วิธีการซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโต

การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยมีปริมาณเกิน $58.5 ล้านล้านในปี 2024—มากกว่าตัวเลขในปี 2023 เป็นสองเท่า. 

ฟิวเจอร์สช่วยให้นักเทรดสามารถคาดเดาเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐาน. บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อสำคัญเช่น: 

• ฟิวเจอร์สสัญญาคืออะไร? 
• ฟิวเจอร์สสัญญาทำงานอย่างไร
• ประเภทของสัญญาที่นิยมใช้ในคริปโต 
• นักเทรดคริปโตใช้มันอย่างไร
• คู่มือทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตที่ Kraken 

การเข้าใจวิธีการทำงานของเครื่องมือเหล่านี้รวมถึงประโยชน์ (และความเสี่ยง) ที่เกี่ยวข้องจะช่วยให้คุณสามารถนำมันไปใช้ในกลยุทธ์การซื้อขายโดยรวมได้อย่างปลอดภัย. 

ฟิวเจอร์สคริปโตช่วยให้นักเทรดสามารถคาดเดาราคาของสกุลเงินดิจิทัลในอนาคต ทำให้นักเทรดสามารถทำกำไรเมื่อราคาสินทรัพย์ขึ้นหรือลง. 

ฟิวเจอร์สสัญญาเกี่ยวข้องกับข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในวันที่อนาคตที่กำหนดไว้. ราคาของฟิวเจอร์สสัญญาถูกกำหนดโดยราคาสปอตของสินทรัพย์พื้นฐาน แต่ผู้ค้าไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลเพื่อเข้าร่วม. 

ส่วนประกอบหลักของการซื้อขายฟิวเจอร์สรวมถึง:

ฟิวเจอร์สสัญญาถูกซื้อขายในมาร์จิ้น ซึ่งหมายความว่านักเทรดสามารถควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนที่ค่อนข้างน้อย.

การใช้เลเวอเรจ นักเทรดสามารถเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นรวมถึงการขาดทุนได้เช่นกัน. แต่ละตำแหน่งต้องการมาร์จิ้นเริ่มต้นในการเปิด และนักเทรดต้องรักษามาร์จิ้นบำรุงรักษา ซึ่งเป็นทุนขั้นต่ำที่จำเป็นในการรักษาตำแหน่งให้เปิดอยู่. หากยอดเงินในบัญชีลดต่ำกว่าระดับนี้เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาในทางลบ นักเทรดจะได้รับการเรียกเก็บเงินมาร์จิ้น ซึ่งต้องการให้พวกเขาฝากเงินเพิ่มเติม.

การไม่ตอบสนองต่อการเรียกมาร์จิ้นอาจส่งผลให้เกิดการชำระบัญชี, ซึ่งการแลกเปลี่ยนจะปิดตำแหน่งโดยบังคับเพื่อป้องกันการขาดทุนเพิ่มเติม. แม้การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในราคาอาจกระตุ้นเหตุการณ์เหล่านี้ ซึ่งเน้นความสำคัญของการจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบเมื่อใช้เลเวอเรจสูง.

สัญญาฟิวเจอร์สระบุขนาดของตำแหน่งและวันหมดอายุ โดยสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตส่วนใหญ่จะชำระใน USDT (Tether). นี่หมายความว่าผู้ค้าไม่จำเป็นต้องถือครองสกุลเงินดิจิทัลจริงๆ. แทนที่จะเป็นเช่นนั้น พวกเขาชำระสัญญาด้วยการชำระเงิน USDT ตามความแตกต่างระหว่างราคาสัญญากับราคาตลาดเมื่อหมดอายุหรือเมื่อปิด.

ฟิวเจอร์สคริปโตเป็นสัญญาที่มีลักษณะเป็นศูนย์ (หรือเป็นลบหากคุณคำนึงถึงค่าธรรมเนียมการซื้อขาย). นี่หมายความว่ากำไรของผู้ค้าคนหนึ่งเท่ากับการขาดทุนของผู้ค้าอีกคนหนึ่ง.

