시장 대응력을 강화하는 11가지 선물 거래 전략

선물 거래의 핵심은 미래의 특정 날짜에 미리 정해진 가격으로 자산을 사고팔기로 하는 계약입니다. 

전통적 금융(TradFi)에서는 선물이 일반적으로 표준화된 계약 사양을 따릅니다. 하지만 탈중앙화 금융(DeFi)에서는 암호화폐 선물에 연중무휴 24시간 접근이 가능하고, 더 큰 유연성을 가지며, 몇 가지 고유한 위험을 동반하는 무기한 스왑 형태를 취하는 경우가 많습니다.

인기 있는 대상: 초보 트레이더 

선물 거래가 처음인 사람들에게 방향성 거래는 더 접근하기 쉬운 진입점이 될 수 있습니다. 간단히 말해, 이 전략은 자산의 가격이 오를지 내릴지를 예측하고 그 기대에 따라 거래하는 것을 포함합니다.

선물 거래를 할 때 거래자는 롱 포지션 또는 숏 포지션을 취할 수 있습니다. 가격 상승을 예상하는 거래자는 상승 움직임에서 이익을 얻기 위해 롱 포지션을 취하고, 가격 하락이 올 것이라고 생각하는 거래자는 가격이 하락할 때 이익을 얻기 위해 숏 포지션을 엽니다. 롱 및 숏 거래의 이 기본 개념은 많은 고급 거래 전략의 기초가 됩니다.

방향성 거래의 예:

• 트레이더는 이더리움(ETF) 선물의 가격이 다음 주에 상승할 것이라고 믿고, 미래에 더 높은 가격에 자산을 판매할 기대를 가지고 롱 포지션을 엽니다.

• ETF 선물의 가격이 상승하면, 트레이더는 이익을 위해 포지션을 종료할 수 있습니다. 

• 특정 자산에 대한 시장 하락을 예상한 트레이더는 숏 포지션을 열고 예상된 하락 후 더 낮은 가격에 선물을 다시 구매할 수 있습니다.

이 전략이 완벽하지 않다는 점도 중요합니다. 방향성 거래는 시장 심리의 갑작스러운 변화나 예상치 못한 가격 반전의 영향을 받을 수 있으며, 이는 역동적인 선물 시장에서 빠르게 발생할 수 있습니다. 

방향성 전략을 성공적으로 활용하려면 예상되는 가격 움직임에 대한 강한 믿음과 시장 상황이 기대와 다를 경우 신속하게 조정할 의지가 필요합니다.

인기 있는 대상: 초보 트레이더

이름에서 알 수 있듯이, 추세 추종은 지배적인 시장 추세의 방향을 식별하고 참여하는 것을 말하며, 이는 강세 또는 약세 움직임을 보일 수 있습니다. 

이 전략을 사용하는 트레이더는 일반적으로 명확한 추세가 확립되면 포지션에 진입하고, 추세가 힘을 잃거나 잠재적으로 반전될 신호가 있을 때까지 그 포지션을 유지하려고 합니다. 추세가 명확하게 정의되면 의사 결정 과정이 더 간단해질 수 있으며, 이 전략은 종종 추세 지표에 따라 진입 및 퇴출을 위한 일련의 규칙을 준수합니다.

인기 있는 대상: 중급 트레이더

모멘텀 거래에 참여하는 투자자들은 시장이 특정 방향으로 추세를 형성하고 있다는 신호를 찾고, 그 움직임을 활용하기 위해 일찍 포지션에 진입합니다.

증가된 거래량이나 가격 속도의 급격한 변화 등이 여기에 해당합니다. 목표는 모멘텀이 확인된 후 포지션에 진입하고 모멘텀이 느려지기 전에 종료하는 것입니다.

일부 트레이더는 가격이 한 방향으로 결정적으로 움직이는 추세 시장에서 이 접근 방식을 가장 일반적으로 사용합니다. 모멘텀 트레이더는 빠른 실행에 의존하며, 단기 변동성의 급증을 활용하기 위해 종종 짧은 시간 프레임을 사용합니다.

인기 있는 대상: 중급 트레이더

평균 회귀 전략을 사용하는 트레이더는 최근 평균에서 크게 벗어난 자산을 찾으며, 가격이 결국 되돌아올 것이라고 예상합니다. 이 접근법은 극단적인 가격 변동이 시간이 지남에 따라 수정되는 경향이 있다는 가정을 하며, 자산이 과매도 또는 과매수 상태일 때 거래 기회를 창출합니다.

