什么是加密货币日内交易？

加密货币日内交易涉及在同一天内开启和关闭数字货币交易，也称为“日内”交易。

许多加密货币日内交易者使用中心化交易所（如 Kraken）在短时间内执行多笔交易，有时每天进行 20 笔或更多交易。

对于初学者来说，一定要注意，日内交易本身并不是一种策略。交易者可能会采用各种策略或“设置”，但是，交易是否有资格成为日内交易完全取决于其持续时间。

相比之下，一些交易者更喜欢较慢的节奏，将交易维持几天、几周甚至几个月。头寸或波动交易者保持未结订单的时间比日内交易加密货币的交易者要长得多。

您选择进行日内交易的加密资产通常应：

• 您已经深入研究了很长时间，包括对其重新测试您的策略，以确定其适用性。

• 适合您的个性和交易计划——一些资产在交易量很大时波动性很大，而另一些资产则可能会以长期、缓慢的趋势进行交易。

• 受您首选的加密货币交易平台支持。

一个加密货币日内交易的例子可能类似这样：

在扫描各种加密货币市场寻找机会后，交易员在五分钟的比特币价格图表上确定了可能的交易，而 BTC 则呈下降趋势，达到 50,000 美元。

基于广泛的回测、统计分析和日志，交易员会为历来表现出积极预期的交易提出一个想法。

简而言之，他们认为，根据目前存在的所有因素，比特币价格一旦达到 50,000 美元的水平，就很有可能出现反弹。

他们决定将买入一个比特币的限价订单设置为 50,000 美元，并在价格继续下跌时将止损订单设置为 49,900 美元，以限制损失。

欲了解更多信息，请访问我们的 Kraken 学习中心文章 什么是交易订单？

随后，交易者下达了价值 50,200 美元的获利订单。在计算交易的潜在收益和损失后，他们得出的风险回报率为 2:1，这意味着他们的加密货币投资的预期收益（200 美元）是扣除任何费用前潜在损失（100 美元）的两倍。

比特币的价格如预期下跌至 $50,000 美元，并且交易者的限价买入订单得到满足。然而，在这种情况下，市场并没有像交易者所希望的那样反弹，比特币的价格将继续下跌。

当价格跌至 49,000 美元以下时，会触发交易者的止损订单，导致 100 美元的损失。

尽管失败了，但交易者知道他们的计划已经正确执行，并且他们知道损失是过程的一部分。从统计学上讲，这在很大程度上会发生，一次损失并不会使其“优势”失效，即利用市场非随机事件的能力。

一些专业交易者的共识是，大多数人，特别是那些刚开始交易的人，不应该尝试日内交易。这样做是有充分理由的。

残酷的现实是，绝大多数日内交易者都亏损了——经常被引用的数字是95%。然而，有证据表明，实际数字可能更高。

以下是对传统市场日内交易者进行的各种研究得出的一些关键结论：

• 80% 的交易员在前两年内退出。
• 许多研究表明，总体而言，高达90%的日内交易者损失了投资资本。
• 一项研究发现,只有1%的日内交易者在扣除费用后能够盈利。
• 另一项研究甚至认为“……与经纪专家和课程提供者通常的说法相反，个人几乎不可能以日内交易为生。”

与在高时间范围内交易或常规投资相比，加密货币资产日内交易有困难的原因有数个：

• 加密货币市场波动剧烈，这意味着价格可能会在短时间内出现大幅波动。
• 一般来说，日内交易在实时做出决策时需要极大的思维灵活性，而许多交易者根本无法做到这一点。
• 由于日内交易涉及进行更多的交易，因此交易者的交易费用（交易所为执行交易而收取的费用）会产生更大的间接费用。一个人可能支付的费用金额有时可能会造成盈亏平衡或整体损失。
• 在所有金融市场交易方法中，日内交易最困难，因为对交易者的心理需求很大。日内交易者必须非常善于迅速承受损失，并且能够立即从此类损失中继续前进，从而不会影响他们未来的表现。 许多新手交易者很难承受损失。

一个有趣的问题要问自己，您是否会在不知道是否盈利的情况下投资一家公司，或者您是否期望投资回报的情况下投资？如果答案是“否”，您为什么要投资？如果您无法回答自己关于日内交易盈利能力的相同问题，您为什么要冒着资金风险？

