ক্রাকেন প্রো-তে ফিউচার ট্রেডিংয়ের জন্য ক্রিপ্টো-শক্তিযুক্ত USD মার্জিন ব্যবহার করা

শুধু অনুমানের বাইরে, ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভগুলি হেজিং, পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা এবং মূলধনের দক্ষতার জন্য সরঞ্জাম হিসেবে কাজ করে। এই ক্ষেত্রে সবচেয়ে অর্থপূর্ণ উদ্ভাবনগুলির মধ্যে একটি হল USD-মার্জিনযুক্ত ফিউচার পজিশনের জন্য ক্রিপ্টো সম্পদ ব্যবহার করার ক্ষমতা।

ডিজিটাল সম্পদগুলি মার্জিন পোস্ট করার আগে ফিয়াতে রূপান্তর করার পরিবর্তে, ব্যবসায়ীরা এখন বিটকয়েন (BTC), ইথেরিয়াম (ETH), বা স্টেবলকয়েন সরাসরি পণ করতে পারেন USD মার্জিন পেতে এবং এর ফলে ফিউচার পজিশন খুলতে এবং পরিচালনা করতে পারেন। এটি মূলধন আনলক করার, ক্রিপ্টো এক্সপোজার সংরক্ষণের এবং ফিয়াটে বারবার প্রবেশ ও প্রস্থান না করে কৌশলগুলির মধ্যে তহবিল মোতায়েন করার নতুন উপায় তৈরি করে।

ক্রাকেন ফিউচার ক্রাকেন প্রো-এ, সমর্থিত অঞ্চলের যোগ্য ব্যবসায়ীরা এখন স্থায়ী এবং তারিখযুক্ত ফিউচার ট্রেড করতে ফিয়াট এবং ক্রিপ্টো-শক্তি সম্পন্ন তহবিল উভয়ই ব্যবহার করতে পারেন।

এই যন্ত্রগুলি একটি নিরাপদ, স্বচ্ছ এবং নিয়ন্ত্রিত ট্রেডিং পরিবেশের মাধ্যমে অফার করা হয়, যা ব্যক্তিগত এবং প্রাতিষ্ঠানিক ব্যবসায়ীদের উভয়েরই আত্মবিশ্বাস দেয় যে তাদের কার্যক্রম স্থানীয় নিয়ম যেমন ইউরোপীয় ইউনিয়নের MiFID II এর সাথে সঙ্গতিপূর্ণ।

ফিউচার মার্কেটে জামানত একটি ভাল-নিষ্ঠার আমানত হিসেবে কাজ করে যা নিশ্চিত করে যে ব্যবসায়ীরা সম্ভাব্য ক্ষতি কভার করতে পারে। পारম্পরিক অর্থনীতিতে, এই জামানত সাধারণত নগদ বা ট্রেজারি সিকিউরিটিজ। ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভসে, একটি USD ঋণের জন্য নিরাপত্তা হিসেবে ক্রিপ্টো সম্পদ পণ করে একই প্রভাব অর্জন করা যায় যা প্রয়োজনীয় মার্জিনের জন্য তহবিল দেয়।

যখন আপনি উপরে উল্লেখিত ক্রিপ্টো পণ করেন, তখন সেই ক্রিপ্টোর মূল্য (যদি জামানত একটি স্টেবলকয়েন না হয়) বাজারের দামের সাথে পরিবর্তিত হয়। মূল্যের বৃদ্ধি আপনার উপলব্ধ ঋণের ক্ষমতা বাড়ায়, যখন পতন এটি কমায়। এটি একটি স্ব-সমন্বয়কারী ব্যবস্থা তৈরি করে যা বাজারগুলি অনুকূলভাবে চললে আপনার সুবিধার জন্য কাজ করতে পারে, তবে এটি যদি অস্থিরতা আপনার বিরুদ্ধে চলে যায় তবে এটি ঝুঁকি বাড়াতে পারে।

ফিউচার দুটি প্রধান ফর্মে আসে।

তারিখযুক্ত ফিউচার

• মেয়াদ - নির্দিষ্ট মেয়াদ (যেমন, ত্রৈমাসিক BTC/USD চুক্তি)

