O que é negociação em escada?

• A negociação em escada utiliza uma escada de preços, exibindo ordens de compra e venda em diferentes níveis de preços, para ajudar os traders a tomar decisões informadas de entrada e saída.

• A escada de preços oferece insights em tempo real sobre as mudanças de mercado, tornando-se popular entre os traders diários por sua velocidade e eficiência, especialmente na negociação de múltiplos ativos cripto.

• Introduzida pela Trading Technologies, a escada de preços revolucionou a negociação eletrônica, fornecendo uma ferramenta abrangente e intuitiva para formadores de mercado, traders de arbitragem e scalpers.

A negociação em escada é um tipo de estratégia de negociação que utiliza uma ferramenta visual, conhecida como escada de preços, para ajudar a informar as decisões dos traders sobre onde entrar e sair de uma negociação. 

Como o nome sugere, a escada de preços exibe uma lista de ordens de compra e venda em uma variedade de níveis de preços. Os traders podem ver o número de ordens limitadas em cada nível, bem como o fluxo de ordens de mercado, que impulsionam o preço de um ativo para cima e para baixo na escada. 

Ao examinar as mudanças na oferta e na demanda, bem como o fluxo de ordens e volume, os traders podem usar escadas de preços para visualizar como um mercado está evoluindo, em tempo real. 

Essa abordagem popular, também conhecida como negociação de Profundidade de Mercado (DOM), é adotada por muitos traders diários para reagir mais rapidamente e eficientemente aos movimentos do mercado, particularmente ao negociar múltiplos ativos cripto ao mesmo tempo.

Para mais informações, confira nosso guia do Centro de aprendizagem da Kraken, O que é negociação diária de cripto?

Por gerações, os mercados financeiros eram movidos pelas mãos e vozes dos traders, gritando suas ordens para um corretor. Esse método frenético e caótico deu lugar à negociação eletrônica, com grande parte da abordagem tradicional evaporando após 2010.

À medida que a tecnologia avançava, também avançavam as ferramentas e metodologias disponíveis para ajudar os traders eletrônicos em sua execução. Uma dessas inovações foi a escada de preços. 

Introduzida pela Trading Technologies na virada do século, ‘MD Trader’ mudaria a forma como os mercados eletrônicos eram negociados, dando aos traders profissionais uma nova maneira de executar suas ordens.

Pouco depois, os traders de varejo tiveram o mesmo acesso, e a escada de preços tem estado amplamente disponível desde então. Hoje, a negociação em escada se tornou prevalente entre os traders de forex intraday e derivativos, com muitas bolsas oferecendo isso gratuitamente ou por uma taxa nominal.

As escadas de preços oferecem aos traders ativos dois benefícios principais: velocidade e eficiência. 

A maioria dos traders de cripto hoje combinará um ou mais dos seguintes para analisar e negociar mercados:

• Gráficos de preços.

• Formulário de ordem.

• Gráfico de profundidade (isso é diferente do DOM).

• Livro de ofertas.

• Tempo e vendas.

A imagem abaixo ilustra uma configuração típica que os traders podem usar:

• Gráficos de preços sozinhos nos mostram o histórico de preços - o que já aconteceu. Isso pode ser muito útil para identificar níveis importantes, mas não ilustra necessariamente o que está acontecendo em cada momento preciso. 

• A configuração padrão não oferece um uso eficiente do espaço se você quiser negociar múltiplos ativos simultaneamente. Ter cada componente visível para cada ativo requer muito espaço. 

• Inserir detalhes do pedido em formulários de pedido leva tempo. Isso não é um problema para traders de swing, mas para scalpers que buscam capturar movimentos rápidos que vão e vêm rapidamente, aqueles segundos cruciais podem fazer toda a diferença.

• Todos os recursos da escada de preços combinados nos mostram a ação do preço em tempo real, permitindo que os traders respondam mais rapidamente às mudanças do mercado. Os traders podem combinar gráficos de preços com a escada para ver como os traders se comportam em áreas de interesse.

• Aqui, a escada de preços é vastamente superior, pois você pode combinar múltiplos fluxos de informações em uma interface comprimida e informativa para cada ativo. Essa configuração mais intuitiva é favorecida por muitos traders, pois oferece uma visão mais profunda dos mercados e pode ser duplicada de forma eficiente para múltiplos ativos.

• Ao determinar seu risco e dimensionar com antecedência, a negociação com um clique permite que você entre sem hesitação, sabendo que a negociação é gerenciada em risco se não for a seu favor.

