为什么人们要交易加密货币期货？
加密货币期货合约是寻求制定交易策略的数字资产交易者的强大工具。
加密货币期货可以帮助防止下跌风险，同时执行长期策略。它们也可用于在市场短期波动期间利用临时机会。许多人在交易时将期货与其他交易订单类型一起使用，以最大化收益或最小化损失。
虽然期货曾经是一种只有机构投资者才能使用的投资工具，但现在，加密货币交易者也可以使用期货进行交易。但是，对于一些人来说，了解如何以及何时使用这些产品可能是一项挑战。
如果您是期货合约的新手小白，您可以先查看Kraken成长中心的文章什么是加密期货合约以了解更多信息。
对于那些还没有探索过加密货币期货合约的用户来说，它们可能看起来很复杂，很难交易。复杂的交易策略往往在一系列不同的价格水平使用多个期货头寸，新手交易者可能很难驾驭这些头寸。
了解如何通过期货合约妥善管理风险和奖励可能是一项艰巨的技能，需要实际经验来培养。
尽管构建有效的交易策略可能具有挑战性，但现代加密货币平台使任何技能水平的交易者都可以直观地使用这些金融产品。
与标准现货市场相比，如果得到有效使用，加密货币期货合约可为交易者提供多种独特的优势。
交易加密货币期货的原因
资本效率
加密货币期货交易的一个关键组成部分是杠杆。交易者利用保证金创造杠杆。
保证金是指个人以资产作为抵押品，获得贷款，用于获得额外的交易资金。
交易者首次开仓时分配给抵押品的金额称为初始保证金。他们在保证金账户中为保持头寸而持有的剩余资金被称为维持保证金。
杠杆是作为抵押品投入的资金与交易者贷款后可交易的金额之间的比例。杠杆允许交易者以相对较少的资金建立更大的头寸，从而提高他们的“交易能力”。
期货交易者使用杠杆的原因有很多。如果交易者对某一笔交易深信不疑，他们可能会想要利用杠杆来充分利用该市场机会。
想要同时开立多个头寸的交易者也可以选择使用杠杆。当想要将多笔交易放在一起时，杠杆可以让交易者在几笔交易中使用较少的资金，同时保持同样的交易能力。根据基础数字资产和交易金额，可能会适用不同的杠杆率。
最后，交易者可能会选择使用杠杆，这样他们就可以不与交易所接触更大的加密货币投资组合。那些遵循“不是您的密钥，也不是您的代币”的说法的人可能会选择使用杠杆。他们这样做是为了仍然有效地交易与其投资组合相同的数量，但仍然通过遵循自行托管最佳实践来保护加密货币免受攻击。
一定要了解，正如杠杆可以放大获胜交易的利润一样，也可以扩大失败交易的损失。强烈建议在购买期货合约之前了解杠杆交易的风险。
做空
加密货币期货合约的另一个独特功能是做空基础加密资产的能力。
做空资产，或“做空”，允许交易者在标的资产的法定价格下跌时获利。这与其现货交易不同，现货交易者通常只能以较低的价格买入资产，然后再以较高的价格卖出，从而获利。
想要做空的交易者将与想要对同一标的资产做多的交易对手签订加密期货合约协议。通过本协议，做多者同意在未来以特定价格从卖方（做空者）购买标的资产（或在结算时兑换现金等价物）。
许多交易者在押注他们认为市场定价过高的资产时，会选择使用期货合约。因为他们可能觉得该资产的价格高于真实价值，所以交易者可能不想在投资组合中实际持有标的资产。
因此，交易者可以使用期货合约来避免直接暴露于他们认为价值被高估的资产，同时如果他们的假设正确，仍然能够获利。
间接敞口
加密货币期货合约是一种衍生品，意味着它们从标的资产中获得价值。
通过各种套利机制，期货合约会密切追踪资产的价格，但并不总是像 Bitcoin (BTC ) 、 Solana (SOL) 或 Cardano (ADA) 这样。加密货币期货合约只遵循资产的价格，这意味着交易者无需购买、出售或托管这些资产。
此功能使交易者能够承受加密货币价格波动的风险，而无需在加密货币交易所之间转移资产、创建加密货币软件钱包，或其他担心保护其资产安全的事情。
许多人认为，这种无需托管的加密货币敞口是双赢的——特别是对于在托管加密货币方面遇到困难但仍然希望获得该领域敞口的机构投资者来说。
由于期货合约具有间接敞口，其课税或监管方式可能与现货交易不同，这可能会给某些交易者带来优势。
因此，期货向这些大型金融公司开放了加密货币市场。希望通过衍生品投资工具了解加密货币及其价格走势的个人可以选择交易加密货币期货，而不是在现货市场上交易加密货币。
高流动性
许多人将机构投资者越来越多地参与加密货币领域归咎于加密货币期货市场的高流动性。流动性通常指的是一个市场的健康状况以及其内有多少活跃的买卖双方。
高流动性意味着一个拥有大量买卖活动的健康市场。这样，您就可以更轻松地随时以更具成本效益的方式完成任何规模的交易。它还降低了价格剧烈变化的机会，并减轻了出现的滑点。在流动性较差的市场中，情况正好相反。
对于一般交易者来说，高流动性的期货市场意味着他们更有可能在各种结算日期找到交易对手。
更高的流动性还使交易者更容易在达到结算日期之前退出期货头寸。这使得持有未平仓头寸的期货交易者向可能有兴趣进行首次交易的新市场参与者出售其 头寸更具成本效益。
对冲
对冲是交易者采用的一种交易策略，希望在价格走势与其理论相反时降低损失风险。从长远来看，有效的对冲往往是获胜或失败交易策略的最大区别。
想了解更多，请查看我们的 Kraken 学习中心文章 什么是对冲？
对冲涉及以与现有交易相反的方向开立交易，以便对冲头寸的利润将抵消主要交易的损失。
当交易者担心市场可能会朝着与他们的理论相反的方向激进波动时，他们就会利用期货合约来对冲他们的头寸。当市场出现优柔寡断或对价格走势不太清楚时，交易者可以选择对冲头寸。
由于加密货币期货允许交易者做空，因此可以通过开立空头期货交易来覆盖多头现货头寸。这样做可能意味着交易者可以获得头寸利润或投资组合利润，无论市场走向如何。
在某些情况下，交易者只有在计算了双方交易的盈亏后，才能盈亏平衡。然而，由于加密货币期货交易的杠杆率和资本效率的提高，它们也可以通过对冲多头头寸来获得整体利润。
费用更低
与现货市场交易费用相比，期货合约的费用通常低于类似规模的现货市场头寸。
对于在多个价格水平下达大量交易订单的交易者来说，期货合约是一种更具成本效益的策略。
期货合约的优势
期货和现货交易的一些关键区别包括：
- 更高的资本效率
- 从价格下跌中获利的能力（做空）
- 间接接触加密货币市场
- 高流动性
- 对冲
- 费用更低
让我们更详细地深入地了解其中每个主题。
想了解更多关于期货交易的信息吗？
继续了解如何利用期货管理风险并利用不同的市场机会。
在Kraken Pro中探索强大、灵活和资本效率的期货交易世界。