Che cos'è il day trading di criptovalute?

Il day trading di criptovalute comporta l'apertura e la chiusura di operazioni su valute digitali all'interno dello stesso giorno ed è noto anche come trading "intraday".

Molti day trader di criptovalute utilizzano exchange centralizzati, come Kraken, per eseguire più operazioni in un breve periodo di tempo, a volte venti o più operazioni al giorno.

È importante che i neofiti tengano presente che il day trading di per sé non è una strategia. I trader possono adottare diverse strategie o "configurazioni"; tuttavia, la qualificazione delle operazioni di trading come day trade dipende esclusivamente dalla loro durata.

Al contrario, alcuni trader preferiscono un ritmo più lento, mantenendo le operazioni per giorni, settimane o addirittura mesi. I trader di posizione o swing mantengono i loro ordini aperti molto più a lungo rispetto a chi ricorre al day trading di criptovalute.

Gli asset crypto che scegli di negoziare in day trading dovrebbero generalmente essere quelli che:

• Hai studiato approfonditamente per un lungo periodo, anche testando le tue strategie su di essi tramite backtesting per determinarne l'idoneità.

• Si adattano sia alla tua personalità che al tuo piano di trading: alcuni asset possono essere estremamente volatili con volumi di trading elevati, mentre altri possono essere negoziati con tendenze sul lungo periodo e poco dinamiche.

• Sono supportate dalla tua piattaforma di trading di criptovalute preferita.

Un esempio di un day trade in criptovaluta potrebbe essere simile a quanto segue:

Dopo aver analizzato vari mercati delle criptovalute alla ricerca di opportunità, un trader individua una potenziale operazione sul grafico dei prezzi Bitcoin a intervalli di cinque minuti, mentre il BTC è in calo verso i 50.000 $.

Sulla base di approfondite verifiche di backtesting, analisi statistiche e registrazioni, il trader formula un'idea per un'operazione che storicamente ha mostrato un'attesa positiva.

In breve, ritiene che, sulla base di tutti i fattori presenti, ci siano buone possibilità che i prezzi dei bitcoin rimbalzino una volta raggiunto il livello di 50.000 $.

Decide di impostare un limit order per acquistare un Bitcoin a 50.000 $ e includono un ordine stop loss a 49.900 $ per limitare le perdite nel caso in cui i prezzi continuino a scendere.

Per ulteriori informazioni, consulta l'articolo del Centro di apprendimento di Kraken Cosa sono gli ordini di trading?

Il trader effettua quindi un ordine di take profit a 50.200 $. Dopo aver calcolato i potenziali guadagni e perdite dell'operazione, ottiene un rapporto rischio/rendimento di 2:1, con la conseguenza che il guadagno previsto dal loro investimento in criptovalute (200 $) è doppio rispetto alle potenziali perdite (100 $), al netto delle commissioni.

Il prezzo del Bitcoin scende a 50.000 $ come previsto e l'ordine di acquisto con limite di prezzo del trader viene riempito. In questo scenario, tuttavia, il mercato non rimbalza come sperava il trader e il prezzo del Bitcoin continua a scendere.

L'ordine di stop loss del trader si attiva quando i prezzi scendono sotto i 49.000 $, risultando in una perdita di 100 $.

Nonostante non abbia avuto successo, il trader sa di aver eseguito correttamente il proprio piano e sa anche che le perdite fanno parte del processo. Statisticamente, ciò accade nella maggior parte dei casi, e una singola perdita non invalida il loro "edge", ovvero il vantaggio dato dalla capacità di trarre profitto da eventi non casuali nel mercato.

Alcuni trader professionisti concordano sul fatto che la maggior parte delle persone, specialmente quelle che hanno appena iniziato, non dovrebbe provare a fare day trading. Ci sono buone ragioni per questo.

La dura realtà è che la stragrande maggioranza dei day trader perde denaro: la cifra spesso citata è il 95%. Tuttavia, ci sono indicazioni del fatto che la cifra reale potrebbe essere più alta.

Ecco alcuni risultati chiave emersi da vari studi sui day trader nei mercati tradizionali:

• L'80% dei trader abbandona entro i primi due anni.
• Nel complesso, molti studi hanno dimostrato che oltre il 90% dei day trader perde il capitale investito.
• Uno studio ha rilevato che solo l'1% dei day trader guadagna dopo aver dedotto le commissioni.
• Un altro studio è arrivato a dire che "...è praticamente impossibile per un individuo guadagnarsi da vivere con il day trading, contrariamente a quanto spesso sostengono gli specialisti di intermediazione e coloro che organizzano corsi".