이 전략은 가격이 지지선과 저항선 사이에서 튕기는 경향이 있는 범위 제한 시장에서 가장 일반적입니다. 이 선물 거래 전략은 종종 기술적 분석 도구, 예를 들어 볼린저 밴드 (Bollinger bands)를 사용하여 진입하거나 빠질 시점을 맞춥니다.

평균 회귀의 예:

• 트레이더는 도지코인(DOGE) 선물이 20일 이동 평균을 훨씬 초과하여 볼린저 밴드의 상단 가장자리에 밀려 있는 것을 발견합니다. 그들은 되돌림을 예상하고 숏 포지션을 열어 가격이 평균으로 돌아올 것으로 기대합니다.
• 가격이 평균으로 되돌아가면, 이동 평균에 가까워질 때 포지션을 이익으로 종료할 수 있습니다.
• 가격이 계속 상승하면, 이는 더 강한 추세가 형성되고 있다는 신호일 수 있으며, 평균 회귀 전략은 이를 포착하도록 설계되지 않았습니다. 이로 인해, 트레이더는 시장이 예상대로 작동하지 않을 때 위험을 제한하기 위해 엄격한 손절매를 설정하기로 선택할 수 있습니다.

범위 제한 시장에서는 가치가 있지만, 평균 회귀 전략은 '평균' 자체가 이동할 수 있는 추세 시장에서는 신뢰성을 잃을 수 있습니다. 또한, 되돌림 지점을 잘못 판단하면 조기 또는 잘못된 시점에 진입할 수 있으므로 신중한 자산 및 시간대 선택이 필요합니다.

인기 있는 대상: 중급 트레이더

돌파 거래에서 투자자는 범위 내에서 통합되고 있는 자산을 모니터링하고, 가격이 저항선을 넘어가거나 지지선 아래로 결정적으로 이동할 때 행동할 준비를 합니다. 돌파 거래의 목표는 이러한 주요 수준을 넘어 모멘텀이 쌓일 때 새로운 추세의 시작을 포착하는 것입니다.

저항선 위의 돌파는 강세 모멘텀을 신호할 수 있으며, 지지선 아래의 돌파는 새로운 하락세를 나타낼 수 있습니다. 돌파 거래에서 거래량은 핵심입니다. 거래량의 급증은 종종 그 움직임에 힘이 있음을 확인하는 데 도움이 됩니다.

돌파 설정은 일반적으로 지지선과 저항선을 매핑하고 확인을 지켜보며 돌파가 발생할 때 신속하게 행동하는 방식으로 계획됩니다. 트레이더가 너무 늦게 진입하면 가격이 이미 과도하게 상승했을 수 있습니다. 너무 일찍 진입하면 가격이 특정 수준을 잠시 넘었다가 반전될 수 있습니다.

인기 있는 대상: 중급 트레이더

돌파가 발생하자마자 진입하는 대신, 풀백 거래는 추세에 반하는 일시적인 움직임(‘풀백’)을 기다린 후 진입합니다. 목표는 더 넓은 추세 방향에 맞춰 보다 유리한 진입 가격을 얻는 것입니다.

이 전략은 종종 전통적인 시장과 DeFi 시장에서 더 유리한 위험-보상 비율로 포지션에 진입하는 것을 선호하는 트레이더들에 의해 사용됩니다. 조정 후에 진입함으로써 트레이더는 더 타이트한 손절매를 설정하고 거래가 계속 열려 있도록 더 많은 여유를 줄 수 있습니다. 

풀백 거래의 예:

• 트레이더는 트론 (TRX) 선물이 명확한 상승 추세에 있다는 것을 봅니다. 그들은 돌파 중에 진입하는 대신 가격이 지지 구역으로 되돌아올 때까지 기다립니다(예: 20일 이동 평균). 그 후 롱 포지션을 엽니다.
• TRX 선물 가격이 상승세를 재개하면, 그들은 더 낮은 가격에 진입하고 잠재적으로 위험을 줄였습니다.
• 가격이 계속 하락하면 추세가 약해지거나 반전되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

모든 투자와 마찬가지로 타이밍이 중요합니다. 결코 오지 않는 풀백은 전체 움직임을 놓치는 것을 의미하며, 더 깊은 풀백은 추세가 무너지고 있음을 신호할 수 있습니다. 위험 관리를 돕기 위해 트레이더는 종종 최근 스윙 저점이나 지지 수준 바로 아래에 손절매를 사용합니다.