• যান্ত্রিক - একটি নির্ধারিত তারিখে নিষ্পত্তি করে

• সাধারণ ব্যবহার - নির্দিষ্ট সময়ের দিগন্তের জন্য হেজিং বা মূল্য নিশ্চিতকরণের জন্য আদর্শ

পারপিচুয়াল ফিউচার

• মেয়াদ - কোন মেয়াদ নেই

• যান্ত্রিক - চুক্তির মূল্য স্পটের সাথে সামঞ্জস্য করতে তহবিলের হার ব্যবহার করে

• সাধারণ ব্যবহার - ধারাবাহিক এক্সপোজার এবং স্বল্পমেয়াদী ট্রেডিং কৌশলের জন্য পছন্দসই

অবিরাম ফিউচারস বিশেষভাবে ক্রিপ্টো মার্কেটে জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে কারণ এগুলি স্পট ট্রেডিংয়ের অভিজ্ঞতা নকল করে, লিভারেজ এবং উন্নত ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সক্ষম করে। ট্রেডাররা মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা পূরণ হওয়া পর্যন্ত অসীমকাল ধরে অবস্থান ধরে রাখতে পারে, তাদের এক্সপোজারকে গতিশীলভাবে সমন্বয় করে।

একজন ট্রেডারকে বিবেচনা করুন যিনি 1 BTC ধারণ করেন, যার বর্তমান মূল্য 100,000 USD।

তিনি এই BTC-কে একটি USD মার্জিন ঋণ পাওয়ার জন্য জামানত দেন, যা 5x লিভারেজ ব্যবহার করে 500,000 USD মূল্যের BTC/USD অবিরাম ফিউচারস অবস্থান খোলার জন্য ব্যবহৃত হয়।

• যদি BTC 110,000 USD-এ উঠে, তবে জামানত এবং অবস্থান উভয়ই মূল্য বৃদ্ধি পায়। অবাস্তব লাভ ইকুইটি এবং মার্জিনের প্রাপ্যতা বাড়ায়।

• যদি BTC 90,000 USD-এ নেমে আসে, তবে জামানত এবং অবস্থান উভয়ই মূল্য হ্রাস পায়। এটি মার্জিন ইকুইটি হ্রাস করে এবং একটি মার্জিন কল বা তরলীকরণের ট্রিগার করতে পারে।

এই উদাহরণটি ক্রিপ্টোর দ্বি-ধারিত প্রকৃতি তুলে ধরে। যেহেতু আপনি আপনার ক্রিপ্টো ব্যবহার করে USD মার্জিন ধার করেন এবং আপনার ক্রিপ্টোতে এক্সপোজার ট্রেড করেন, আপনি দক্ষতা অর্জন করেন কিন্তু অতিরিক্ত দিকনির্দেশক ঝুঁকিও গ্রহণ করেন। ট্রেডারদের এই সম্পর্কটি অবস্থানের আকার নির্ধারণ করার সময় বা USD মার্জিন ঋণের জন্য জামানত হিসেবে কোন সম্পদ নির্বাচন করার সময় বিবেচনায় নিতে হবে।

USD মার্জিন ধারনের জন্য অত্যন্ত অস্থির সম্পদ জামানত হিসেবে ব্যবহার করা অপ্রত্যাশিত তরলীকরণের ঝুঁকি নাটকীয়ভাবে বাড়িয়ে দেয়।

ক্রিপ্টোকে মার্জিন হিসেবে ব্যবহার করা হোল্ডিংসকে ট্রেডিংয়ের আগে ফিয়াটে রূপান্তর করার প্রয়োজনীয়তা দূর করে। এটি কেবল সময় সাশ্রয় করে না বরং সম্ভাব্য রূপান্তর ফি, স্প্রেড এবং ব্যাংক ট্রান্সফার বিলম্ব এড়ায়। দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডাররা মূল সম্পদে বিনিয়োগ রাখতে পারেন, সেইসাথে সেই মূল্যের একটি অংশ নতুন সুযোগগুলি অনুসরণ করতে ডেরিভেটিভ মার্কেট ব্যবহার করতে পারেন।

