Strategie di trading di criptovalute che devi conoscere

Una strategia di trading di criptovalute è un piano d'azione basato su regole che determina quando un trader acquista e vende asset digitali, come Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH).

Queste strategie vanno da metodologie semplici a sistemi più complessi che comprendono analisi tecniche, algoritmi e altri strumenti avanzati.

Alcuni trader scelgono di eseguire test retrospettivi (backtesting) e prospettici (forward-testing) sulle potenziali strategie per cercare di identificare pattern misurabili e ripetibili nell'andamento storico dei prezzi delle criptovalute. Analizzando queste informazioni, i trader sperano di ottenere un vantaggio competitivo che consenta loro di trarre valore dagli altri attori del mercato delle criptovalute.

È importante notare che una strategia di trading di successo dipende spesso da molti fattori, come le caratteristiche del trader che implementa la strategia e le condizioni di mercato. Inoltre, le performance passate non sono una garanzia dei risultati futuri e i mercati delle criptovalute sono in continua evoluzione.

La capacità di dimostrare che una strategia è costantemente redditizia con significatività statistica è una delle caratteristiche che contraddistingue un trader di successo, ma la strategia stessa è solo uno dei tasselli (comunque molto importante) del puzzle.

Affinché qualsiasi trader possa nutrire aspettative positive sul lungo termine dalla propria interazione con i mercati delle criptovalute, è fondamentale adottare una strategia collaudata.

Alcune ricerche indicano che la maggior parte dei trader perde denaro, in parte, perché non riduce le perdite quando un'operazione di trading va male. Pertanto, avere in mente una strategia chiara su quando entrare e uscire da un'operazione di trading può rivelarsi utile per ridurre al minimo i problemi più comuni.

Esiste un'ampia gamma di strategie che possono essere applicate con successo ai mercati. Quale sia la soluzione più adatta a te dipende da una serie di fattori, quali il tuo livello di esperienza, la tua propensione al rischio e il tempo che hai a disposizione.

Il dollar-cost averaging (DCA) è considerato da molti una strategia di trading di criptovalute meno rischiosa e meno impegnativa in termini di tempo rispetto a tante altre opzioni.

Il suo approccio semplice, del tipo "imposta e non pensarci più", lo rende una scelta popolare tra i trader alle prime armi che potrebbero trovare le strategie più complesse scoraggianti o troppo dispendiose in termini di tempo.

In breve, il DCA è il semplice atto di acquistare un importo nominale di criptovaluta a intervalli fissi e ripetitivi.

Ad esempio, immaginiamo che un trader decida di voler fare ricorso alla strategia DCA in Litecoin (LTC).

Con questa strategia, deve solo prendere due decisioni: quanto vuole acquistare e con quale frequenza.

In questo scenario, decide di acquistare Litecoin per un valore di 100 $ ogni lunedì a mezzogiorno. Per semplificare le cose, sceglie di automatizzare completamente il processo utilizzando una funzione di acquisto ricorrente come quella offerta da Kraken.

Utilizzando gli acquisti ricorrenti, è possibile configurare l'intervallo, l'importo e l'asset crypto che si desidera acquistare. Da quel momento in poi, l'exchange di criptovalute acquista automaticamente l'asset scelto all'ora specificata fino a quando il trader non gli ordina di interrompere l'operazione.

Con il dollar-cost averaging delle criptovalute, è molto importante che i trader:

• Investano solo un importo che possono permettersi di perdere.

• Facciano ricerche su quali asset potrebbero essere adatti al DCA, basandosi su diversi backtest. (Molti asset sarebbero altamente inadatti al DCA, in parte a causa della mancanza di dati storici sui prezzi o dell'elevato tasso di fallimento dei progetti nel settore delle criptovalute).

• Rispetto ad altre strategie, come l'investimento in un'unica soluzione, il DCA può portare a rendimenti inferiori alle aspettative.

Se i trader rischiano più di quanto possono permettersi di perdere, non solo ciò è considerato una cattiva gestione del rischio che può portare a perdite dannose, ma l'ulteriore peso psicologico di puntare tutto su una singola operazione di trading può rendere difficile seguire una strategia in modo coerente.

