11 стратегий торговли фьючерсами для уверенных действий на рынке

По сути, торговля фьючерсами предусматривает соглашения о покупке или продаже актива по заранее определенной цене в будущем. 

В традиционных финансах (TradFi) фьючерсы обычно соответствуют стандартизированным спецификациям контрактов. Но в децентрализованных финансах (DeFi) криптовалютные фьючерсы часто принимают форму бессрочных свопов с круглосуточным доступом, большей гибкостью, а также рядом уникальных рисков

Популярно среди: Начинающие трейдеры 

Для новичков в торговле фьючерсами направленная торговля может служить более доступной точкой входа. Проще говоря, эта стратегия подразумевает прогнозирование роста или падения цены актива, а затем торговлю на основе таких ожиданий.

При торговле фьючерсами трейдеры могут занимать позицию лонг или шорт. Трейдеры, ожидающие повышения цены, займут позицию лонг, чтобы получить прибыль от повышательного движения, в то время как трейдеры, которые полагают, что цена снизится, откроют позицию шорт, чтобы получить выгоду при падении цены. Эта основополагающая концепция сделок лонг и шорт служит основой для многих передовых торговых стратегий.

Пример направленной торговли.

• Трейдер считает, что цена фьючерсов Ethereum (ETF) будет расти в течение следующей недели, поэтому он открывает позицию лонг в надежде продать актив по более высокой цене в будущем.

• Если цена фьючерсов ETF вырастет, трейдер сможет закрыть свою позицию с прибылью. 

• Если другой трейдер ожидает спада рынка по этому конкретному активу, он может открыть позицию шорт и выкупить фьючерсы по более низкой цене после ожидаемого спада.

Важно также отметить, что эта стратегия не идеальна. Направленная торговля может быть уязвима к внезапным изменениям настроений рынка или неожиданному развороту цен, что может быстро произойти на динамичном рынке фьючерсов. 

Успешное внедрение направленной стратегии зачастую требует твердой веры в ожидаемое движение цен и готовности к быстрой корректировке, если рыночные условия отличаются от ожиданий.

Популярно среди: Начинающие трейдеры

Как подразумевает название, следование тренду включает в себя определение доминирующего рыночного тренда, будь то направление на повышение или понижение, и вовлеченность в поддержание такого направления. 

Трейдеры, использующие такую стратегию, обычно стремятся войти в позицию после установления четкого тренда, а затем удерживают эту позицию до тех пор, пока не появятся сигналы о том, что тренд теряет силу или потенциально способен развернуться. После четкого определения тренда процесс принятия решений может стать более простым, поскольку стратегия часто подразумевает соблюдение набора правил для входа и выхода на основе трендовых индикаторов.

Популярно среди: Трейдеры среднего уровня

Инвесторы, участвующие в торговле по моментуму, ищут признаки того, что тренд на рынке движется в определенном направлении, затем заблаговременно вводят позиции, чтобы заработать на таком движении.

Это может выглядеть как увеличение объема торговли или резкое изменение скорости цены. Цель – войти в позицию после подтверждения моментума и выйти до его замедления.

Некоторые трейдеры чаще всего используют этот подход на популярных рынках, где цены движутся решительно в одном направлении. Трейдеры по моментуму полагаются на быстрое исполнение и часто используют более короткие сроки, чтобы воспользоваться краткосрочными всплесками волатильности.

Популярно среди: Трейдеры среднего уровня

Трейдеры, использующие стратегии возврата к среднему, ищут активы, движение по которым значительно изменилось по сравнению с их недавним средним значением. При этом ожидается, что цены в конечном счете снова продемонстрируют отскок. Этот подход предполагает, что экстремальные колебания цен со временем имеют тенденцию корректироваться, создавая возможности для торговли, когда активы кажутся перекупленными или перепроданными.

Такая стратегия наиболее распространена на рынках, привязанных к диапазону, где цены, как правило, отскакивают между уровнями поддержки и сопротивления. Эта стратегия торговли фьючерсами часто использует инструменты технического анализа, такие как линии Боллинджера, для расчета времени входа и выхода.

Пример возврата к среднему.

• Трейдер замечает, что цена фьючерсов Dogecoin (DOGE) значительно превысила их 20-дневную скользящую среднюю и идет к верхней границе линии Боллинджера. Он ожидает отката и открывает позицию шорт, ожидая возврата цены к среднему значению.
• Если цена действительно вернется к среднему значению, он сможет закрыть позицию с прибылью, как только она приблизится к скользящей средней.
• Если цена продолжит расти, это может сигнализировать о формировании более сильного тренда, однако стратегии возврата к среднему для этого не предусмотрены. По этой причине трейдеры могут предпочесть установить жесткие стоп-лоссы, чтобы ограничить риск, когда рынок ведет себя вопреки ожиданиям.