Il day trading di criptovalute è complesso per diversi motivi, anche se confrontato con il trading su intervalli di tempo più lunghi o con gli investimenti regolari:

• I mercati delle criptovalute sono estremamente volatili, pertanto i prezzi possono subire forti oscillazioni in un breve lasso di tempo.
• Il day trading in generale richiede una grande destrezza mentale quando si tratta di prendere decisioni in tempo reale, cosa che molti trader semplicemente non sono in grado di fare.
• Poiché il day trading comporta un numero maggiore di operazioni, i trader devono sostenere costi generali più elevati sotto forma di commissioni di trading (commissioni addebitate dall'exchange per l'esecuzione delle operazioni). L'importo delle commissioni che una persona può pagare può talvolta fare la differenza tra il raggiungimento del pareggio o una perdita complessiva.
• Tra tutti gli approcci al trading sui mercati finanziari, il day trading è senza dubbio il più difficile a causa delle notevoli pressioni che pone alla psicologia del trader. I day trader devono essere estremamente abili nell'accettare rapidamente le perdite ed essere in grado di superarle immediatamente, in modo che non influenzino le loro prestazioni future. Accettare le perdite è qualcosa che molti trader alle prime armi trovano molto difficile.

Una domanda interessante da porsi è: investiresti in un'azienda senza sapere se è redditizia o se puoi aspettarti un ritorno sul tuo investimento? Se la risposta è "no", perché investire? Se non riesci a rispondere alla stessa domanda riguardo alla tua redditività nel day trading, perché dovresti rischiare il tuo capitale?

Diventare un trader costantemente redditizio può richiedere anni di perseveranza e determinazione (come è stato per molti trader di grande successo, vedi "Market Wizards" scritto da Jack Schwager).

Non esiste un modo unico per fare day trading di criptovalute. I mercati delle criptovalute offrono libertà e creatività illimitate, che alcuni potrebbero considerare sia una benedizione che una condanna.

Nel suo libro "Trading in the zone", Mark Douglas spiega che i mercati ci offrono una creatività che non si trova in altri ambiti della vita. In sostanza, egli si riferisce alla capacità di un trader di assumersi facilmente rischi enormi con conseguenze devastanti.

È per questo motivo che può essere facile sia guadagnare che perdere denaro nel breve termine, ma molto difficile mantenere i guadagni nel lungo termine.

Alcuni trader ritengono che per avere successo nel day trading di criptovalute sia necessario:

• Identificare che tipo di persona sei e generare una strategia basata sulla tua personalità.
• Comprendere le basi del trading, come analisi tecnica, backtesting e gestione del rischio.

Esploriamo alcuni di questi concetti in maggiore dettaglio.

Sebbene la natura casuale dei mercati sia oggetto di dibattito da molti anni (vedi la "teoria della passeggiata aleatoria"), molti trader credono e agiscono in base all'idea che tutti i mercati abbiano pattern ripetibili e negoziabili.

Esistono infiniti modi per esaminare i grafici dei prezzi, con migliaia di indicatori, algoritmi e strategie che possono essere impiegati.

Molti trader esperti analizzano l'andamento dei prezzi delle criptovalute (il semplice movimento dei prezzi nel tempo) utilizzando i grafici a candele. Le candele offrono ai trader la possibilità di visualizzare i movimenti del prezzo di un asset.

Per ulteriori informazioni, consulta l'articolo del Centro di apprendimento di Kraken Che cosa sono i grafici a candele?

Inoltre, molti trader utilizzano l'analisi tecnica per identificare tendenze e modelli sul grafico a candele di una criptovaluta. Questo a volte può consentire ai trader di acquisire informazioni sul sentiment generale del mercato riguardo a una criptovaluta e aiutarli a prendere decisioni di investimento più consapevoli.

I day trader di criptovalute si concentrano spesso prevalentemente su intervalli di tempo inferiori, come il grafico orario (candele che rappresentano i prezzi e che catturano fino a un'ora di andamento dei prezzi) o candele di durata minima pari a 1 minuto.

Questo approccio consente ai trader di trarre potenzialmente vantaggio dalle piccole fluttuazioni di mercato su brevi periodi, in linea con la loro strategia volta a ottenere guadagni sul breve termine.

Possono anche incorporare dati provenienti da intervalli di tempo più lunghi, come i grafici dei prezzi giornalieri o settimanali, nel tentativo di supportare le loro decisioni relative a intervalli di tempo più brevi.