인기 있는 대상: 중급 트레이더

선물 거래에서 스케일링은 시간에 따라 포지션 크기를 조정하는 것을 말합니다. 점진적으로 거래에 진입하는 것(스케일링 인) 또는 일부를 청산하는 것(스케일링 아웃)입니다. 이것은 종종 다른 선물 거래 전략과 함께 사용되어 위험 노출을 줄이거나 변동성이 큰 시장 상황에서 FOMO 또는 FUD와 같은 감정을 조절하는 데 도움을 줍니다. 

트레이더는 또한 가격이 불리하게 움직일 때 포지션 크기를 줄이는 스케일링 다운을 사용할 수 있습니다. 이는 종종 위험을 관리하기 위해 사용됩니다. 이 접근 방식은 진입 및 청산을 부드럽게 하는 데 도움이 될 수 있습니다. 

한 번에 모두 들어가는 대신, 스케일링 인은 트레이더가 더 나은 가격으로 평균화할 수 있게 해줍니다. 특히 시장이 여전히 방향을 찾고 있는 경우에 그렇습니다. 청산 시 스케일링은 추세가 계속될 경우 일부 노출을 유지하면서 이익을 고정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

스케일링의 예:

• 트레이더는 카르다노 (ADA) 선물의 돌파를 기대하지만, 초기 상승이 유지될지 확신하지 못합니다. 그들은 첫 번째 돌파에서 소규모 포지션을 매수한 후, 거래량이 증가하고 추세가 확인되면 더 추가합니다.
• 거래가 잘 되면, 스케일링을 통해 더 나은 평균 진입 가격과 전체 움직임에 대한 더 큰 노출을 얻을 수 있습니다. 가격이 일찍 반전되어도 작은 초기 포지션이 하락 위험을 제한합니다.
• 나중에 가격이 상승함에 따라 점진적으로 스케일 아웃하여 부분적인 이익을 취하고 위험을 줄일 수 있습니다.

스케일링은 유연성을 향상시킬 수 있지만, 더 많은 거래를 실행해야 하므로 수수료가 증가할 수 있습니다. 정의된 계획이 없으면 과도한 노출로 이어지거나 잠재적인 이익이 희석될 수 있습니다.

인기 있는 대상: 중급 트레이더

일부 투자자들은 기존 포지션을 불리한 가격 변동으로부터 보호하기 위해 헤징을 위험 관리 전략으로 사용합니다. 선물 거래에서 이는 현물 시장에서 매수하고 보유한 자산의 가격 하락의 잠재적 영향을 줄이기 위해 방향적으로 반대인 숏 포지션을 여는 것을 의미합니다. 

헤징의 목표는 그 자체에서 이익을 창출하는 것이 아니라, 시장이 원래 포지션에 불리하게 움직일 경우 손실을 최소화하는 것입니다.

이 전략은 전통 금융과 암호화폐 모두에서 일반적이며, 장기 노출이 있는 투자자나 기업은 단기 가격 변동에 대비하기 위해 자주 사용합니다.

헤징의 예:

• 암호화폐에서 현물 시장에서 페페 (PEPE)를 보유하고 있는 트레이더는 잠재적인 하락에 대비하기 위해 숏 PEPE 선물 포지션을 열 수 있습니다.
• PEPE가 하락하면, 현물 보유에서의 손실은 숏 선물 포지션에서의 이익으로 부분적으로 또는 완전히 상쇄됩니다.
• 반대로 PEPE가 상승하면, 헤지의 손실은 현물 시장 가격의 상승과 거의 동일한 금액만큼 가치가 감소합니다.

헤징은 마음의 평화를 제공할 수 있지만, 시장이 유리한 방향으로 움직일 경우 잠재적인 상승을 줄일 수도 있습니다. 헤징은 수수료나 마진 요구 사항과 같은 추가 비용을 초래할 수 있으며, 가장 효과적이기 위해서는 적극적인 모니터링이 필요할 수 있습니다.

인기 있는 대상: 고급 트레이더

데이 트레이더는 같은 날에 선물 포지션을 열고 닫아 빠른 가격 변동이나 불규칙성을 활용하려고 합니다. 이것은 단일 전략이라기보다는 거래 스타일로 간주되지만, 일부 투자자들은 추세 추적, 평균 회귀 또는 모멘텀 거래와 같은 접근 방식과 훨씬 짧은 시간 프레임에서 잘 결합된다고 생각합니다.