Хотя стратегия возврата к среднему имеет ценность на рынках, привязанных к диапазону, она может потерять надежность на популярных рынках, где само «среднее значение» может смещаться. Стратегия также требует тщательного выбора актива и временных рамок, поскольку неправильная оценка точки возврата может привести к раннему или несвоевременному входу.

Популярно среди: Трейдеры среднего уровня

При торговле на пробой инвесторы отслеживают активы, которые консолидируются в определенном диапазоне, и готовятся действовать, когда цена значительно превысит уровень сопротивления или станет ниже уровня поддержки. Цель торговли на пробой – поймать начало нового тренда по мере накопления моментума за пределами этих ключевых уровней.

Пробой выше уровня сопротивления может сигнализировать о «бычьем» моментуме, а пробой ниже уровня поддержки может указывать на новый нисходящий тренд. Когда речь идет о торговле на пробой, ключевым фактором служит объем, поскольку всплеск объема часто помогает подтвердить, что за этим движением стоит сила.

Сделки на пробое обычно планируются через определение уровней поддержки и сопротивления, отслеживание подтверждения и быстрые действия при пробое. Если трейдеры войдут слишком поздно, цена уже может уйти слишком далеко за рамки диапазона. При слишком раннем входе цена может ненадолго превысить определенный уровень только для возврата.

Популярно среди: Трейдеры среднего уровня

Вместо входа сразу после пробоя, торговля на откат включает в себя ожидание временного движения против тренда («откат»), прежде чем перейти к самому тренду. Цель – получить более выгодную цену входа, при этом следуя более широкому направлению тренда.

Эта стратегия часто используется на традиционных рынках и рынках DeFi теми трейдерами, которые предпочитают входить в позиции с более выгодным соотношением риска и вознаграждения. При входе после коррекции, трейдеры могут устанавливать более узкие стоп-лоссы и предусматривать больше возможностей для сохранения торговли, чтобы удерживать открытые позиции. 

Пример торговли на откат.

• Трейдер видит, что фьючерсы Tron (TRX) следуют явному восходящему тренду. Вместо входа во время пробоя он ждет, пока цена не откатится к диапазону поддержки (например, к 20-дневной скользящей средней), и лишь затем открывает позицию лонг.
• Если цена фьючерса TRX возобновит свое повышательное движение, то получится, что трейдер вошел по более низкой цене и потенциально снизил риск.
• Если цена продолжит снижаться, это может указывать на ослабление или разворот тренда.

Как и в случае с любыми инвестициями, важны сроки. Откат, который никогда не наступит, означает пропуск движения полностью, в то время как более глубокий откат может сигнализировать о нарушении тренда. Чтобы помочь управлять рисками, трейдеры часто используют стоп-лоссы чуть ниже недавних локальных минимумов или уровней поддержки.

Популярно среди: Трейдеры среднего уровня

Масштабирование в торговле фьючерсами включает корректировку размера позиции с течением времени – либо постепенный вход в сделку (масштабирование входа), либо выход по частям (масштабирование выхода). Масштабирование часто используется в сочетании с другими стратегиями торговли фьючерсами, чтобы снизить подверженность риску или держать под контролем такие эмоции, как FOMO или FUD, в условиях волатильности рынка. 

Трейдеры также могут использовать масштабирование выхода, что подразумевает уменьшение размера позиции при неблагоприятном движении цены, зачастую для управления рисками. Такой подход может помочь сгладить входы и выходы. 

Вместо того чтобы идти ва-банк сразу, масштабирование позволяет трейдерам усреднить более выгодную цену, особенно если рынок все еще в поиске направления. На выходе масштабирование полезно для фиксации прибыли, сохраняя при этом некоторую подверженность риску в случае продолжения тренда.

Пример масштабирования.

• Трейдер ожидает пробоя во фьючерсах Cardano (ADA), но не уверен, сохранится ли первоначальный напор. Он покупает небольшую позицию на первом пробое, затем добавляет больше по мере увеличения объема и подтверждения тренда.
• Если сделка будет успешной, масштабирование обеспечит трейдеру лучший средний вход и расширенную подверженность всему движению. Если цена развернется раньше времени, его меньшая исходная позиция ограничит спад.
• Позже трейдер может постепенно масштабировать выход, получая частичную прибыль по мере роста цены и снижая риски.