Un altro motivo per cui la gestione del rischio è così importante in questo caso è che questa particolare strategia non offre una formula per gli stop loss o i take profit. Piuttosto, devi decidere per quanto tempo vuoi utilizzare la strategia DCA.

Come per qualsiasi strategia, il valore del tuo wallet può subire fluttuazioni mentre la strategia è in atto. Tenendo presente questo, è importante investire un importo che corrisponda alla propria propensione al rischio. Ciò può aiutare i trader a continuare ad attuare la strategia anche durante una fase di drawdown (il valore del portfolio è in calo). Conoscere l'andamento tipico di un drawdown sulla base di ricerche precedenti può avere la stessa funzione.

A causa dell'alto rischio di liquidazione, molti trader non ritengono la strategia DCA adatta per il trading di crypto futures.

Per ulteriori informazioni, consulta la guida del Centro di apprendimento di Kraken su Che cos'è il dollar-cost averaging?

Le strategie per principianti sono spesso molto prescrittive, con istruzioni chiare e semplici.

Le strategie di trading avanzate, invece, richiedono al trader di combinare informazioni provenienti da più variabili in tempo reale e quindi necessitano di molta più esperienza e di una comprensione più approfondita dei mercati.

Nella maggior parte dei casi, possono essere necessari anni per diventare un trader di successo a causa della difficoltà di padroneggiare un approccio al mercato più avanzato.

In generale, il trading professionale può essere suddiviso in due categorie:

1. Trading discrezionale, in cui un trader usa diverse fonti di informazioni per prendere decisioni su come potrebbe andare il mercato in futuro.

2. Trading sistematico, un approccio basato su regole che può comprendere l'uso di indicatori, algoritmi e automazione per eseguire le operazioni, riducendo al minimo l'impatto dell'errore umano.

La sezione seguente spiega alcune strategie discrezionali che uniscono l'analisi tecnica alla gestione del rischio per generare configurazioni di trading.

La teoria delle onde di Elliott (EWT, Elliott wave), sviluppata da Ralph Nelson Elliott negli anni '30, sostiene che i mercati si muovono secondo pattern identificabili simili a onde, che possono essere di tipo impulsivo o correttivo.

Sebbene le opinioni varino sulla affidabilità di questa strategia, rimane un'opzione popolare per molti trader. Ecco come funziona la strategia:

I mercati delle criptovalute spesso effettuano operazioni di trading secondo pattern o forme identificabili, spesso chiamati "pattern di base".

In linea generale, ci sono due categorie principali di pattern di grafico:

• Pattern di inversione

• Pattern di continuazione

Esistono diversi pattern all'interno di ciascuna di queste due categorie, che vedremo in maggiore dettaglio di seguito.

Questi tipi di pattern di grafico indicano che la tendenza attuale potrebbe cambiare rapidamente direzione. Un'inversione rialzista, ad esempio, indica che i prezzi stanno per iniziare a salire e viceversa.

Testa e spalle 

Il modo più semplice per comprendere un pattern testa e spalle è pensare come un trend che sta finendo.

Dopo aver raggiunto un massimo più alto, che segna la continuazione di un trend, il mercato registra un massimo più basso, che precede una rottura della struttura di mercato, segnando la fine del trend e l'inizio di un'inversione.

Il breakdown dalla "linea di collo" o "neckline" (il livello di supporto sotto la testa e le spalle) è il segnale per vendere l'asset in questione.

Un pattern testa e spalle rovesciato (lo stesso pattern al contrario) può indicare la fine di un movimento al ribasso.

Doppio massimo

I doppi massimi possono formarsi quando il prezzo di una criptovaluta si sta stabilizzando dopo un movimento al rialzo. Dopo aver stabilito un livello di resistenza chiaro, che può segnare il massimo del range, il prezzo non riesce a superarlo al secondo tentativo.

Quello che segue è un breakdown dal range, che può essere negoziato con uno stop dietro l'origine del breakdown, sopra il minimo del range.

I tripli massimi sono molto simili ai doppi massimi, ma con un ulteriore tentativo fallito di superare la resistenza. 

Falling wedge

I falling wedge, ovvero i cunei discendenti, si formano spesso mentre il momentum di un movimento verso il basso perde lentamente forza. Man mano che i minimi inferiori diventano sempre più limitati e gli acquirenti iniziano lentamente a prevalere sui venditori, il prezzo può formare un pattern a cuneo.

