11 стратегій торгівлі ф’ючерсами, щоб посилити свої переваги на ринку

По суті, ф’ючерсна торгівля полягає в угодах про купівлю або продаж активу за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. 

У традиційних фінансах (TradFi) ф’ючерси зазвичай відповідають стандартизованим специфікаціям контрактів. Але в децентралізованих фінансах (DeFi) криптоф’ючерси часто мають форму безстрокових свопів із цілодобовим доступом, більшою гнучкістю, а також деякими унікальними ризиками.

Популярно для: Трейдерів-початківців 

Для тих, хто тільки починає займатися ф’ючерсною торгівлею, спрямована торгівля може служити більш доступною точкою відправлення. Простіше кажучи, ця стратегія передбачає прогнозування зростання чи падіння ціни активу, а потім торгівлю на основі цього прогнозу.

Торгуючи ф’ючерсами, трейдери можуть займати як довгу, так і коротку позицію. Трейдери, які очікують зростання цін, відкриють довгу позицію, щоб отримати прибуток від зростання ціни, тоді як трейдери, які вважають, що наближається зниження ціни, відкриють коротку позицію, щоб отримати прибуток від падіння ціни. Ця фундаментальна концепція довгих і коротких угод служить основою для багатьох передових торгових стратегій.

Приклад спрямованої торгівлі.

• Трейдер вважає, що ціна ф’ючерсів на Ethereum (ETF) зросте протягом наступного тижня, тому він відкриває довгу позицію з очікуванням продажу активу за вищою ціною в майбутньому.

• Якщо ціна ф’ючерсів ETF зросте, трейдер може закрити свою позицію з отриманням прибутку. 

• Якщо інший трейдер передбачає спад ринку для цього конкретного активу, він може відкрити коротку позицію та викупити ф’ючерси за нижчою ціною після очікуваного спаду.

Також важливо зазначити, що ця стратегія не ідеальна. Спрямована торгівля може бути вразливою до раптових змін ринкових настроїв або неочікуваних розворотів цін, які можуть швидко відбуватися на динамічному ф’ючерсному ринку. 

Успішне застосування спрямованої стратегії часто вимагає твердої віри в очікуваний рух цін і готовності швидко коригуватися, якщо ринкові умови відрізняються від очікуваних.

Популярно для: Трейдери-початківці

Як випливає з назви, слідування за трендом передбачає виявлення та участь у напрямку домінуючого ринкового тренду, незалежно від того, чи демонструє він бичачий чи ведмежий рух. 

Трейдери, які використовують цю стратегію, зазвичай прагнуть увійти в позицію після встановлення чіткого тренду, а потім утримувати цю позицію, доки не з’являться сигнали про те, що тренд втрачає силу або потенційно розвертається. Після чіткого визначення тренду процес прийняття рішень може стати простішим, оскільки стратегія часто передбачає дотримання набору правил входу та виходу на основі індикаторів тренду.

Популярно для: Проміжні трейдери

Інвестори, які беруть участь у торгівлі на основі імпульсу, шукають ознаки того, що ринок рухається в певному напрямку, а потім відкривають позиції на ранній стадії, щоб скористатися цим рухом.

Це може виглядати як збільшення обсягу торгів або різкі зміни швидкості руху цін. Мета полягає в тому, щоб увійти в позицію, як тільки підтвердиться імпульс, і вийти з неї, перш ніж він сповільниться.

Деякі трейдери найчастіше використовують цей підхід на трендових ринках, де ціни рішуче рухаються в одному напрямку. Трейдери, що орієнтуються на імпульс, покладаються на швидке виконання та часто використовують коротші таймфрейми, щоб скористатися короткостроковими сплесками волатильності.

Популярно для: Проміжні трейдери

Трейдери, які використовують стратегії повернення до середнього значення, шукають активи, які значно відхилилися від свого нещодавнього середнього значення, очікуючи, що ціни зрештою відновляться. Цей підхід припускає, що екстремальні коливання цін мають тенденцію до корекції з часом, створюючи торговельні можливості, коли активи здаються перекупленими або перепроданими.

