Como identificar e evitar armadilhas em negociação

Uma armadilha em negociação é essencialmente um sinal falso de um rompimento no mercado. É um cenário em que um ativo (como uma ação ou criptomoeda) emite um sinal forte de que vai continuar caindo no preço, tentando tentar os investidores a cair na expectativa de uma queda adicional, antes de reverter a alta inesperadamente.

Em outras palavras, o que parecia ser o início de uma grande tendência de queda acaba sendo uma retração temporária. A “trampa” surge quando os preços saltam de volta, fazendo com que aqueles que apostam na queda recuem e cubram suas posições short (comprar de volta ações que venderam short) a preços mais altos, bloqueando perdas. Além disso, os investidores que venderam suas posições para baixo podem agora decidir perseguir (comprar o ativo), aumentando o preço. 

Ela é chamada de armadilha do urso porque armadilha investidores em baixa em uma posição ruim assim que o mercado se torna otimista novamente. 

As armadilhas de urso geralmente ocorrem durante uma tendência geral de alta quando uma queda breve abaixo do suporte sinaliza falsamente uma reversão de tendência. Isso faz com que os investidores vendam ou shortem o mercado, especialmente se a queda não tiver um volume ou notícias fortes. Quando os compradores retornam e o preço rebota, aqueles que entraram em baixa ficam "traídos" à medida que o mercado se move contra eles. 

As armadilhas de urso são comuns em ativos voláteis ou hipócritas e podem ser acionadas por condições de sobrevenda, notícias positivas repentinas ou até mesmo movimentos deliberados de grandes jogadores para agitar mãos fracas.

Em uma tentativa de engenhar a liquidez, os grandes jogadores podem mover um mercado para baixo por pouco tempo para agitar "mãos fracas" (investidores de baixa convicção), apenas para ter o rebote do preço imediatamente. 

Independentemente da causa, o resultado é o mesmo: os investidores de baixa são pegos em um rali acentuado.

Para esclarecer, vamos detalhar a sequência típica de uma armadilha em urso:

1. A dúvida surge em: O mercado em questão está em uma tendência de alta estabelecida. O sentimento geral é otimista, mas alguns investidores suspeitam que pode ser sobrevalorizado ou devido a um pullback.
    
2. A isca: O preço começa a cair de uma alta recente, quebrando abaixo de um padrão de nível de suporte ou gráfico claramente visível, sinalizando uma possível reversão de tendência. Essa ruptura na estrutura de mercado é o sinal que atrai vendedores short. Os investidores técnicos veem um declínio e pensam: "Este mercado está em baixa, é hora de ficar short".
    
3. Ursos em pilha: Convincidos pelo sinal de baixa, mais investidores vendem suas moedas ou abrem posições short (apostas contra a ação). À medida que a pressão de venda aumenta, o declínio pode até acelerar brevemente, reforçando a ideia de que uma queda mais profunda é iminente.
    
4. A armadilha lança: Sem aviso prévio, a queda perde momentum e o volume de vendas começa a secar. Os compradores começam a entrar no mercado (ou o sentimento negativo desaparece). A moeda encontra suporte e reverte acentuadamente, às vezes devido a um catalisador positivo inesperado, como boas notícias, ou simplesmente porque os investidores pensam que o ativo está sendo negociado com desconto. O preço se reativa acima do ponto de ruptura anterior, sinalizando que o gráfico pode estar prestes a reverter.
    
5. Os ursos estão aprisionados. Todos aqueles investidores que apostam em uma queda adicional estão agora em apuros e observando o movimento do preço contra eles. Os vendedores short acumulam perdas não realizadas à medida que as ações sobem (lembre-se, os shorts perdem dinheiro quando os preços sobem). Muitos são forçados a cobrir suas posições short (comprar ações para fechar sua posição) para parar suas perdas, o que acrescenta mais pressão de compra ao rali. Essa compra por shorts atrapados pode levar o preço ainda mais alto, no que é conhecido como comprimento short.
    
6. Depósitos: Os investidores pessimistas que caíram na armadilha tiveram perdas, enquanto os investidores que reconheceram a armadilha ou permaneceram otimistas podem lucrar com o rebote. O mercado basicamente "golpeou" os ursos desta vez.