Ad esempio, se un asset crypto come Polygon (MATIC) o Ether (ETH) è in trend rialzista sull'intervallo di tempo giornaliero, è logico che le operazioni effettuate in linea con tale tendenza sugli intervalli di tempo inferiori abbiano maggiori possibilità di successo.

Ci sono molti tipi diversi di ordini utilizzati nei mercati finanziari. In genere, un day trader di criptovalute utilizzerà principalmente due tipi comuni di ordini disponibili su qualsiasi exchange di criptovalute centralizzato:

• Limit order.

• Market order.

In parole povere, i limit order sono ordini passivi o "resting order" che attendono di essere riempiti, mentre i market order sono ordini attivi che influenzano il mercato. 

Un limit order è un ordine di acquisto o vendita di un asset a un prezzo specifico in un determinato periodo di tempo. Ad esempio, un trader che desidera acquistare bitcoin può compilare un modulo d'ordine per acquistare 1 Bitcoin a 50.000 $.

Affinché questa operazione possa essere eseguita, il prezzo del Bitcoin deve raggiungere i 50.000 $ e un venditore deve eseguire un ordine di vendita a questo prezzo. Lo stesso processo funziona al contrario per coloro che desiderano vendere i propri Bitcoin.

Si noti che un limit order aggiunge liquidità al mercato, poiché creando un limit order si forniscono agli altri gli strumenti per effettuare operazioni di trading mettendo in vendita i propri asset crypto.

Il libro ordini è semplicemente una raccolta di tutti i limit order in atto che compongono il mercato in questione.

Un market order, d'altra parte, è un ordine che preleva un ordine dal libro ordini.

Pertanto, quando esegue un market order, un day trader può sfruttare gli ordini esistenti per aprire una posizione. Se ripensiamo allo stesso scenario, un day trader vuole acquistare rapidamente Bitcoin al livello di circa 50.000 $.

Anziché compilare un modulo d'ordine per effettuare un acquisto con limite di prezzo, decide di aprire immediatamente la posizione e non vuole rischiare che il suo ordine non venga riempito. Quindi, piuttosto che aspettare che il prezzo raggiunga i 50.000 $, il trader decide di entrare appena sopra questo livello, a 50.500 $.

Quando selezionano l'opzione "market order di acquisto" nel modulo d'ordine, i loro 50.000 $ saranno convertiti in Bitcoin utilizzando gli ordini di vendita più vicini disponibili nel libro ordini. Per questo motivo, i market order possono comportare un prezzo di entrata di gran lunga peggiore, perché potrebbero non esserci abbastanza ordini di vendita nel libro ordini per aprire la posizione al prezzo desiderato.

Questo concetto è noto come "slittamento" e talvolta potresti sentire i trader dire che hanno subito "slittamento", ovvero che il loro market order non è stato riempito al prezzo desiderato.

È per lo stesso motivo che gli ordini di stop loss (un market order a un livello predeterminato per chiudere una posizione) possono essere riempiti molto più in basso o più in alto di quanto inizialmente previsto (se del caso).

In breve, nessun exchange può garantire che sarai in grado di uscire con successo dalla tua operazione, o al prezzo che desideri.

Una buona gestione del rischio riguarda la quantità di capitale complessivo che si rischia per ogni operazione, al fine di ridurre al minimo il "rischio di rovina", ovvero la perdita totale del capitale.

La gestione del rischio è senza dubbio l'aspetto più importante per avere successo come trader o investitore.

Il rischio di rovina è la probabilità che un trader perda una parte del proprio capitale tale da non poter più recuperare le perdite o continuare a operare. Nel mondo delle criptovalute, questo fenomeno è noto come "getting rekt".

Esistono molti strumenti gratuiti online che consentono ai trader di calcolare il proprio rischio di rovina.

Quando cercano di ridurre il rischio, molti trader possono scegliere di fare quanto segue:

• Impostare ordini stop loss su tutte le operazioni.

• Assicurarsi di non investire mai più capitale di quanto siano disposti a perdere.

• Esegui una rigorosa due diligence su tutte le criptovalute prima di investire qualsiasi capitale.

Sebbene tutte le seguenti strategie possano essere applicate a qualsiasi arco temporale, esse sono spesso pubblicizzate come particolarmente popolari tra i day trader.

In generale, i mercati si comportano in due modi: seguono un trend (al rialzo o al ribasso) oppure oscillano all'interno di un intervallo ristretto (andamento laterale dei prezzi).

Le tendenze forti spesso rallentano fino a raggiungere un range, noto anche come consolidamento. Molti trader sono specializzati nel trading di tali consolidamenti, aspettando che i prezzi raggiungano uno dei due estremi, il minimo o il massimo del range di prezzo.