要成为一个持续盈利的交易者，可能需要多年的坚持和决心（许多非常成功的交易者都曾遇到过这种情况，请参阅 Jack Schwager 所著的《市场向导》）。

日内交易加密货币没有单一的方式。加密货币市场提供了无限的自由和创造力，一些人可能会将其视为礼物和诅咒。

在Mark Douglas的《交易》一书中,他解释说市场为我们提供了在生活其他领域所没有的创造力。从本质上讲，他指的是交易者能够轻松承担巨大风险并带来毁灭性后果的能力。

正因为如此，短期内可能很容易赢钱和赔钱，但很难长期持有任何收益。

一些交易者认为，要成功进行加密货币日内交易，您需要：

• 确认您属于哪种人，并根据您的个性制定策略。
• 了解交易的基本原理，如技术分析、回测和风险管理。

让我们更详细地探索其中一些概念。

虽然市场的随机性已经争论多年(参见“随机走线理论 ” ) ,但许多交易者相信并且按照所有市场都有可重复、可交易模式的理念行事。

查看价格图表的方式数不胜数，并且可以部署数千个指标、算法和策略。

许多经验丰富的交易者会使用蜡烛图分析加密货币的价格行为（随时间变化的简单价格变动）。蜡烛为交易者提供了一种显示资产价格走势的方式。

如需更多信息,请查看我们的 Kraken 学习中心文章,什么是蜡烛图?

此外，许多交易者还通过技术分析来识别加密货币蜡烛图上的趋势和形态。这有时可以让交易者深入了解加密资产更广泛的市场情绪，并帮助他们做出更明智的投资决策。

加密货币日内交易者通常主要关注较低的时间范围，例如小时图表（捕获最多1小时价格行动的价格蜡烛），或低至1分钟的蜡烛。

这种方法使交易者能够在短时间内利用小幅市场波动，与他们着眼于短期收益的策略保持一致。

他们还可以纳入更高时间范围的数据，如每日或每周价格图表，以支持他们在更低时间范围的决策。

例如，如果像 Polygon (MATIC) 或 Ether (ETH) 这样的加密资产在每日时间范围内呈上升趋势，那么按照这种偏见在较低的时间范围内进行的交易更有可能成功。

在金融市场上使用的订单有许多不同的类型。通常，加密货币日内交易者将主要使用两种常见的订单类型，可在任何中心化加密货币交易所使用：

• 限价订单。

• 市价订单。

简而言之，限价订单是等待执行的被动订单或“休止订单”，市价订单是推动市场的主动订单。 

限价订单是指在特定时期内以特定价格买入或卖出资产的订单。例如，想要购买比特币的交易者可以在订单上填写一张订单，以50,000美元的价格购买1个比特币。

要执行这笔交易，比特币的价格必须达到 $50,000 美元，并且卖方必须以此价格执行卖出订单。对于那些希望出售比特币的人来说，同样的过程是逆向的。

请注意，限价订单可为市场增加流动性，因为通过创建限价订单，您将出售的加密资产投入市场，为他人提供交易手段。

订单簿只是构成相关市场的所有限价订单的集合。

另一方面，市价订单是从订单簿中取出一个订单的订单。

因此，在执行市价订单时，日内交易者可以利用现有订单开立头寸。如果我们重新想象同样的场景，日内交易者希望以大约50,000美元的水平快速购买比特币。

与其填写订单表格进行限价买入，不如选择立即开立头寸，不想冒着订单无法成交的风险。因此，交易者没有等待价格达到50,000美元，而是决定以50,500美元的价格进入略高于这个水平的水平。

当他们点击订单表格上的“市场买入”选项时，他们的 $50,000 将使用订单簿中最接近的可用卖出订单转换为比特币。因此，市价订单可能会导致更低的开仓价格，因为订单簿中可能没有足够的卖出订单以您想要的价格开仓。