หากคุณเดิมพันว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น (เรียกว่า ‘ไปยาว’) และตลาดเคลื่อนไหวไปในทางที่คุณต้องการ คุณจะได้รับความแตกต่างระหว่างราคาที่เข้าซื้อและราคาที่ปิด. ในทางกลับกัน หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทางที่ตรงกันข้าม คุณอาจประสบกับการขาดทุน. 

ฟิวเจอร์สคริปโตถูกใช้โดยผู้ค้าสำหรับวัตถุประสงค์ที่หลากหลาย ตั้งแต่การเก็งกำไรไปจนถึงการป้องกันความเสี่ยง. ด้านล่างนี้คือวิธีการที่ผู้ค้ามักใช้พวกเขา:

การใช้สัญญาฟิวเจอร์สที่พบบ่อยที่สุดคือการซื้อขายเก็งกำไร. ผู้ค้าอาจเข้าสู่ตำแหน่งยาว (เดิมพันว่าราคาจะเพิ่มขึ้น) หรือ ตำแหน่งสั้น (เดิมพันว่าราคาจะลดลง) การใช้เลเวอเรจช่วยให้ผู้ค้าสามารถใช้ประโยชน์จาก ความผันผวนที่มีอยู่ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ได้มากขึ้น 

แม้ว่าการใช้เลเวอเรจจะต้องการการจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนที่รุนแรง แต่ก็ช่วยให้ผู้ค้าฟิวเจอร์สสามารถใช้เงินทุนของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยการเปิดตำแหน่งหลายตำแหน่งในหลายสินทรัพย์พร้อมกัน (ไม่ว่าอันนั้นจะเป็นสิ่งที่แนะนำหรือไม่) 

หนึ่งในประโยชน์ที่มักถูกมองข้ามของฟิวเจอร์สคือมันช่วยให้ผู้ค้าลดความเสี่ยงจากคู่ค้า

ตัวอย่างเช่น หากผู้ค้ามีเงิน $10,000 ที่สามารถใช้ได้ การใช้เลเวอเรจ 10 เท่าพร้อมเงินฝากเพียง $1,000 เพื่อเป็นหลักประกัน พวกเขาสามารถเปิดตำแหน่งที่ตรงตาม (หรือต้องการเลเวอเรจที่สูงขึ้น) ยอดเงินทั้งหมดของพวกเขา

นี่เป็นข้อได้เปรียบเพราะช่วยให้ผู้ค้าสามารถลดความเสี่ยงจากแพลตฟอร์มที่อาจล้มละลายหรือปฏิเสธที่จะให้เกียรติการถอนเงิน โดยการจำกัดจำนวนเงินทุนที่เหลืออยู่ในสถานที่ซื้อขายใด ๆ ในช่วงเวลาหนึ่ง

การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตสามารถช่วยกระจายพอร์ตโฟลิโอของสกุลเงินดิจิทัลได้ โดยการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรในสินทรัพย์ต่าง ๆ ผู้ค้าสามารถขยายการเปิดเผยของตนไปยังตลาดสปอตแบบดั้งเดิมได้

เนื่องจากความสามารถในการไม่เพียงแต่ขยายจำนวนสินทรัพย์ที่ผู้ค้าสามารถเปิดเผยได้ แต่ยังรวมถึงวิธีที่พวกเขาเปิดเผยต่อสินทรัพย์เหล่านั้น ฟิวเจอร์สสามารถช่วยให้ผู้ค้ากระจายพอร์ตโฟลิโอของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพและจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น 

แตกต่างจากสัญญาฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมที่มีวันหมดอายุที่กำหนด ฟิวเจอร์สถาวรสามารถถือครองได้ไม่มีกำหนด ทำให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นและมีสภาพคล่องสูงขึ้น สัญญาเหล่านี้เป็นที่นิยมโดยเฉพาะในตลาดคริปโตเพราะเข้าใจง่าย และอนุญาตให้ผู้ค้าสามารถเปิดตำแหน่งและรักษาไว้ได้นานเท่าที่ต้องการ ตราบใดที่พวกเขารักษามาร์จิ้นที่จำเป็น 