ক্রিপ্টো-কোলেটারালাইজড ফিউচারে, আপনার বিদ্যমান ক্রিপ্টো পোর্টফোলিও একটি সক্রিয় ট্রেডিং সম্পদ হয়ে ওঠে যা নিয়ন্ত্রিত কাস্টডিতে রাখা হয়। ঠান্ডা স্টোরেজে লকড হওয়ার পরিবর্তে, আপনার ব্যালেন্সের একটি অংশ দিকনির্দেশক বা হেজড পজিশন সমর্থন করতে পারে যা আপনার বিস্তৃত বাজারের দৃষ্টিভঙ্গির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ। এটি আপনাকে মূল্য পরিবর্তনের প্রতি দ্রুত প্রতিক্রিয়া জানাতে এবং আপনার প্রধান হোল্ডিংস বিক্রি না করেই এক্সপোজার পরিচালনা করতে দেয়।

ক্রাকেন ফিউচার স্বচ্ছতা এবং সম্মানের চারপাশে নির্মিত।

ইইউতে, ক্রাকেন ইউ-এর অধীনে ফিউচার ট্রেডিং মিফিড II নিয়ন্ত্রক কাঠামোর মধ্যে পরিচালিত হয়, যা ইউরোপীয় নিয়ন্ত্রক দ্বারা তত্ত্বাবধান করা হয়। এটি বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা, আলাদা কাস্টডি এবং ধারাবাহিক রিপোর্টিং মান নিশ্চিত করে।

অন্যান্য স্থানে, ক্রাকেন ফিউচার স্থানীয় মানদণ্ড মেনে একটি বিস্তৃত বাজারে বহু-কোলেটারাল অ্যাক্সেস প্রদান করে।

এই বৈশ্বিক দৃষ্টিভঙ্গি ক্লায়েন্টদের একটি শাসন মডেলের অধীনে ডেরিভেটিভগুলির সাথে যুক্ত হতে দেয় যা বাজারের অখণ্ডতা এবং ক্লায়েন্ট সুরক্ষাকে অগ্রাধিকার দেয়।

সুবিধা

• ফিয়াটে রূপান্তর না করেই বৃহত্তর মূলধন দক্ষতা

• ফিউচার ট্রেডিংয়ের সময় ক্রিপ্টো এক্সপোজার বজায় রাখে

• অন-চেইন সম্পদ ব্যবহার করে দ্রুত তহবিল এবং প্রত্যাহার

কনস

• গ্যারান্টি মূল্য বাজারের দামের সাথে পরিবর্তিত হয়

• অস্থিরতার সময় উচ্চতর লিকুইডেশন ঝুঁকি

• মার্জিন অনুপাতের সতর্ক নজরদারি প্রয়োজন

সুবিধা

• স্থিতিশীল মূল্য মার্জিনের অস্থিরতা কমায়

• গ্যারান্টির স্থিতিশীলতার কারণে লিকুইডেশনের ঝুঁকি কম

• Traditional traders এর জন্য পরিচিত কাঠামো

কনস

• ক্রিপ্টো থেকে রূপান্তরের প্রয়োজন, যা খরচ এবং বিলম্ব যোগ করে

• ক্রিপ্টো ধারকদের জন্য কম মূলধন-দক্ষ

• মাল্টি-অ্যাসেট বা ক্রস-মার্জিন কৌশলের জন্য সীমিত নমনীয়তা

• গ্যারান্টি অস্থিরতা: যেহেতু ক্রিপ্টো সম্পদ অত্যন্ত অস্থির হতে পারে, বড় ক্রিপ্টো মূল্য পরিবর্তনগুলি প্রতিশ্রুত সম্পদের মূল্য এবং মার্জিনের প্রয়োজনীয়তাকে প্রভাবিত করতে পারে। একটি হঠাৎ ড্রডাউন আপনার মার্জিন অনুপাত কমিয়ে দিতে পারে, যদিও আপনার খোলা অবস্থান পরিবর্তিত হয়নি, যদি সক্রিয়ভাবে পরিচালনা না করা হয় তবে এটি স্বয়ংক্রিয় লিকুইডেশনের দিকে নিয়ে যেতে পারে।