Prima che il cuneo si risolva in un breakout, il prezzo diventa sempre più compresso, fino a esplodere fuori dal cuneo con un notevole picco di volume.

I trader spesso cercano di fare trading sul breakout del cuneo verso un livello di resistenza superiore. Un rising wedge, o cuneo ascendente, è l'opposto di un falling wedge, con i compratori che cedono il passo ai venditori.
 

Questi tipi di pattern di grafico suggeriscono che l'attuale tendenza è destinata a continuare. Una continuazione ribassista, ad esempio, segnala che i prezzi in calo continueranno a scendere ulteriormente.

Triangolo discendente

Il crollo del BTC nel novembre 2018 da 6.000 dollari è stato un ottimo esempio di triangolo discendente ribassista (o anche bearish triangle) in azione.

Il triangolo discendente descrive i venditori che testano ripetutamente un livello chiave di supporto, prima che questo finalmente ceda, seguito da un violento movimento al ribasso.

Nel mondo delle criptovalute, è stato spesso definito il "meme della palla che rimbalza", perché è paragonabile a una palla che rimbalza sempre più in basso man mano che l'impatto della gravità la riporta lentamente a terra.

I trader potrebbero cercare di andare short alla conferma che il livello di supporto chiave è stato superato (una chiusura al di sotto del livello in un arco temporale significativo).

Flag

I flag (noti anche come bandiere) possono essere sia rialzisti che ribassisti, segnando la continuazione di un trend in entrambe le direzioni.

Nel caso rialzista, un flag indica una pausa nel trend in cui i venditori in short colgono l'occasione per coprire le loro posizioni e gli acquirenti realizzano alcuni profitti. Tuttavia, gli acquirenti rimangono in controllo. Dopo un breve movimento al ribasso, che assume la forma di un flag leggermente inclinato verso il basso, avviene un breakout del prezzo al rialzo e il trend continua.

Come per tutte le operazioni di breakout, i trader potrebbero cercare di entrare nel movimento utilizzando una certa forma di conferma e invalidazione in un segmento al di sotto di dove è avvenuto il breakout.

Il triangolo simmetrico (pennant)

Simile a un flag, un triangolo simmetrico segna una breve pausa in un trend prima della sua continuazione. Tuttavia, a differenza di un flag, il triangolo simmetrico rappresenta una fase di compressione dei prezzi che precede un movimento esplosivo, spesso in continuità con il trend dominante.

Né i venditori né gli acquirenti mostrano alcuna superiorità quando il prezzo forma un triangolo simmetrico. Creano un equilibrio prima che una delle due parti finisca per prevalere sull'altra.

Il volume spesso diminuisce in fase di triangoli simmetrici, poiché i trader attendono la conclusione del pattern. Una volta rotto il triangolo, il volume registra solitamente un forte aumento.

• Ci sono molti altri pattern di grafico che possono essere utilizzati per offrire configurazioni di trading. Quanto sopra è solo un'introduzione per offrire alcune informazioni su questo approccio e su come potrebbe essere utilizzato.

• L'individuazione, il tracciamento e l'operatività sui pattern da parte dei trader sono aspetti fortemente soggettivi. Mentre un trader può vedere un falling wedge, un altro può sostenere che si tratti di un triangolo discendente o di un breakout di range. Ciò che è cruciale, tuttavia, è che una corretta gestione del rischio venga applicata in tutti gli scenari e che ogni configurazione abbia chiari criteri di ingresso, invalidazione e take profit.

• Nel mercato azionario e delle criptovalute, ci sono servizi disponibili che utilizzano l'intelligenza artificiale per analizzare il mercato alla ricerca di determinati pattern. Occorre notare che essere in grado di identificare un pattern è solo il primo passo: utilizzare queste informazioni per fare trading in modo vantaggioso è una questione completamente diversa.

• Molto spesso, un grafico mostra un pattern, ma dopo il breakout iniziale non vi è alcun seguito, o quasi. Questo fenomeno è noto come "fakeout" (falso breakout) ed è qualcosa di cui tutti i trader dovrebbero essere consapevoli. Lo scopo di un fakeout è quello di cogliere i trader in contropiede e costringerli a chiudere le loro posizioni per evitare ulteriori perdite. Quando un gran numero di trader in questa situazione chiude le proprie posizioni contemporaneamente, i prezzi possono scendere o salire (a seconda della direzione).