Хотя масштабирование способно повысить гибкость, оно также означает исполнение большего количества сделок, что может увеличить комиссии. Без определенного плана это может привести к чрезмерной подверженности риску или размыванию потенциальной прибыли.

Популярно среди: Трейдеры среднего уровня

Некоторые инвесторы используют хеджирование в качестве стратегии управления рисками для защиты существующих позиций от неблагоприятных движений цен. В торговле фьючерсами это означает открытие направленно противоположной позиции шорт, чтобы снизить потенциальное влияние снижения цены активов, покупаемых и удерживаемых на спотовом рынке. 

Цель хеджирования – не получить прибыль от самой хеджевой сделки, а минимизировать убытки, если рынок движется против исходной позиции.

Эта стратегия распространена как в традиционных финансах, так и в криптовалюте, а инвесторы или компании с долгосрочной подверженностью риску часто используют ее для защиты от краткосрочных колебаний цен.

Пример хеджирования.

• В криптовалютных операциях трейдер, удерживающий Pepe (PEPE) на спотовом рынке, может открыть позицию шорт по фьючерсу PEPE для хеджирования потенциального спада.
• Если PEPE снизится, убытки по спотовым удержаниям частично или полностью компенсируются прибылью по позиции шорт с фьючерсами.
• Если PEPE, напротив, вырастет, хеджевая сделка потеряет в стоимости почти столько же, сколько составит увеличение цены на спотовом рынке.

Хеджирование может обеспечить спокойствие, но также снизить потенциальный прирост, если рынок движется в благоприятном направлении. Хеджирование также может привести к дополнительным издержкам, таким как комиссии или требования к марже, и может потребовать активного мониторинга для обеспечения максимальной эффективности.

Популярно среди: Продвинутые трейдеры

Дневные трейдеры открывают и закрывают позиции по фьючерсам в течение одного дня, стремясь заработать на небольших, быстрых движениях цен или нарушениях. Хотя это считается стилем торговли, а не единой стратегией, некоторые инвесторы полагают, что хеджирование хорошо сочетается с такими подходами, как следование тренду, возврат к среднему или торговля по моментуму, только в гораздо более короткие сроки.

Популярно среди: Продвинутые трейдеры

Трейдеры, использующие стратегии спреда, открывают сразу две позиции, покупая один фьючерсный контракт и продавая другой связанный. Вместо того чтобы инвестировать в направление цены одного актива, они стремятся получить прибыль от изменений разницы в цене (или спреда) между ними. 

Такой подход помогает снизить подверженность широким колебаниям рынка, поскольку обе стороны сделки часто следуют общему тренду.

Существует несколько распространенных типов спредов.

• Календарные спреды предполагают контракты на один и тот же актив с разными датами истечения срока действия.
• Межрыночные спреды используют связанные активы (например, BTC и ETH).
• Арбитражные спреды стремятся получить прибыль за счет несоответствия цен между платформами или рынками. Такие стратегии обычно используются в более продвинутых портфелях и требуют глубокого понимания взаимодействия рынков.

Пример сделок со спредами.

• Трейдер ожидает, что разница в цене фьючерсов Chainlink (LINK) на ближайший и следующий месяц сократится. Он продает контракт на ближайший месяц и покупает контракт на следующий месяц, ожидая, что спред между ними сократится.
• Если спред сужается так, как ожидалось, трейдер получает прибыль от относительного движения независимо от того, идет ли LINK вверх или вниз.
• Если спред вместо этого увеличится, трейдер может понести убытки, даже если рынок в целом движется в сторону его выгоды.

Эта фьючерсная стратегия зависит не столько от направления цены, сколько от соотношения между двумя позициями. Поскольку сделки со спредами часто связаны с меньшими движениями цен, прибыль за сделку обычно ниже. Успех требует понимания нюансов корреляций, сроков и механизма контрактов.

Популярно среди: Продвинутые трейдеры

Скальпинг, который популярен среди опытных трейдеров, включает быстрое открытие и закрытие позиций, чтобы получить небольшую прибыль по множеству мелких сделок в результате небольших движений цен в течение дня. Сделки проводятся секунды или минуты, а не недели или месяцы, и позиции часто открываются и закрываются одна за другой. Из-за этого скальперы полагаются на высокую ликвидность, низкие комиссии и узкий спред бид/аск для эффективной работы.

Эта стратегия ориентирована не столько на прогнозирование больших движений, сколько на высокоточное исполнение. Она часто применяется в очень короткие сроки и может включать такие техники, как всплески моментума, подтверждение пробоя или быстрое затухание встречного тренда. Скальпинг проходит быстро и требует интенсивной сосредоточенности, строгого контроля рисков и принятия решений в реальном времени.

