样，连续的绿色条形图如果增大或突破AO零线，可以作为动能加速的迹象。 

这对于突破特别重要，因为许多突破没有获得足够的买入力量来维持看涨的价格行为，这意味着交易者必须留意确认或失败的迹象。 

将AO与其他滞后指标结合使用，可能会提供更完整的突破强度图景，或已建立的趋势是否在获得动能。

类型：震荡器

子类型：领先指标

关注：Momentum

• 测量当前价格相对于给定周期内的范围，通常为14天。
• 由%K线和%D线组成，可以在交叉后生成信号。
• 查看上升趋势是否产生新高，或下降趋势是否产生新低。
• 通常用作超买或超卖指标，80以上被视为超买，20以下被视为超卖。

买入回调和卖出反弹
当市场上升时，随机指标可以用来在市场回调时寻找价值入场点。当随机指标在上升趋势中超卖时，交易者可以利用这个机会尝试买入回调，反之亦然。 

反转
如果%K线在指标的超买区域（80以上）下穿%D线，这可能表明当前的上升趋势正在减弱，反转可能即将到来。价格与随机指标之间的背离也可能表明潜在的反转。

NB:本文讨论的指标概况并不详尽。还有许多其他指标供交易者使用，您可以探索。根据对最受欢迎指标的搜索，以下列表始终出现：

• ADX。
• Aroon。
• 斐波那契回调。
• 布林带。
• 真实波动幅度。
• 动量振荡器。
• 一目均衡图。
• 抛物线SAR。
• 商品通道指数。

1. 作为汇聚:自由裁量交易者通常会将一个或多个指标与其他因素结合使用，以增强他们的整体论点。例如，交易者可能首先在图表上识别出一个支撑区域，在那里他们会寻找交易机会。当价格达到这个关注区域时，他们会寻找看涨的RSI背离，这表明反转。如果该资产的交易价格显著低于VWAP，这将进一步增强看涨信号。交易者能够识别出支持其想法的汇聚点越多，效果就越好。当指标同时支持一个方向偏见时，交易者可能能够提高他们的成功率。 
2. 作为机械系统的信号：虽然单独使用指标可能会有问题，但指标可以用于机械地生成信号，无论是为人类交易者还是算法。与自由裁量交易一样，这个领域成功的关键是广泛的回测和前测，以确保系统在较长时间内成功。交易者并不局限于大多数平台提供的标准指标范围；许多交易者创建自己的指标来测试想法或满足他们的需求。

以下组合只是您可以有效使用多个指标与价格行为生成交易策略的几种方式，但可能性是无穷无尽的。 

通过将价格行为与 RSI 和 MACD 的数据结合起来，交易者可能能够更好地识别市场何时即将反转。 

例如，如果您在阻力位看到像针形蜡烛这样的拒绝蜡烛，同时在 RSI 或 MACD 直方图上记录到看跌背离，这些因素结合起来提供了反转的良好证据。

通过将滞后和领先指标的数据结合成一个论点，您可能能够预见市场的移动，然后使用另一个指标作为确认。 

让我们想象您期待在 Solana (SOL) 上突破。您在图表上画了一条趋势线，但在价格实际突破之前，您在 OBV 上的趋势线首先突破，表明卖出量在增加。 

您将此作为信号进行做空，在 Solana 价格确实突破之前。这之后是 MA 交叉，滞后于突破，但提供了额外的确认，表明价格可能会继续下跌。

1. 超卖”或“超买”并不意味着您 必须 买入/卖出。自从 比特币 (BTC) 于 2009 年首次推出以来，许多加密货币已经出现并消失。几乎所有现在已成为遥远记忆的硬币在某个阶段都可能被极度超卖，最终交易价格降至零。仅仅因为一个指标告诉你某个加密资产处于超卖/超买区域，并不一定是采取行动的信号。
2. 指标往往会产生错误信号。在将任何信号纳入你的交易策略之前，至关重要的是进行回测并分析这些信号何时可靠，何时可能具有误导性。交易每一个信号，而不考虑其他关键因素，如价格走势和市场背景，可能会极其危险。经验丰富的交易者通常将指标视为更大拼图中的一小部分，价格走势作为主要的指导力量。
3. 过多的指标可能会导致“分析瘫痪”。许多指标在提供的见解方面重叠。一些指标可以有效结合，以增强论点的权重，但过多的指标可能会让人感到不知所措。每个交易者都必须找到合适的指标平衡，以增加分析的价值，而不妨碍清晰度。

1. 以下几点总结了几篇经过同行评审的已发表文章的关键要点，这些文章研究了技术指标在加密货币市场中的有效性：

2. 一项研究考察了124个指标的预测能力（包括上述一些指标），得出的结论是他们的模型确实具有“...对比特币每日收益的狭窄范围的预测能力”。此外，该研究提供了“...证据表明技术分析在像比特币这样的市场中是有用的，其价值主要由非基本因素驱动。”
3. 另一项研究测试了在比特币上使用可变移动平均策略的盈利能力，发现对此方法有“强有力的支持”。
4. 最后，使用机器学习模型和来自RSI和MACD的数据来研究比特币，研究人员能够生成超过86%的准确率的信号。
5. 总之，技术指标以不同的方式使用数学，为数字资产的行为提供视觉洞察，并可以帮助技术交易者决定何时进入或退出加密市场。虽然这些指标可能产生大量错误信号，但研究表明，当有效使用时，它们有潜力在比特币中超越买入并持有策略。

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