• উদাহরণ: ধরুন আপনি দীর্ঘ সলানা (SOL), কিন্তু আপনার USD মার্জিন চালানোর জন্য ইথেরিয়াম (ETH) ব্যবহার করছেন। যদি ETH এর দাম হঠাৎ পড়ে যায় (SOL এর দামের উপর নির্ভর না করে), আপনার গ্যারান্টি হঠাৎ বিপদে পড়তে পারে।

• বৃদ্ধি এবং ক্ষতির প্রভাব: লিভারেজ আপনাকে কম মূলধন দিয়ে বড় পজিশন নিয়ন্ত্রণ করতে দেয়, কিন্তু ক্ষতিও বৃদ্ধি পায়। লিভারেজের দায়িত্বশীল ব্যবহার এবং কঠোর ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অপরিহার্য।

• মার্ক মূল্য এবং ফান্ডিং: ফিউচার মার্কেটগুলি অপ্রাপ্ত লাভ এবং ক্ষতি হিসাব করতে এবং যখন তরলীকরণ ঘটে তা নির্ধারণ করতে মার্ক মূল্যগুলির উপর নির্ভর করে। চিরস্থায়ী ফিউচারে, ফান্ডিং পেমেন্টগুলি মূল্যকে স্পট মার্কেটের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ রাখে। বাণিজ্যীরা উভয়কেই ট্র্যাক করা উচিত যাতে পজিশন বজায় রাখার প্রকৃত খরচ বুঝতে পারে। উচ্চ ফান্ডিং হার আপনার লাভের উপর উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাব ফেলতে পারে।

• মার্জিন মেকানিক্স: ফিউচার অ্যাকাউন্টগুলি প্রাথমিক এবং রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা ব্যবহার করে। রক্ষণাবেক্ষণের নিচে পড়লে তরলীকরণ শুরু হয়। ক্রাকেন প্রো-তে, মার্জিন মনিটরিং টুলগুলি আপনাকে দক্ষতার সাথে এক্সপোজার এবং জামানত ব্যালেন্স পরিচালনা করতে সাহায্য করে।

মার্ক মূল্য এবং শেষ মূল্যের মধ্যে পার্থক্য কী? এখানে জানুন।

ক্রিপ্টোকে জামানত হিসেবে ব্যবহার করে বাণিজ্য শুরু করতে, অ্যাকাউন্ট যাচাইকরণ সম্পন্ন করুন এবং আপনার ক্রাকেন প্রো ড্যাশবোর্ডে ফিউচার শর্তাবলী গ্রহণ করুন। একবার অনুমোদিত হলে:

1. আপনার স্পট ওয়ালেটে BTC, ETH, বা সমর্থিত স্টেবলকয়েনের মতো যোগ্য সম্পদগুলি তহবিল করুন।

2. আপনার সম্পদগুলি আপনার ফিউচার ওয়ালেটে স্থানান্তর করুন।

3. আপনার পছন্দের চুক্তি, বাণিজ্য দিক (কিনুন বা বিক্রি) এবং পরিমাণ নির্বাচন করুন, তারপর অর্ডার দিতে কিনুন বা বিক্রি ক্লিক করুন।

4. ক্রাকেন প্রো বাস্তব সময়ে মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা এবং অনুমানিত লিভারেজ প্রদর্শন করবে।

5. যখন আপনার অর্ডার মেলানো হয় এবং আপনার অবস্থান খোলা হয়, তখন ইন্টারফেস বা অ্যাপের মাধ্যমে আপনার মার্জিন অনুপাত পর্যবেক্ষণ করুন। অ্যালার্ট এবং লিকুইডেশন থ্রেশহোল্ড আপনাকে ঝুঁকির উপর দৃশ্যমানতা বজায় রাখতে সাহায্য করে।