Ця стратегія найпоширеніша на ринках з обмеженим діапазоном, де ціни мають тенденцію коливатися між рівнями підтримки та опору. Ця стратегія торгівлі ф’ючерсами часто використовує інструменти технічного аналізу, такі як смуги Боллінджера, для допомоги у визначенні часу входу та виходу.

Приклад повернення до середнього значення.

• Трейдер помічає, що ф’ючерси на Dogecoin (DOGE) значно перевищили свою 20-денну змінну середню, наблизившись до верхньої межі смуги Боллінджера. Вони очікують корекцію й відкривають шорт-позицію, розраховуючи, що ціна повернеться до середнього рівня.
• Якщо ціна повернеться до середнього значення, вони можуть закрити позицію з прибутком, як тільки вона наблизиться до змінної середньої.
• Якщо ціна продовжить зростати, це може сигналізувати про формування сильнішої тенденції, тієї самої, що стратегії повернення до середнього не здатні ефективно відстежити чи використати. Через це трейдери можуть вирішити встановлювати жорсткі стоп-лосси, щоб обмежити ризик, коли ринок поводиться не так, як очікувалося.

Хоча стратегія повернення до середнього значення є цінною на ринках з обмеженим діапазоном, вона може втратити надійність на трендових ринках, де саме «середнє значення» може змінюватися. Це також вимагає ретельного вибору активів та часових рамок, оскільки неправильна оцінка точки повернення може призвести до передчасного або несвоєчасного входу.

Популярно для: Проміжні трейдери

У торгівлі на прориві інвестори відстежують активи, які консолідуються в межах діапазону, та готуються діяти, коли ціна рішуче перевищує рівень опору або опускається нижче рівня підтримки. Мета торгівлі на прориві – вловити початок нової тенденції, коли імпульс нарощується за межами цих ключових рівнів.

Прорив вище рівня опору може сигналізувати про бичачий імпульс, тоді як прорив нижче рівня підтримки може вказувати на нову низхідну тенденцію. Коли справа доходить до торгівлі на прориві, обсяг є ключовим, оскільки сплеск обсягу часто допомагає підтвердити, що рух має силу.

Налаштування проривів зазвичай плануються шляхом визначення рівнів підтримки та опору, спостереження за підтвердженням та швидких дій, коли прорив відбувається. Якщо трейдери входять у позицію занадто пізно, ціна може бути вже перевищена. Якщо ввійти занадто рано, ціна може ненадовго перевищити певний рівень, але потім розвернутися.

Популярно для: Проміжні трейдери

Замість того щоб входити в ринок одразу після прориву, торгівля на відкаті передбачає очікування тимчасового руху ціни проти основного тренду – так званого “відкату” – перед входом у позицію. Мета полягає в тому, щоб отримати більш вигідну ціну входу, одночасно узгоджуючись із ширшим напрямком тенденції.

Ця стратегія часто використовується на традиційних та DeFi ринках трейдерами, які віддають перевагу входу в позиції з більш вигідним співвідношенням ризику та нагороди. Входячи в позицію після корекції, трейдери можуть встановлювати жорсткіші стоп-лосси та дати угоді більше можливостей для подальшого утримання відкритої позиції. 

Приклад торгівлі на відкат.

• Трейдер бачить, що ф’ючерси на Tron (TRX) перебувають у явній висхідній тенденції Замість того, щоб входити в позицію під час прориву, вони чекають, поки ціна повернеться до зони підтримки, наприклад, 20-денної змінної середньої, перш ніж відкривати лонг-позицію.
• Якщо ціна ф’ючерсів TRX відновить свій рух вгору, вони увійшли за нижчою ціною та потенційно зменшили ризик.
• Якщо ціна продовжує падати, це може свідчити про послаблення або розворот тенденції.