这种概念被称为“滑点”，您有时可能会听到交易者说他们“滑点”，这意味着他们的市价订单没有达到预期价格水平。

出于同样的原因，止损订单（达到预定水平的平仓市价订单）的执行价格可能远低于或高于最初预期（如果有的话）。

简而言之，任何交易所都不能保证您能够以您希望的价格成功退出交易。

良好的风险管理关系到您每笔交易所冒的总资本的多少，以尽量减少您的“破产风险”，或失去所有资本。

风险管理是一个成功的交易者或投资者最重要的一个方面。

破产风险是指交易者损失足够的资本，以至于无法再弥补损失或继续交易的可能性。在加密货币领域，我们称之为“获得质押”。

有许多在线免费工具可供交易者计算自己的破产风险。

在尝试降低风险时，许多交易者可能会选择以下操作：

• 为所有交易设置止损订单。

• 确保他们投入的资金永远不会超过他们准备损失的金额。

• 在投资任何资本之前，对所有加密货币进行严格的尽职调查。

虽然以下所有策略都可以适用于任何时间范围，但它们往往被吹捧为对日内交易者特别受欢迎。

一般来说，市场有两种方式表现；它们要么处于趋势中（上升或下降），要么处于区间内（横向价格行动）。

强劲的趋势通常会放缓到一个范围内，也称为整合期。许多交易者专门进行这种整合交易，他们等待价格达到极端、价格范围底部或顶部。

加密货币价格通常会“扫荡”或“偏离”一个范围——这只是指当价格暂时高于或低于一个范围的边缘时，然后再回溯到内部。这种价格变动背后的理论是，交易者陷入越位，在价格短暂超出该范围时陷入水底。许多场外交易者会利用这一特定的价格行动序列进行交易。

许多加密货币交易者使用斐波那契回撤工具（源自斐波那契序列）在图表上识别感兴趣的区域。通过识别显著的高点和低点，交易者可以叠加费氏回撤水平，以突出显示市场可能逆转的不同区域。最常用的回调水平为23.6%、38 ⁇ 、61 ⁇ 和78.6%。

加密套利是一种利用两个加密货币交易所之间数字资产的价格差异的策略。这种策略本身并不使用价格行动。相反，它需要跟踪各种交易平台的资产价格。

例如，我们假设 Solana (SOL) 在交易平台 A 的交易价格为 100 美元，但恰好在交易平台 B 的交易价格为 120 美元。如果您在交易平台 A 上拥有可用资金，您只需在交易平台 A 上以 100 美元的价格买入一些 Solana，发送到交易平台 B，然后卖出，扣除任何费用后即可赚取利润。

在加密货币交易中，人们常说“过去的阻力变成未来的支撑”，这意味着一旦加密货币价格突破关键水平，它就可以成为此后价格的支撑——至少在市场情绪再次转变之前。

此事件有时可为日内交易者创造机会。如果您仔细观察，您可能会发现价格有时会反复测试一个水平，然后再突破。

一旦价格突破——称为“突破”，它通常会回到之前的阻力位，作为支撑重新进行测试，从而产生逆转。这被称为“S/R 翻转”，因为从阻力到支撑的翻转。下图详细说明了这在实践中是如何运作的。

趋势交易策略致力于利用资产的既定市场趋势，通常旨在捕捉特定趋势的部分或全部。这种方法的一个常见示例涉及在价格图表上使用趋势线以及价格行动来定义设置的风险和回报。

优点

• 日内交易使交易者能够在特定的时间进行自己的交易，就像其他人在预定的时间进行的交易一样。这对有家庭或其他事业的人可能特别有吸引力。

• 作为一名熟练的日内交易员，您可以快速成长账户。多笔交易可以在短时间内执行，加之复利效应，可实现指数增长。

缺点

• 一些人可能会发现在一天内执行和管理多笔交易的压力很大。

• 日内交易需要大量、长时间地集中在多个变量上（通常分布在多个屏幕上），因此可能会消耗体力和脑力。

• 长期而言，难以成为成功的日内交易者意味着许多日内交易者无法盈利，最好投资或采用在更长一段时间内执行的策略。

总之，日内交易可以说是从加密货币市场获得利润最困难的方式之一，失败率非常高就是明证。

对于那些有意尝试这种交易风格的人来说，建议先了解相关风险并练习使用演示账户，以确定这条路线是否适合您。

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