인기 있는 대상: 고급 트레이더

스프레드 전략을 사용하는 트레이더는 동시에 두 개의 포지션을 열어 하나의 선물 계약을 구매하고 관련된 다른 계약을 판매합니다. 단일 자산의 가격 방향에 투자하기보다는 두 자산 간의 가격 차이(또는 스프레드)의 변화로부터 이익을 얻으려고 합니다. 

이 접근 방식은 거래의 양쪽이 일반적인 추세와 함께 움직이는 경우가 많기 때문에 광범위한 시장 변동에 대한 노출을 줄이는 데 도움이 됩니다.

스프레드의 몇 가지 일반적인 유형이 있습니다: 

• 캘린더 스프레드는 만료 날짜가 다른 동일 자산에 대한 계약을 포함합니다.
• 인터마켓 스프레드는 관련 자산(예: BTC 및 ETH)을 사용합니다.
• 차익 거래 스프레드는 플랫폼 또는 시장 간의 가격 불일치로부터 이익을 얻으려고 합니다. 이러한 전략은 일반적으로 더 고급 포트폴리오에서 사용되며 시장 상호 작용에 대한 강한 이해가 필요합니다.

스프레드 거래의 예:

• 트레이더는 근월과 다음 달 체인링크 (LINK) 선물 간의 가격 차이가 좁혀질 것으로 예상합니다. 그들은 근월 계약을 매도하고 다음 달 계약을 매수하여 두 자산 간의 스프레드가 줄어들 것으로 예상합니다.
• 스프레드가 예상대로 좁혀지면 트레이더는 LINK가 오르거나 내리든 관계없이 상대적인 움직임으로 이익을 얻습니다.
• 반대로 스프레드가 넓어지면 트레이더는 더 넓은 시장이 그들의 유리하게 움직이더라도 손실을 볼 수 있습니다.

이 선물 전략은 가격 방향에 덜 의존하고 두 포지션 간의 관계에 더 의존합니다. 스프레드 거래는 종종 더 작은 가격 변동을 포함하므로 거래당 이익은 일반적으로 낮습니다. 성공하려면 상관관계, 타이밍 및 계약 메커니즘에 대한 미세한 이해가 필요합니다.

인기 있는 대상: 고급 트레이더

고급 트레이더에게 인기가 있는 스캘핑은 하루 동안의 작은 가격 변동에서 많은 작은 이익을 얻기 위해 빠르게 포지션을 열고 닫는 것을 말합니다. 거래는 몇 주, 몇 달이 아니라 몇 초 또는 몇 분 동안 유지되며 포지션은 종종 빠른 연속으로 열리고 닫힙니다. 이 때문에 스캘퍼는 효과적으로 운영하기 위해 높은 유동성, 낮은 수수료 및 좁은 매도-매수 스프레드를 의존합니다.

이 전략은 큰 움직임을 예측하는 것보다 정밀한 실행에 더 중점을 둡니다. 이 전략은 매우 짧은 시간대에서 자주 사용되며, 모멘텀 폭발, 돌파 확인 또는 빠른 반대 추세 페이드와 같은 기술을 포함할 수 있습니다. 스캘핑은 빠른 속도로 진행되며 집중력, 엄격한 위험 관리 및 실시간 의사 결정을 요구합니다.

견고한 선물 거래 시스템은 투자자가 빠르게 움직이는 시장을 더 구조적이고 명확하게 탐색하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 이 계획은 개인의 거래 목표와 위험 감내도를 기반으로 구축하여 선물 시장에서 긍정적인 결과를 달성하는 데 도움이 되는 것이 중요합니다. 

선물 거래 시에는 투자 결과에 영향을 미칠 수 있는 여러 운영 위험을 탐색해야 합니다. 여기에는 슬리피지와 같은 실행 문제, 마진 콜 또는 청산으로 이어지는 레버리지 포지션의 위험, 중앙 집중식 또는 탈중앙화 거래 플랫폼의 신뢰성과 관련된 잠재적 문제가 포함됩니다. 