Надежная система торговли фьючерсами способна помочь инвесторам ориентироваться на быстро меняющихся рынках более структурно и прозорливо. Важно строить этот план вокруг личных целей торговли и устойчивости к риску, чтобы можно было достичь положительных результатов на рынке фьючерсов. 

Торговля фьючерсами подразумевает работу в сфере нескольких операционных рисков, которые могут повлиять на результаты инвестиций. К ним относятся проблемы с исполнением, такие как проскальзывание, опасность возникновения позиций с кредитным плечом, ведущих к маржин-коллам или ликвидации, и потенциальные проблемы, связанные с надежностью торговых платформ, будь то централизованных или децентрализованных. 

Понимание этих рисков перед размещением сделок может помочь управлять рисками и защитить капитал.

• Проскальзывание и ликвидность. На быстро меняющихся рынках или в условиях низкой ликвидности трейдеры могут не получить точную цену, которую они ожидают при входе в позицию или выходе из нее. Эта разница, называемая проскальзыванием, может съесть прибыль или увеличить убытки.
• Риск маржин-колла/ликвидации. Торговля фьючерсами часто включает кредитное плечо. Если ситуация на рынке изменится не в пользу позиции трейдера и баланс его аккаунта упадет ниже требуемого уровня маржи, трейдер может столкнуться с маржин-коллом или, что еще хуже, автоматической ликвидацией.
• Надежность биржи или риски протокола (для DeFi): Централизованные биржи могут столкнуться с простоями, в то время как децентрализованные платформы несут риски по смарт-контрактам и риски невыполнения обязательств. Инвесторы всегда должны учитывать, где они торгуют и какие меры защиты предусмотрены.

Сильное мышление не менее важно, чем любой график или стратегия. Рынки фьючерсов могут быть быстрыми и не прощать ошибок, а эмоции, такие как страх или жадность, могут сорвать даже наиболее тщательно продуманный план.

• Терпение и дисциплина. Перспективные сделки появляются не каждый час. Ожидание правильного входа и соблюдение любых заранее установленных правил торговли часто отделяет опытных трейдеров от импульсивных.
• Открытость для обучения. Рыночные условия меняются. Стратегия, которая сработала в прошлом месяце, сегодня может показать более слабые результаты. Самые последовательные трейдеры сохраняют любопытство и адаптируются по ходу событий.
• Наличие реалистичных ожиданий. Торговля фьючерсами – это не короткий путь к успеху овернайт. Это набор навыков, который со временем развивается, как за счет побед, так и неудач на этом пути.

Как только трейдеры начинают осознавать риски и правильно мыслить, пришло время выстроить персонализированный подход. Хорошо задокументированная стратегия упрощает последовательность операций и оценку эффективности с течением времени.

• Определите стратегию. Укажите конкретные условия входа или выхода, будь то пробой, крест скользящей средней или отскок уровня поддержки.
• Параметры риска. Используйте заранее определенные уровни стоп-лосс и тейк-профит, чтобы защитить свой капитал и избежать решений под воздействием эмоций.
• Распределение капитала. Трейдеры должны решить, какой частью своего общего портфеля они готовы рисковать по каждой сделке. 
• Отслеживание эффективности. Ведите журнал торговли. Ведение журнала сделок, включая подоплеку и методы их проведения, способно выявить модели, которые помогают трейдерам совершенствоваться с течением времени.

Понимание различных стратегий торговли фьючерсами – это только начало. Kraken позволяет легко изучать криптовалютные фьючерсы с помощью безопасной платформы и инструментов, предназначенных для поддержки трейдеров на любом уровне. 

Готовы погрузиться глубже? Ваш путь в сделках с фьючерсами начинается здесь.

Универсальной стратегии не существует, но многие новички начинают с направленной торговли или следования тренду. Такие подходы проще понять концептуально, и они способны помочь новым трейдерам получить представление о технических индикаторах и сроках выхода на рынок.

По мере накопления опыта трейдеры могут изучать более специфические методы, такие как возврат к среднему или масштабирование. Трейдеры могут узнать больше об основах криптовалютных фьючерсов и о том, как применять стратегии, посетив Центр обучения Kraken.

Необходимое финансирование зависит от размера контракта, используемого кредитного плеча и персональных лимитов риска. Некоторые трейдеры для начала используют несколько сотен долларов, в то время как другие выделяют больше капитала в зависимости от стратегии.

Да, во многих юрисдикциях прибыль от торговли фьючерсами считается налогооблагаемым событием. Правила могут различаться в зависимости от местоположения, продолжительности удержания позиций трейдерами и типа фьючерсов в ходе сделок.