Як і з будь-якими інвестиціями, час має значення. Відкат, який так і не настає, означає повну пропуск руху, тоді як глибший відкат може сигналізувати про те, що тренд руйнується. Щоб допомогти управляти ризиками, трейдери часто використовують стоп-лосси трохи нижче нещодавніх мінімумів коливань або рівнів підтримки.

Популярно для: Проміжні трейдери

Масштабування у ф’ючерсній торгівлі передбачає коригування розміру позиції з часом або поступовий вхід в угоду (масштабування), або вихід з неї частинами (масштабування зменшення). Його часто використовують разом з іншими стратегіями торгівлі ф’ючерсами, щоб зменшити ризик або контролювати такі емоції, як FOMO або FUD, під час нестабільних ринкових умов. 

Трейдери також можуть використовувати зменшення розміру позиції, що передбачає зменшення її в міру несприятливого руху ціни, часто для управління ризиками. Такий підхід може допомогти згладити входи та виходи. 

Замість того, щоб вкладатися все одразу, масштабування дозволяє трейдерам усереднити ціну до кращої, особливо якщо ринок все ще шукає напрямок. На виході масштабування може допомогти зафіксувати прибутки, зберігаючи при цьому певну експозицію у випадку продовження тенденції.

Приклад масштабування.

• Трейдер очікує прориву ф’ючерсів на Cardano (ADA), але не впевнений, чи витримає початковий поштовх. Вони купують невелику позицію на першому прориві, а потім додають більше, коли обсяг наростає, а тренд підтверджується.
• Якщо угода спрацює, масштабування дасть їм кращий середній вхід та більшу експозицію до повного руху. Якщо ціна розвернеться на ранній стадії, їхня менша початкова позиція обмежить зниження.
• Пізніше вони можуть поступово розширюватися, отримуючи частковий прибуток у міру зростання ціни та зменшуючи ризик.

Хоча масштабування може покращити гнучкість, воно також означає виконання більшої кількості угод, що може збільшити комісії. Без чіткого плану це може призвести до надмірного впливу або розмивання потенційних прибутків.

Популярно для: Проміжні трейдери

Деякі інвестори використовують хеджування як стратегію управління ризиками для захисту існуючих позицій від несприятливих цінових коливань. У ф’ючерсній торгівлі це означає відкриття короткої позиції в протилежному напрямку, щоб зменшити потенційний вплив зниження цін на активи, куплені та утримувані на спотовому ринку. 

Мета хеджування полягає не в отриманні прибутку від самого хеджування, а в мінімізації збитків, якщо ринок рухається проти початкової позиції.

Ця стратегія поширена як у традиційних фінансах, так і в криптовалюті, і інвестори або компанії з довгостроковим впливом часто використовують її для захисту від короткострокових коливань цін.

Приклад хеджування.

• У криптовалюті трейдер, який тримає Pepe (PEPE) на спотовому ринку, може відкрити ф’ючерсну шорт-позицію на PEPE, щоб застрахуватися від потенційного спаду.
• Якщо PEPE падає, втрати від спотових активів частково або повністю компенсуються прибутками від коротких ф’ючерсних позицій.
• Якщо PEPE натомість зростає, хеджування втрачає у вартості майже на суму, еквівалентну зростанню вартості спотової ринкової ціни.

Хеджування може забезпечити душевний спокій, але також може зменшити потенційний приріст, якщо ринок рухатиметься у сприятливому напрямку. Хеджування також може призвести до додаткових витрат, таких як комісії або вимоги до маржі, і може вимагати активного моніторингу для досягнення максимальної ефективності.

Популярно для: Досвідчені трейдери

Денні трейдери відкривають та закривають ф’ючерсні позиції протягом одного дня, прагнучи скористатися невеликими, швидкими ціновими коливаннями або нерівностями. Хоча це вважається скоріше стилем торгівлі, ніж окремою стратегією, деякі інвестори вважають, що він добре поєднується з такими підходами, як слідування за трендом, повернення до середнього значення або торгівля за імпульсом, тільки на набагато коротших часових відрізках.