ฟิวเจอร์สถาวรมีความคล้ายคลึงกับการซื้อขายสปอต แต่มีข้อดีเพิ่มเติมคือเลเวอเรจ ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเปิดเผยได้โดยไม่ต้องหมุนตำแหน่ง เพื่อให้ราคาของสัญญาฟิวเจอร์สถาวรสอดคล้องกับสินทรัพย์พื้นฐาน ตลาดใช้ระบบอัตราค่าธรรมเนียม ที่นี่ ค่าธรรมเนียมเป็นระยะจะถูกแลกเปลี่ยนระหว่างผู้ค้าที่มีตำแหน่งยาวและผู้ที่มีตำแหน่งสั้น หากราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าราคาสปอต ผู้ถือสถานะยาวจะจ่ายให้กับผู้ถือสถานะสั้น และในทางกลับกัน สิ่งนี้กระตุ้นให้นักเก็งกำไรเปิดการซื้อขายที่ตรงข้ามเพื่อเก็บค่าธรรมเนียมและช่วยนำราคาฟิวเจอร์สกลับมาให้สอดคล้องกับตลาด

อัตราการจัดหาเงินทุนสามารถเป็นบวกหรือลบ และมีผลต่อค่าใช้จ่ายในการถือสถานะตลอดเวลา นอกจากนี้ เนื่องจากสัญญาเหล่านี้สามารถซื้อขายได้ไม่จำกัด พวกเขามักจะมีสภาพคล่องสูง ทำให้ผู้ค้าเข้าสู่และออกจากสถานะได้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวน

ไม่ว่าคุณจะเป็นผู้มีประสบการณ์หรือคนที่สนใจเปิดสถานะฟิวเจอร์สครั้งแรก Kraken Pro ทำให้การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตและสัญญาฟิวเจอร์สถาวาหลากหลายประเภทเป็นเรื่องง่าย

ในขณะที่สัญญาและคู่การซื้อขายอาจแตกต่างกันไปตามภูมิภาค Krak

ลงทะเบียนที่ Kraken และทำการตรวจสอบตัวตนให้เสร็จสิ้น เปิดใช้งานการซื้อขายอนุพันธ์สำหรับบัญชีของคุณ

ย้ายเงินจากกระเป๋าเงิน Holding ของคุณไปยังกระเป๋าเงินฟิวเจอร์สของ Kraken เพื่อใช้เป็นหลักประกันในการซื้อขาย เฉพาะเงินในกระเป๋าเงินฟิวเจอร์สของคุณเท่านั้นที่ได้รับผลกระทบจากกิจกรรมการซื้อขาย ในขณะที่เงินในกระเป๋าเงิน Holding ของคุณจะไม่ถูกกระทบ การขาดทุนที่คุณอาจเกิดขึ้นจะถูกจำกัดอยู่ที่จำนวนเงินที่คุณฝากเข้าไปในกระเป๋าเงินฟิวเจอร์สของคุณ

เลือกตลาดฟิวเจอร์สคริปโตและสัญญาที่คุณต้องการซื้อขาย (Kraken มีให้บริการทั้งแบบรายเดือน รายไตรมาส และฟิวเจอร์สถาวา) ฟิวเจอร์สถาวาหรือ ‘perps’ ไม่มีวันหมดอายุ ทำให้คุณสามารถถือสถานะได้ตราบใดที่คุณรักษามาร์จิ้นของคุณไว้

เลือกเลเวอเรจที่คุณต้องการ จำนวนเงินในบัญชีของคุณคูณด้วยเลเวอเรจของคุณจะกำหนดขนาดตำแหน่งรวม Kraken คำนวณมาร์จิ้นการบำรุงรักษาของคุณ ดังนั้นคุณต้องรักษาระดับทุนขั้นต่ำเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับขาย

เลือกว่าจะไปยาว (ซื้อ) หรือสั้น (ขาย) และวางคำสั่งตลาดหรือคำสั่งจำกัด Kraken จะแสดงราคาการถูกบังคับขายที่คาดการณ์ของคุณตามเลเวอเรจและขนาดตำแหน่งของคุณ หากคุณกำลังเข้าตลาด ให้พิจารณาขนาดตำแหน่งของคุณสัมพันธ์กับความลึกของหนังสือคำสั่งเพื่อกำหนดศักยภาพสำหรับการลื่นไถลใด ๆ

ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาและกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นของคุณ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าระดับมาร์จิ้นของคุณอยู่เหนือมาร์จิ้นการบำรุงรักษาเพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกมาร์จิ้นหรือการถูกบังคับขาย

พิจารณาการตั้งระดับหยุดขาดทุนและทำกำไรอาจช่วยปกป้องเงินลงทุนของคุณ โปรดทราบเกี่ยวกับอัตราการจัดหาในสัญญาถาวร เนื่องจากเป็นการชำระเงินตามระยะเวลาที่แลกเปลี่ยนระหว่างผู้ถือสถานะยาวและสั้น

ปิดตำแหน่งของคุณโดยใช้คำสั่งตลาดหรือคำสั่งจำกัดแบบ 'ลดเท่านั้น'. กำไรหรือขาดทุนที่คุณรับรู้จะถูกคำนวณจากความแตกต่างระหว่างราคาที่คุณเข้าซื้อและราคาที่คุณขายออก หักค่าธรรมเนียมและการชำระเงินเงินทุน

• เลเวอเรจขยายทั้งกำไรและขาดทุน: การใช้เลเวอเรจจะเพิ่มขนาดของตำแหน่งของคุณเมื่อเปรียบเทียบกับหลักประกันของคุณ แม้ว่าสิ่งนี้จะทำให้มีกำไรที่เป็นไปได้สูงขึ้น แต่การเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยที่ตรงกันข้ามกับตำแหน่งของคุณอาจนำไปสู่การขาดทุนที่สำคัญ
• ระดับมาร์จิ้นมีความสำคัญ: ระดับมาร์จิ้นของคุณคืออัตราส่วนของทุนของคุณต่อมาร์จิ้นที่ใช้ การรักษาระดับมาร์จิ้นของคุณให้สูงกว่าความต้องการในการบำรุงรักษาเป็นสิ่งสำคัญเพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกมาร์จิ้นหรือการขายออกโดยบังคับ
• การเคลื่อนไหวของราคาอาจส่งผลต่อความเสี่ยงในการขายออก: หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับตำแหน่งที่มีเลเวอเรจของคุณ ทุนของคุณจะลดลง หากมันลดต่ำกว่ามาร์จิ้นบำรุงรักษา Kraken อาจออกการเรียกมาร์จิ้นหรือขายตำแหน่งของคุณโดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันการขาดทุนเพิ่มเติม
• มาร์จิ้นบำรุงรักษาปกป้องแพลตฟอร์ม: มาร์จิ้นบำรุงรักษาคือเกณฑ์ทุนขั้นต่ำที่จำเป็นในการรักษาตำแหน่งให้เปิดอยู่ มันทำให้แน่ใจว่าการขาดทุนไม่เกินหลักประกันที่คุณได้ฝากไว้ แตกต่างจากโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมบางราย Kraken ไม่อนุญาตให้ผู้ค้าติดลบทุน (เป็นหนี้เงินให้กับแพลตฟอร์ม) 
• อัตราการชำระเงินมีผลต่อความสามารถในการทำกำไรในสัญญาถาวร: ตำแหน่งยาวหรือสั้นอาจจ่ายหรือรับค่าธรรมเนียมการจัดหาเป็นระยะๆ ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด สิ่งเหล่านี้อาจเพิ่มหรือทำให้กำไรของคุณลดลงเล็กน้อยเมื่อเวลาผ่านไป
• การติดตามตำแหน่งเป็นกุญแจสำคัญ: การติดตามราคาอสังหาริมทรัพย์พื้นฐานและระดับมาร์จิ้นของคุณอย่างกระตือรือร้นเป็นสิ่งสำคัญ โดยเฉพาะในช่วงตลาดที่มีความผันผวน ปรับเลเวอเรจ ขนาดตำแหน่ง หรือระดับหยุดขาดทุนตามความจำเป็นเพื่อจัดการความเสี่ยง
• การมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างราคา เลเวอเรจ และมาร์จิ้น: ยิ่งเลเวอเรจของคุณสูง การเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์ที่จำเป็นในการกระตุ้นการชำระบัญชีจะยิ่งน้อยลง ในทางกลับกัน การรักษาหลักประกันมากขึ้นจะลดความเสี่ยงในการชำระบัญชี แต่จะทำให้เงินทุนที่สามารถนำไปใช้ที่อื่นถูกผูกไว้
• เลเวอเรจเปลี่ยนแปลงเมื่อมีการเคลื่อนไหวของตลาด: เมื่อตำแหน่งของคุณมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ส่วนของคุณจะเพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับมาร์จิ้นที่คุณยืมมา ซึ่งจะลดเลเวอเรจของคุณและทำให้ตำแหน่งมีความเสี่ยงน้อยลง ในทางกลับกัน หากตลาดเคลื่อนไหวต่อต้านคุณ ส่วนของคุณจะลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับมาร์จิ้นที่คุณยืมมา ซึ่งจะเพิ่มเลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพของคุณและความเสี่ยงในการชำระบัญชี