• I mercati spesso registrano un breakout al rialzo dai pattern ribassisti e un breakout al ribasso dai pattern rialzisti. Non c'è alcuna garanzia che un qualsiasi pattern si risolva come previsto.

L'uso di supporto e resistenza (S/R) nel trading è uno degli approcci più diffusi nei mercati delle criptovalute ed è adottato da molti trader professionisti.

Il presupposto fondamentale alla base dell'S/R è legato al fatto che i trader difenderanno ripetutamente i livelli di prezzo chiave e, di conseguenza, potrebbero offrire opportunità di trading.

Se osserviamo l'esempio riportato di seguito, possiamo notare che il prezzo di una criptovaluta ha registrato ripetutamente un rimbalzo dall'area di supporto evidenziata. Essere in grado di identificare tale livello può offrire ai trader un'opportunità di acquisto. Occorre notare inoltre che il prezzo ha deviato dal livello prima di recuperarlo poco dopo. Questa sequenza di movimenti dei prezzi viene spesso utilizzata per generare opportunità di trading.

Ciò che una volta era supporto può diventare in futuro resistenza. Questo concetto può essere applicato in una configurazione nota come "flip S/R".

Se si considera il mercato come una serie di livelli S/R che vengono costantemente testati e superati, è molto più facile comprendere come i livelli S/R possano offrire configurazioni di trading da entrambi i lati.

Il famoso trader Peter Brandt ha introdotto la "linea del ghiaccio" come metodo per concettualizzare i flip S/R.

Immagina di camminare lungo un lago ghiacciato quando, all'improvviso, il ghiaccio cede e cadi nell'acqua sottostante. La forza dell'impatto ti trascina sott'acqua e ti spinge leggermente più lontano dal punto in cui hai fatto ingresso. Man mano che ti avvicini alla superficie, incontri la "linea del ghiaccio" e ciò che prima ti sosteneva dall'alto ora ti ostacola dal basso.

Ecco come funzionano i flip S/R.

Il prezzo scende più volte a questo livello, prima di riuscire a superarlo. Quando il prezzo ritorna in questa zona, viene respinto. Quello che prima era un livello di supporto ora è diventato un livello di resistenza chiave.

I trader di derivati potrebbero cercare di andare short in quest'area con uno stop dietro l'origine del breakout.

Esistono infiniti modi in cui un trader può approcciarsi al mercato delle criptovalute. I modi descritti sopra rappresentano solo alcuni esempi.

Ecco alcune altre strategie ampiamente utilizzate che potresti voler approfondire:

• Livelli di Fibonacci: utilizzo dello strumento di ritracciamento di Fibonacci per identificare i livelli di ingresso in un pullback in un mercato che sta seguendo un trend.

• Range trading: l'arte di identificare i range nei mercati, quindi attendere che il prezzo raggiunga gli estremi (il minimo o il massimo del range) nel tentativo di effettuare operazioni di trading dall'altra parte.

• Trading basato su indicatori: molti trader utilizzano indicatori quali l'indicatore di forza relativa (RSI) e la media mobile di convergenza e divergenza (MACD) per determinare il momento giusto per entrare nel mercato quando sembra che ci sia un'inversione di tendenza. Un esempio è cercare divergenze ribassiste e rialziste.

• Trading algoritmico: i trader discrezionali usano il loro giudizio per entrare ed uscire dalle operazioni di trading. I trader algoritmici utilizzano l'automazione per implementare una strategia per loro conto.

Sì. Sebbene esistano molte strategie consolidate che puoi approfondire, puoi anche testare le tue idee su come si comporta il mercato delle criptovalute.

Affinché una strategia funzioni, deve esserci una base razionale derivata da un'attenta analisi. Un trader non può semplicemente tirare a indovinare su cosa potrebbe funzionare. Deve guardare a ciò che ha funzionato in passato e quindi modellare il proprio approccio di conseguenza. È qui che il backtesting e il forward testing possono rivelarsi utili.

Ecco alcuni passaggi che potresti seguire se desideri provare a sviluppare le tue strategie di trading di criptovalute.