Популярно для: Досвідчені трейдери

Трейдери, які використовують стратегії спреду, відкривають дві позиції одночасно, купуючи один ф’ючерсний контракт і продаючи інший пов’язаний із ним. Замість того, щоб інвестувати в напрямок ціни одного активу, вони прагнуть отримати прибуток від змін різниці в цінах (або спреду) між ними. 

Такий підхід допомагає зменшити вплив широких коливань ринку, оскільки обидві сторони торгівлі часто рухаються разом із загальною тенденцією.

Існує кілька поширених типів спредів. 

• Календарні спреди включають контракти на один і той самий актив з різними датами закінчення терміну дії.
• Міжринкові спреди використовують пов’язані активи (такі як BTC та ETH).
• Арбітражні спреди намагаються отримати прибуток від невідповідності цін між платформами або ринками. Ці стратегії зазвичай використовуються в більш просунутих портфелях і вимагають глибокого розуміння того, як взаємодіють ринки.

Приклад торгівлі спредом.

• Трейдер очікує, що різниця в ціні між ф’ючерсами Chainlink (LINK) з погашенням найближчим часом та наступним місяцем зменшиться. Вони продають контракт на найближчий місяць і купують контракт на наступний місяць, очікуючи, що спред між ними зменшиться.
• Якщо спред звужується, як і очікувалося, трейдер отримує прибуток від відносного руху, незалежно від того, чи LINK зростає чи падає.
• Якщо ж спред розширюється, трейдер може зазнати збитків, навіть якщо ринок у цілому рухається на його користь.

Ця ф’ючерсна стратегія менше залежить від напрямку ціни та більше від взаємозв’язку між двома позиціями. Оскільки спред-торги часто передбачають менші коливання цін, прибуток з кожної угоди зазвичай нижчий. Успіх вимагає тонкого розуміння кореляцій, термінів та механіки контрактів.

Популярно для: Досвідчені трейдери

Скальпінг, популярний серед досвідчених трейдерів, передбачає швидке відкриття й закриття позицій для отримання великої кількості невеликих прибутків із мінімальних цінових коливань протягом дня. Торги проводяться протягом секунд або хвилин, а не тижнів чи місяців, а позиції часто відкриваються та закриваються у швидкій послідовності. Через це скальпери покладаються на високу ліквідність, низькі комісії та вузькі спреди між цінами попиту та продажу для ефективної роботи.

Ця стратегія менше стосується прогнозування великих рухів і більше точності виконання. Він часто використовується на дуже коротких відрізках часу і може включати такі техніки, як сплески імпульсу, підтвердження прориву або швидке згасання контртренду. Скальпінг – це швидкий процес, який вимагає інтенсивної зосередженості, суворого контролю ризиків та прийняття рішень у режимі реального часу.

Надійна система торгівлі ф’ючерсами може допомогти інвесторам орієнтуватися на швидкозмінних ринках з більшою структурованістю та ясністю. Важливо будувати цей план навколо особистих торгових цілей та толерантності до ризику, щоб досягти позитивних результатів на ф’ючерсному ринку. 

Торгівля ф’ючерсами передбачає подолання кількох операційних ризиків, які можуть вплинути на результати інвестицій. До них належать проблеми виконання, такі як прослизання, небезпека позицій з використанням кредитного плеча, що призводить до вимог щодо внесення маржі або ліквідації, а також потенційні проблеми, пов’язані з надійністю торгових платформ, централізованих чи децентралізованих. 

Розуміння цих ризиків перед здійсненням торгів може допомогти керувати ризиками та захистити капітал.