거래를 하기 전에 이러한 위험을 이해하면 노출을 관리하고 자본을 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다:

• 슬리피지 및 유동성: 빠르게 움직이는 시장이나 유동성이 낮은 환경에서는 거래자가 포지션에 진입하거나 나갈 때 예상한 정확한 가격을 얻지 못할 수 있습니다. 이 차이를 슬리피지라고 하며, 이는 수익을 잠식하거나 손실을 확대할 수 있습니다.
• 마진 콜/청산 위험: 선물 거래는 종종 레버리지를 포함합니다. 시장이 거래자의 포지션에 반대로 움직이고 계좌 잔고가 요구되는 마진 수준 이하로 떨어지면 마진 콜에 직면할 수 있으며, 더 나쁜 경우 자동 청산이 발생할 수 있습니다.
• 거래소 신뢰성 또는 프로토콜 위험(DeFi의 경우): 중앙 집중식 거래소는 다운타임을 경험할 수 있으며, 탈중앙화 플랫폼은 스마트 계약 및 상대방 위험을 안고 있습니다. 투자자는 항상 어디에서 거래할지, 어떤 보호 장치가 마련되어 있는지를 고려해야 합니다.

굳건한 마음가짐은 어떤 차트나 전략만큼이나 중요합니다. 선물 시장은 빠르고 가혹할 수 있으며, 두려움이나 탐욕과 같은 감정은 가장 잘 연구된 계획조차도 탈선시킬 수 있습니다.

• 인내와 규율: 유망한 설정은 매시간 나타나지 않습니다. 올바른 진입을 기다리고 사전에 설정된 거래 규칙을 따르는 것이 경험이 풍부한 거래자와 충동적인 거래자를 가르는 경우가 많습니다.
• 배우고자 하는 자세: 시장 상황은 변합니다. 지난 달에 효과가 있었던 전략이 오늘은 같은 방식으로 작동하지 않을 수 있습니다. 가장 일관된 트레이더는 호기심을 유지하고 진행하면서 적응합니다.
• 현실적인 기대 설정: 선물 거래는 하룻밤 사이에 성공하는 지름길이 아닙니다. 이것은 시간에 걸쳐 발전하는 기술 세트로, 그 과정에서 승리와 좌절이 모두 포함됩니다.

트레이더가 위험을 이해하고 올바른 사고 방식을 갖췄다면, 개인화된 접근 방식을 구조화할 시간입니다. 잘 문서화된 전략은 일관성을 유지하고 시간에 따라 성과를 평가하는 것을 더 쉽게 만듭니다.

• 전략 정의: 진입 또는 청산을 촉발하는 조건을 구체적으로 정하세요. 이는 돌파, 이동 평균 교차 또는 지지 수준 반등일 수 있습니다.
• 위험 매개변수: 미리 정의된 손절매 및 이익 실현 수준을 사용하여 자본을 보호하고 감정적 결정을 피하세요.
• 자본 배분: 트레이더는 각 거래에 대해 전체 포트폴리오에서 얼마나 위험을 감수할 것인지 결정해야 합니다. 
• 성과 추적: 거래 일지를 작성하세요. 거래를 기록하고 그 이유와 결과를 포함하면 트레이더가 시간이 지남에 따라 개선하는 데 도움이 되는 패턴을 드러낼 수 있습니다.

다양한 선물 거래 전략을 이해하는 것은 시작에 불과합니다. Kraken은 안전한 플랫폼과 모든 수준의 트레이더를 지원하는 도구를 통해 암호화폐 선물을 쉽게 탐색할 수 있도록 합니다. 

더 깊이 들어갈 준비가 되셨나요? 당신의 선물 거래 여정은 여기서 시작됩니다.

모든 사람에게 맞는 전략은 없지만, 많은 초보자들이 방향성 거래 또는 추세 추종으로 시작합니다. 이러한 접근 방식은 개념적으로 이해하기 더 쉽고, 새로운 트레이더가 기술 지표와 시장 타이밍에 익숙해지는 데 도움이 될 수 있습니다.

트레이더가 경험을 쌓으면 평균 회귀 또는 스케일링과 같은 더 정교한 방법을 탐색할 수 있습니다. 트레이더는 암호화폐 선물의 기본 사항과 전략을 적용하는 방법에 대해 Kraken 학습 센터를 방문하여 더 많이 배울 수 있습니다.

필요한 자금은 계약 크기, 사용된 레버리지 및 개인 위험 한도에 따라 다릅니다. 일부 트레이더는 시작하기 위해 몇 백 달러를 사용하지만, 다른 트레이더는 전략에 따라 더 많은 자본을 투자합니다.

네, 많은 관할권에서 선물 거래 수익은 과세 대상으로 간주됩니다. 규칙은 위치, 거래자가 포지션을 보유하는 기간 및 거래되는 선물의 유형에 따라 달라질 수 있습니다.