6. স্পট এবং ফিউচার ওয়ালেটের মধ্যে স্থানান্তর করে বা অস্থিরতার বিরুদ্ধে বাফার হিসাবে স্থিতিশীল কয়েন যোগ করে ডায়নামিকভাবে জামানত সমন্বয় করুন।

MiFID II কাঠামোর অধীনে ইউরোপীয় ক্লায়েন্টরা 10x লিভারেজ পর্যন্ত অ্যাক্সেস করতে পারে, যখন অন্যান্য অঞ্চলে স্থানীয় নিয়মাবলী অনুসারে উচ্চতর সীমা (প্রায়শই 50x পর্যন্ত) অনুমতি দেওয়া হতে পারে।

যদি আপনি আপনার স্পট পোর্টফোলিওতে ETH ধারণ করেন কিন্তু স্বল্পমেয়াদী পতনের প্রত্যাশা করেন, তবে আপনি একটি USD মার্জিন ঋণ পেতে এবং একটি শর্ট ETH/USD পারম্যুটাল ফিউচার অবস্থান খুলতে ETH জামানত হিসাবে পোস্ট করতে পারেন। এটি আপনাকে আপনার ধারণাগুলির সম্ভাব্য ক্ষতি অফসেট করতে দেয়, সেগুলি সম্পূর্ণরূপে বিক্রি না করেই।

যদি আপনি USDT বা USDC এর মতো স্থিতিশীল কয়েন ধারণ করেন এবং BTC এর বৃদ্ধি প্রত্যাশা করেন, তবে আপনি USD মার্জিন ঋণের জন্য জামানত হিসাবে সেই স্থিতিশীল কয়েনগুলি ব্যবহার করতে পারেন একটি দীর্ঘ BTC/USD পারম্যুটাল অবস্থান খুলতে।

BTC এবং একটি স্থিতিশীল কয়েনের মতো একাধিক জামানত সম্পদ একত্রিত করে USD মার্জিন ঋণের জন্য, আপনি বৈচিত্র্য আনতে এবং একক সম্পদের অস্থিরতার প্রতি সংবেদনশীলতা কমাতে পারেন। Kraken Pro এর একক মার্জিন সিস্টেম এটি একটি অ্যাকাউন্টের মধ্যে সম্ভব করে, মূলধনের ব্যবহার এবং ঝুঁকির বিতরণ উভয়কেই উন্নত করে।

সক্রিয় ব্যবসায়ীদের জন্য, ক্রিপ্টো জামানত কম রূপান্তর পদক্ষেপ, কম ঘর্ষণ এবং মূলধনে দ্রুত প্রবেশের সুযোগ দেয়। প্রতিষ্ঠানের জন্য, এর মানে হল যে ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভগুলি নিয়ন্ত্রিত আদেশ এবং অভ্যন্তরীণ ঝুঁকি কাঠামোর মধ্যে ফিট করতে পারে তা নিয়ে আরও বেশি আত্মবিশ্বাস।

আপনি যদি একজন অভিজ্ঞ ব্যবসায়ী হন বা আপনার প্রথম ফিউচার পজিশন খোলার আগ্রহী হন, তাহলে ক্রাকেন প্রো আপনাকে বিভিন্ন ধরনের ক্রিপ্টো ফিউচার এবং চিরস্থায়ী চুক্তি ট্রেড করা সহজ করে।

ক্রাকেনে সাইন আপ করুন এবং পরিচয় যাচাইকরণ সম্পন্ন করুন। আপনার অ্যাকাউন্টের জন্য ডেরিভেটিভ ট্রেডিং সক্ষম করুন।

আপনার হোল্ডিং ওয়ালেট থেকে আপনার ক্রাকেন ফিউচার ওয়ালেটে তহবিল স্থানান্তর করুন যাতে ট্রেডিংয়ের জন্য জামানত হিসাবে ব্যবহার করা যায়। শুধুমাত্র আপনার ফিউচার ওয়ালেটে থাকা তহবিল ট্রেডিং কার্যকলাপ দ্বারা প্রভাবিত হয়, যখন আপনার হোল্ডিং ওয়ালেটে থাকা তহবিল অপ্রভাবিত থাকে। আপনার সম্ভাব্য ক্ষতি আপনার ফিউচার ওয়ালেটে জমা দেওয়া পরিমাণের মধ্যে সীমাবদ্ধ।