Um exemplo claro de uma armadilha de urso ocorreu com o GameStop (GME) no início de 2021. Acreditando que o varejista que lutou continuaria a cair, muitos investidores assumiram uma posição short muito forte. Mas uma onda de compras de varejo, impulsionada em grande parte pela comunidade do Reddit, fez com que o preço subisse inesperadamente. Isso desencadeou um enorme short pression, forçando os investidores a comprar de volta ações a preços mais elevados e a sofrer perdas pesadas. Na retrospectiva, a queda inicial foi uma armadilha de urso clássica que atraiu os shorts antes da reversão acentuada.

Reconhecer quando uma queda pode ser uma armadilha pode salvar você de perdas dolorosas. Então, como é possível saber se um movimento pessimista é real ou apenas uma isca? Vamos analisar alguns sinais de aviso.

Perceber uma armadilha de urso antes que ela feche é difícil. Não há maneira segura de identificar um falso rompimento, mas há algumas pistas e práticas que podem ajudar:

• Volume baixo ou depreciativo: Preste atenção ao volume comercial durante a queda. Se um ativo romper abaixo de um nível de suporte em baixo volume, significa que os bears podem estar sem convicção. Um desdobramento de baixo volume às vezes é mais suspeito e propenso a reversão. Por outro lado, um rompimento genuíno geralmente vem acompanhado de vendas pesadas e aumento de volume.
   
• Indicadores de sobrevenda: Verifique os indicadores técnicos para ver se há sinais de que a ação está sobrevendida ou deve ter um pulo. Se o IFR estiver mostrando um valor extremamente baixo (condição de sobrevenda) durante a queda, isso pode sugerir que o movimento de baixa está exagerado e pode reverter. Alguns investidores também procuram divergências de alta (por exemplo, o preço faz uma nova baixa, mas um indicador como RSI ou MACD faz uma baixa mais alta), o que pode sinalizar uma possível reversão. Se você quiser saber mais sobre os indicadores técnicos das criptomoedas, aqui está um guia para iniciantes do Kraken Learn.
   
• Falta de confirmação: Procure a confirmação de outros sinais de gráfico. Uma abordagem é esperar que o candle de preço feche abaixo do suporte (por exemplo, o ativo permanece abaixo desse nível de chave no final do dia), em vez de apenas uma queda intradiária. Se o preço pisar um pouco abaixo do suporte e, no mesmo dia, subir novamente acima dele, isso é um sinal de rompimento falso. Além disso, considere a tendência mais ampla. Se a tendência geral ainda for otimista (alta mais alta e baixa mais alta) e essa queda for a primeira ruptura, pode ser apenas uma retração.
   
• Novidades e contexto do mercado: Interprete sempre os sinais técnicos em contexto. Demanda: Por que a ação está caindo? Se não houver notícias negativas significativas e o sentimento do mercado não tiver caído fortemente, a queda pode ser apenas um retorno em vez de uma verdadeira mudança de tendência. As retrações temporárias e subterrâneas são comuns nas tendências de alta estabelecidas.
   
• Cuidado com os principais níveis de preços: As armadilhas de urso geralmente acontecem em torno de níveis de suporte bem conhecidos ou padrões de gráfico, especialmente aqueles que são muito óbvios. Por exemplo, o preço pode cair abaixo de uma baixa oscilação recente ou uma média móvel popular, acionando sinais de venda automática de bots de negociação, antes de reverter. Se você detectar um rompimento em um nível de chave, fique atento para ver se o preço permanece abaixo desse nível ou se ele retorna. A recuperação rápida após romper o suporte é um sinal vermelho de que foi um falsificação. Alguns padrões de candlestick, como um candle engolido repentino logo após o colapso, também podem indicar que os ursos têm jogado a mão em excesso e os touros estão recuperando o controle.
   

Lembre-se de que identificar uma armadilha em urso em tempo real não é fácil. Muitas vezes só fica claro após a reversão acontecer. No entanto, mantendo-se alerta a esses sinais, você pode pelo menos suspeitar quando uma queda pode ser enganosa.