A escada de preços permite que os traders implementem várias estratégias. 

Ao monitorar o fluxo e refluxo de pedidos, bem como a profundidade do mercado, os traders podem usar o módulo da escada para executar negociações com maior precisão e velocidade. A última quantidade negociada (LTQ, veja o infográfico abaixo) mostra aos traders quanto de um ativo específico foi negociado pela última vez a um preço específico. 

Aproveitar as várias opções predefinidas—como a negociação com um clique—reduz drasticamente o tempo necessário para preparar e executar uma negociação, em comparação com o preenchimento manual de um formulário de pedido.

Uma escada de preços pode ser vista como um ‘livro de ordens interativo’, incorporando ferramentas de execução de negociação ponto e clique.

O centro da escada exibe uma lista vertical de níveis de preços com a correspondente liquidez de compra e venda nos lados esquerdo e direito de cada preço, respectivamente. Aqui, os traders podem ver o melhor preço de compra e venda atual oferecido pelo mercado, levando em conta o spread.

Essas barras exibem quantas ordens limitadas estão atualmente colocadas em cada nível de preço, indicando visualmente a profundidade do mercado com um gradiente ao lado de dados numéricos. 

NB: é possível alterar o incremento de preço exibido pela escada, conforme detalhado no vídeo abaixo.

Esta coluna exibe quaisquer ordens limitadas enviadas pelo trader usando a escada que estão aguardando para serem preenchidas.

Isso reflete a quantidade de um ativo (como Bitcoin BTC) negociado pela última vez a esse preço específico.

Isso reflete o número de ativos negociados entre cada nível de preço nas últimas 24 horas.

Assim como os tickets de negociação, os traders que usam escadas podem escolher inserir uma variedade de tipos de ordens de negociação que incluem: limite, take profit, take profit limit, stop loss, stop loss limit e iceberg.

Outra função muito útil da escada é a capacidade de escalar em posições. 

Usando uma escada de preços, após determinar o tamanho da posição que você deseja, os clientes podem simplesmente espalhar as ordens pela escada em qualquer incremento que desejarem, clicando e arrastando o mouse. Ao fazer isso, eles conseguem criar várias ordens limitadas que, quando combinadas, somam o tamanho total da posição desejada. 

Você pode configurar ordens escalonadas diretamente em uma escada de preços usando vários perfis de distribuição, incluindo uniforme, triângulo e exponencial. Esse recurso permite uma personalização refinada, como ajustar tamanhos de lote e pular seletivamente níveis de preço, dando aos traders maior flexibilidade na execução de suas estratégias com precisão.

O recurso de auto-join é uma ferramenta poderosa para traders que buscam se manter competitivos em mercados dinâmicos.

Ele permite que você coloque automaticamente ordens que estão deslocadas do spread de compra e venda atual por um número definido de níveis de preço. Isso pode ser personalizado de 1 a 20 níveis, com a opção de adicionar ordens ao lado de compra ou venda do livro de ordens, tornando-o ideal tanto para traders ativos quanto para formadores de mercado.

O auto-join é particularmente valioso para os formadores de mercado que precisam manter seus pedidos sincronizados com o livro de ordens em constante mudança.

Ao definir o auto-join para um nível de offset específico, você pode garantir que seus pedidos de compra e venda estejam sempre posicionados corretamente para capturar movimentos de preço sem precisar ajustá-los manualmente.

A escada de preços pode ser altamente eficaz em mostrar:

• Onde muitos pedidos estão empilhados no livro de ordens.

• A profundidade da liquidez em um mercado.

• Em quais níveis compradores e vendedores lutaram intensamente, e quem venceu.

• Quando compradores e vendedores estão se esgotando, indicando uma possível reversão.

• A mudança na personalidade e comportamento de um mercado, em relação ao fluxo de ordens e mudanças no volume.

• Quando os traders colocam pedidos sem a intenção de que sejam preenchidos (para falsificar de forma enganosa a oferta/demanda).

A escada de preços oferece aos traders experientes uma maneira mais intuitiva de visualizar os mercados de criptomoedas e pode permitir que eles reajam a mudanças súbitas de forma mais eficiente.

Kraken Desktop foi especificamente projetado para agilizar ainda mais e melhorar o processo de negociação em escada. Isso inclui acesso à negociação com um clique e uma variedade de estratégias de escada de preços integradas.

Se você se sente pronto para integrar a negociação em escada em sua estratégia de investimento em criptomoedas, não procure mais do que o Kraken Desktop. 

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