I prezzi delle criptovalute spesso "superano" o "deviano" da un intervallo: ciò significa semplicemente che il prezzo supera temporaneamente i limiti di un range prima di tornare all'interno dello stesso. La teoria alla base di tale movimento dei prezzi è che i trader sono stati colti alla sprovvista, bloccati nelle posizioni che avevano aperto quando i prezzi sono usciti brevemente dal range. Molti trader che operano sui range utilizzano questa particolare sequenza di andamento dei prezzi per entrare in un'operazione.

Molti trader di criptovalute utilizzano lo strumento di ritracciamento di Fibonacci (derivato dalla sequenza di Fibonacci) per identificare le aree di interesse su un grafico. Identificando un massimo e un minimo significativi, i trader possono sovrapporre i livelli di ritracciamento di Fibonacci per evidenziare le diverse aree in cui il mercato potrebbe invertire la tendenza. I livelli di ritracciamento più comunemente utilizzati sono 23,6%, 38,2%, 61,8% e 78,6%.

Il crypto arbitraggio è una strategia che sfrutta la differenza di prezzo di un asset digitale tra due exchange di criptovalute. Una strategia di questo tipo non utilizza l'andamento dei prezzi in sé. Piuttosto, richiede il monitoraggio del prezzo di un asset su vari exchange.

Ad esempio, immaginiamo che Solana (SOL) sia scambiato a 100 $ sull'Exchange A, ma che sia scambiato a 120 $ sull'Exchange B. Se disponessi di fondi sull'Exchange A, potresti semplicemente acquistare Solana per 100 $ sull'Exchange A, inviarlo all'Exchange B e venderlo, intascando il profitto al netto delle commissioni.

Nel trading di criptovalute si dice spesso che "la resistenza precedente diventa il supporto futuro", il che significa che una volta che i prezzi delle criptovalute superano un livello chiave, questo può fungere da supporto per i prezzi successivi, almeno fino a quando il sentiment del mercato non cambia nuovamente.

Questo evento può talvolta creare opportunità per i day trader. Se osservi attentamente, potresti notare che il prezzo a volte testa ripetutamente un livello prima di superarlo.

Una volta che un prezzo ha superato una resistenza (fenomeno noto come "breakout"), spesso torna alla resistenza precedente per testarla nuovamente come supporto, generando un'inversione di tendenza. Questo fenomeno è noto come "S/R flip", poiché si verifica un'inversione dalla resistenza al supporto. Il grafico sottostante illustra come funziona nella pratica.

Le strategie di trading basate sulle tendenze cercano di trarre vantaggio dalle tendenze consolidate del mercato relative a un determinato asset, spesso cercando di catturare parte o la maggior parte di un particolare trend. Un esempio comune di tale approccio prevede l'utilizzo di linee di tendenza su un grafico dei prezzi in combinazione con l'andamento dei prezzi per definire il rischio e la ricompensa di una configurazione.

Vantaggi

• Il day trading consente a un trader di esercitare la propria attività in orari specifici, proprio come molti altri lavorano in orari prestabiliti. Questo può essere particolarmente interessante per chi ha una famiglia o altri impegni.

• Essere un abile day trader consente di far crescere molto rapidamente il proprio conto. È possibile eseguire più operazioni in un breve periodo di tempo, il che, combinato con l'effetto dell'interesse composto, consente una crescita esponenziale.

Svantaggi

• Alcune persone potrebbero trovare estremamente stressante eseguire e gestire più operazioni di trading nell'arco di una sola giornata.

• Il day trading richiede una concentrazione intensa e prolungata su molteplici variabili (spesso distribuite su più schermi) e può quindi essere fisicamente e mentalmente estenuante.

• La difficoltà di avere successo nel day trading per un lungo periodo significa che molti day trader non riescono a ottenere profitti e farebbero meglio a investire o ad adottare una strategia che viene eseguita su un arco di tempo molto più lungo.

In sintesi, il day trading è senza dubbio uno dei modi più complessi per generare profitti dai mercati delle criptovalute, come dimostrano gli altissimi tassi di fallimento.

Per coloro che sono interessati a tentare di perseguire questo stile di trading, è consigliabile essere consapevoli dei rischi associati e fare prima pratica con conti di prova per stabilire se questa strada è adatta alle proprie esigenze.

Se ti interessa esplorare l'universo del trading di criptovalute, Kraken offre accesso a oltre 210 asset.

Registrati gratuitamente oggi stesso!