ক্রিপ্টো ফিউচার মার্কেট এবং চুক্তি নির্বাচন করুন যা আপনি ট্রেড করতে চান (ক্রাকেন মাসিক, ত্রৈমাসিক এবং স্থায়ী অফার করে)। স্থায়ী ফিউচার বা 'পার্পস' এর কোন মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ নেই, যা আপনাকে আপনার মার্জিন বজায় রাখার সময়কাল ধরে অবস্থান ধরে রাখতে দেয়।

আপনার পছন্দসই লিভারেজ নির্বাচন করুন। আপনার অ্যাকাউন্টে থাকা পরিমাণ আপনার লিভারেজ দ্বারা গুণিত হলে মোট অবস্থানের আকার নির্ধারণ করে। ক্রাকেন আপনার রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন হিসাব করে, তাই আপনাকে তরলীকরণ এড়াতে একটি ন্যূনতম ইকুইটি স্তর বজায় রাখতে হবে।

দীর্ঘ (কিনুন) বা স্বল্প (বিক্রি) যাওয়ার সিদ্ধান্ত নিন এবং একটি বাজার বা সীমা অর্ডার দিন। ক্রাকেন আপনার লিভারেজ এবং অবস্থানের আকারের ভিত্তিতে আপনার আনুমানিক তরলীকরণ মূল্য প্রদর্শন করবে। যদি আপনি বাজারে প্রবেশ করছেন, তাহলে অর্ডার বইয়ের গভীরতার সাথে আপনার অবস্থানের আকারের তুলনা করুন যাতে কোনও স্লিপেজের সম্ভাবনা নির্ধারণ করতে পারেন।

মূল্য আন্দোলন এবং আপনার অপ্রাপ্ত লাভ বা ক্ষতি ট্র্যাক করুন। মার্জিন কল বা তরলীকরণ এড়াতে নিশ্চিত করুন যে আপনার মার্জিন স্তর রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের উপরে থাকে।

স্টপ-লস এবং টেক-প্রফিট স্তর সেট করা আপনার বিনিয়োগকৃত মূলধন রক্ষা করতে সহায়ক হতে পারে। স্থায়ী চুক্তিতে তহবিলের হার সম্পর্কে সচেতন থাকুন, কারণ এগুলি দীর্ঘ এবং স্বল্প অবস্থান ধারকদের মধ্যে বিনিময়িত সময়কালীন অর্থ প্রদান।

‘শুধুমাত্র হ্রাস করুন’ মার্কেট বা লিমিট অর্ডার ব্যবহার করে আপনার অবস্থান বন্ধ করুন। আপনার বাস্তবায়িত লাভ বা ক্ষতি আপনার প্রবেশ মূল্য এবং প্রস্থান মূল্যের মধ্যে পার্থক্য হিসাবে গণনা করা হয়, ফি এবং তহবিলের পেমেন্ট বাদ দিয়ে।

USD মার্জিন ঋণের জন্য ক্রিপ্টো ব্যবহার করা ডিজিটাল বাজারে ট্রেডারদের মূলধন এবং ঝুঁকি পরিচালনার পদ্ধতি পরিবর্তন করছে।

বিটকয়েন বা ইথারের মতো সম্পদকে লিভারেজড অবস্থানগুলিকে শক্তি দেওয়ার অনুমতি দিয়ে, ট্রেডাররা নতুন নমনীয়তা এবং দক্ষতা অর্জন করার সময় বিনিয়োগে থাকতে পারে।

ক্রাকেন প্রো-এর মতো নিয়ন্ত্রিত প্ল্যাটফর্মগুলি অঞ্চলের মধ্যে প্রবেশাধিকার বাড়ানোর সাথে সাথে, ক্রিপ্টো-শক্তিযুক্ত ফিউচারগুলি একটি আরও পরিণত এবং স্বচ্ছ ট্রেডিং দৃশ্যপটের একটি ভিত্তি হয়ে উঠছে।