นักเทรดฝากเงิน 1,000 USDT เป็นหลักประกันและเปิดตำแหน่งฟิวเจอร์ส BTC/USDT ยาวด้วยเลเวอเรจ 5 เท่า หมายความว่าพวกเขาควบคุมตำแหน่ง 5,000 USDT มาร์จิ้นการบำรุงรักษาคือ 10 เปอร์เซ็นต์ ดังนั้นพวกเขาจำเป็นต้องมีอย่างน้อย 500 USDT ในส่วนเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชี หลักประกันคือเงินที่ฝากจริงเพื่อสนับสนุนตำแหน่ง ในขณะที่มาร์จิ้นคือส่วนขั้นต่ำที่จำเป็นในการรักษาตำแหน่งให้เปิดอยู่

ในตัวอย่างนี้ Bitcoin มีการซื้อขายที่ 30,000 USDT เมื่อทำการซื้อขาย หากราคาลดลง 20 เปอร์เซ็นต์เหลือ 24,000 USDT ตำแหน่งจะขาดทุน 1,000 USDT เนื่องจากสิ่งนี้ทำให้หลักประกันของนักเทรดหมดไป ตำแหน่งจึงถูกชำระบัญชี

นี่แสดงให้เห็นว่าการใช้เลเวอเรจทำให้การขาดทุนขยายตัวอย่างไร และมาร์จิ้นและหลักประกันปกป้องการแลกเปลี่ยนจากการขาดทุนที่มากขึ้น

ฟิวเจอร์สคริปโตเสนอความเป็นไปได้ที่ทรงพลังสำหรับผู้ค้า โดยรวมการเก็งกำไร เลเวอเรจ และการกระจายพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากเลเวอเรจและตลาดที่ผันผวนต้องการการวางแผนอย่างรอบคอบ การติดตามอย่างต่อเนื่อง และการจัดการความเสี่ยงอย่างเข้มงวด

การเข้าใจมาร์จิ้น หลักประกัน อัตราการจัดหาเงิน และกลไกการชำระบัญชีเป็นสิ่งสำคัญในการซื้อขายอย่างปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ เมื่อใช้อย่างชาญฉลาด ฟิวเจอร์สสามารถเสริมกลยุทธ์การซื้อขายที่กว้างขึ้น แต่ก็ไม่ปราศจากความเสี่ยงที่สำคัญ โดยเฉพาะในตำแหน่งที่มีเลเวอเรจสูง 

แพลตฟอร์มอย่าง Kraken ให้วิธีการที่ปลอดภัย โปร่งใส และเชื่อถือได้ในการซื้อขายฟิวเจอร์สสกุลเงินดิจิทัลและฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมหลากหลายประเภท

ในขณะที่ฟิวเจอร์สมีข้อดีและความเสี่ยงเฉพาะของตนเอง แต่ก็เป็นกระดูกสันหลังของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก ลงทะเบียนบัญชี Kraken Pro ฟรีของคุณวันนี้เพื่อทำให้ฟิวเจอร์สเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์สกุลเงินดิจิทัลของคุณ