1. Formula un'ipotesi "se X allora Y" su un mercato. Ad esempio, immaginiamo che un trader ritenga che il prezzo consideri spesso i livelli psicologici come supporti e resistenze.

2. Definisci i parametri della strategia, ad esempio come entreresti e usciresti utilizzando l'ipotesi in questione. Utilizzando lo stesso esempio sopra riportato, un trader potrebbe provare ad aprire una posizione short quando il prezzo si avvicina a ciascun incremento di 500 $, con un ordine stop loss impostato a 100 $ dietro ciascun livello.

3. Testa la strategia su un ampio campione di dati storici per determinarne l'efficacia. Molti pacchetti di grafici consentono di eseguire il backtest delle strategie riproducendo l'andamento dei prezzi barra per barra.

4. Se i risultati del backtesting sono promettenti, un trader può quindi testare la strategia in tempo reale, tramite il cosiddetto forward testing.

Occorre notare che si tratta di un'indicazione volutamente semplificata. Ci sono molti passaggi individuali per eseguire il backtesting di una strategia. Molti trader scelgono anche di eseguire il backtesting delle loro strategie nel linguaggio di programmazione Python.

Ancora una volta, solo perché una strategia si è dimostrata efficace in passato non significa che funzionerà quando verrà testata o implementata in tempo reale.

1. Cerca e trova una strategia che si adatti al tuo stile di vita e alla tua personalità. Qualsiasi strategia deve essere adeguata al modo in cui ti piace fare trading e alla frequenza con cui puoi stare alla scrivania (alcuni trader con famiglia e lavoro a tempo pieno, ad esempio, potrebbero non essere in grado di fare trading frequentemente).

2. Alcune persone potrebbero trovare utile effettuare test retrospettivi e prospettici sulle potenziali strategie prima di iniziare a fare trading attivamente.

3. Diventare uno specialista in una strategia potrebbe rivelarsi vantaggioso rispetto allo studio di più sistemi. Esistono infiniti modi per fare trading sui mercati finanziari, ma gli studi dimostrano che la maggior parte dei trader ottiene scarsi risultati a causa di un fenomeno noto come "strategy hopping".

4. Molti ritengono che l'uso di un diario di trading per monitorare l'andamento della propria strategia nel tempo sia uno strumento di apprendimento utile. Questo può aiutare i trader a identificare le tendenze nelle loro operazioni vincenti e perdenti, sulle quali potrebbero riflettere per apportare modifiche.

La risposta breve è "dipende". Quando si esaminano le ricerche sull'efficacia delle strategie di trading, il quadro è contrastante:

• Uno studio ha analizzato una serie di strategie basate su indicatori (come RSI e MACD) rivelando che non hanno dato risultati migliori rispetto a una strategia puramente casuale.

• Altri studi tracciano un quadro molto più ottimista. Uno studio ha dimostrato tramite una simulazione che potrebbe essere possibile trarre profitto dalle comunicazioni relative agli utili societari.

• Un'altra ricerca ha dimostrato che le strategie basate su Bollinger bands e sull'RSI potrebbero sovraperformare un approccio buy-and-hold nei titoli azionari.

• L'analisi delle strategie quantitative sottoposte a backtesting mostra che esse sono in grado di sovraperformare il mercato, ma il documento ha evidenziato il ruolo fondamentale della discrezionalità umana.

• Qui è possibile vedere, da vari backtest dei pattern dei grafici delle azioni, che alcuni pattern possono avere successo (occorre notare che siamo in grado di vedere solo i dati dell'ultimo anno, il che limita le conclusioni che possiamo trarre).

• La ricerca sul DCA ha dimostrato che si è trattato di una strategia di successo nell'arco di un decennio, ma anche che il Value Averaging (acquistare di più durante un calo e meno quando il prezzo è in aumento) era superiore.

Come minimo, esistono prove evidenti che dimostrano che le strategie di trading possono avere successo. Tuttavia, il grado di successo dipende da diversi fattori. Molti di questi fattori sono stati evidenziati sopra.

Le strategie di trading forniscono ai trader una formula logica per entrare e uscire dalle operazioni. Qualsiasi strategia dovrebbe essere oggetto di ricerche approfondite prima di essere implementata sul mercato, e tutti i trader dovrebbero comprendere che molti fattori influenzano il successo di una strategia.

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