Embora ninguém possa prever cada sinal falso, você pode tomar medidas para evitar armadilhas de urso ou mitigar seu impacto. Aqui estão algumas dicas práticas para negociar com mais segurança para ajudar você a evitar ser preso:

• Faça sua pesquisa e planeje adiante: Antes de agir em um sinal de baixa, faça uma verificação rápida de sanidade. Há um motivo fundamental para a ação continuar caindo? Alguns investidores avançados acham adequado formular um plano de negociação claro com critérios de entrada e saída definidos. Se você estiver considerando uma negociação short, descreva qual confirmação você precisa (por exemplo, a ação permanece abaixo de um determinado nível por um período ou o volume confirma a movimentação). Ter um plano impede decisões impulsivas com base em uma queda repentina.
   
• Use um stop loss: Uma das maneiras mais simples de evitar possíveis perdas em uma armadilha em baixa é definir uma ordem de stop-loss quando você entra em uma negociação. Um stop loss terá como objetivo fechar automaticamente sua posição se o preço for contra você por um valor específico. Dessa forma, se você estava errado e isso foi uma armadilha, você pode fugir com apenas uma pequena perda em vez de subir para cima. Na Kraken, você pode usar ordens em bracket para gerenciar seu risco em cada negociação.
   
• Aguarde a confirmação: A paciência pode salvar você de armadilhas. Em vez de encurtar imediatamente o momento em que uma ação está abaixo do suporte, considere esperar por um sinal de confirmação. Pode ser um segundo dia de queda, um aumento significativo no volume na queda ou o fechamento da ação abaixo desse nível de suporte. Sim, isso pode significar que você perde o topo de uma jogada, mas também pode manter você longe de rompimentos falsos.
   
• Monitore o sentimento do mercado e indicadores: Fique atento ao sentimento do mercado (como o índice de medo e ganância) e indicadores técnicos que podem alertar sobre uma reversão. Por exemplo, se você vir que, apesar de uma queda de preços, os indicadores estão se tornando otimistas (como o IFR subindo de níveis de sobrevenda), tenha cuidado. Da mesma forma, monitore se houver juros short incomuns na ação. Se uma ação tem uma porcentagem muito alta de ações vendidas short, ela está pronta para uma armadilha em baixa. Qualquer boa notícia pode enviar shorts de execução para cobrir em massa. Nesses casos, você pode evitar assumir uma posição short, ou apenas fazer isso com mais cuidado.
   
• Gerenciar risco: Mesmo os melhores investidores são pegos em armadilhas de urso ocasionalmente, então nunca arrisque muito em uma única negociação. O tamanho da posição é crítico. Apenas sobreviver é como os investidores e os investidores crescem no longo prazo. No livro "A psicologia do dinheiro", o autor Morgan Hausel discute como o sucesso de longo prazo é mais provável com crescimento lento e estável.
   
• Mantenha-se disciplinado. As emoções correm alto durante os cenários de armadilha. É importante manter seu plano e estratégia de saída predefinidos. Se o stop loss for atingido ou sua tese for inválida, aceite a pequena perda e continue. Não deixe que o ego ou o medo façam com que você mantenha um short perdido, pois ele pode rapidamente nevar em uma armadilha de urso. Mantenha-se disciplinado e siga suas regras de gerenciamento de riscos protegerá você no longo prazo
   

Ao seguir essas práticas, você pode reduzir muito a chance de entrar em uma armadilha de urso. Essencialmente, você deseja verificar o encerramento antes de confiar totalmente nele e sempre ter um stop loss. Lembre-se de que, nas negociações, a preservação do capital é tão importante quanto o lucro. 

Uma armadilha de urso faz você pensar que uma ação continuará caindo, antes que de repente volte para cima, deixando investidores pessimistas na poeira. 

Sempre abordar falhas aparentes com uma boa dose de ceticismo e cautela. Use todas as ferramentas disponíveis, análise técnica, indicadores, stop-loss e um bom gerenciamento de riscos. Isso ajudará você a diferenciar entre uma tendência de queda verdadeira e uma retração temporária (e enganosa).

Ao entender padrões de negociação em bear trap e colocar em prática as informações compartilhadas aqui, você estará melhor equipado para navegar por essa sequência desafiadora de ação de preços.

Pronto para superar os mercados? Agora que você sabe como identificar armadilhas de urso, coloque esse conhecimento em prática. Comece a negociar de forma mais inteligente hoje mesmo com a Kraken.