• Прослизання та ліквідність. На швидкозмінних ринках або в умовах низької ліквідності трейдери можуть не отримати саме ту ціну, яку вони очікують, під час входу в позицію або виходу з неї. Ця різниця, яка називається прослизанням, може зменшити прибутки або посилити збитки.
• Ризик вимог щодо маржі / ліквідації. Торгівля ф’ючерсами часто передбачає використання кредитного плеча. Якщо ринок рухається проти позиції трейдера, і баланс його рахунку падає нижче необхідного рівня маржі, він може зіткнутися з вимогою про внесення маржі або, що ще гірше, з автоматичною ліквідацією.
• Надійність біржі або ризик протоколу (для DeFi). Централізовані біржі можуть зазнавати простоїв, тоді як децентралізовані платформи несуть ризики, пов’язані зі смарт-контрактами та контрагентами. Інвестори завжди повинні враховувати, де вони торгують та які заходи захисту діють.

Сильний менталітет так само важливий, як будь-яка діаграма чи стратегія. Ф’ючерсні ринки можуть бути швидкими та невблаганними, а такі емоції, як страх чи жадібність, можуть зірвати навіть найретельніше продуманий план.

• Терпіння та дисципліна. Перспективні торгові ситуації з’являються не щогодини. Очікування правильного входу та дотримання будь-яких заздалегідь встановлених правил торгівлі часто відрізняє досвідчених трейдерів від імпульсивних.
• Будьте відкритими до навчання. Ринкові умови змінюються. Стратегія, яка спрацювала минулого місяця, може не працювати так само сьогодні. Найпослідовніші трейдери залишаються допитливими та адаптуються в процесі.
• Встановіть реалістичні очікування. Торгівля ф’ючерсами не є швидким шляхом до успіху за одну ніч. Це набір навичок, який розвивається з часом, як з перемогами, так і з невдачами на цьому шляху.

Щойно трейдери зрозуміють ризики та налаштуються правильно, настає час розробити персоналізований підхід. Добре задокументована стратегія полегшує дотримання послідовності та оцінку ефективності з часом.

• Визначте стратегію. Будьте конкретними щодо умов, які запускають вхід або вихід, будь то прорив, перетин ковзної середньої чи відскок рівня підтримки.
• Параметри ризику. Використовуйте попередньо визначені рівні стоп-лосс та тейк-профіт, щоб захистити свій капітал та уникнути емоційних рішень.
• Розподіл капіталу. Трейдери повинні вирішити, якою частиною свого портфеля вони готові ризикувати в кожній угоді. 
• Відстеження ефективності. Ведіть торговий журнал. Запис угод, включаючи їх обґрунтування та те, як вони відбувалися, може виявити закономірності, які допомагають трейдерам з часом удосконалюватися.

Розуміння різних стратегій торгівлі ф’ючерсами – це лише початок. Kraken спрощує дослідження криптоф’ючерсів за допомогою безпечної платформи та інструментів, розроблених для підтримки трейдерів будь-якого рівня. 

Готові зануритися глибше? Ваша подорож у майбутнє починається тут.

Немає універсальної стратегії, але багато новачків починають зі спрямованої торгівлі або слідування за трендом. Ці підходи легше зрозуміти концептуально, і вони можуть допомогти новим трейдерам ознайомитися з технічними індикаторами та визначенням часу ринкової діяльності.

У міру набуття досвіду трейдери можуть досліджувати більш тонкі методи, такі як повернення до середнього значення або масштабування. Трейдери можуть дізнатися більше про основи криптоф’ючерсів та про те, як застосовувати стратегії, відвідавши Навчальний центр Kraken.

Необхідне фінансування залежить від розміру контракту, використаного кредитного плеча та особистих лімітів ризику. Деякі трейдери використовують кілька сотень доларів США для початку, тоді як інші вкладають більше капіталу залежно від стратегії.

Так, у багатьох юрисдикціях прибутки від торгівлі ф’ючерсами вважаються оподатковуваними подіями. Правила можуть відрізнятися залежно від місцезнаходження, тривалості утримання трейдерами своїх позицій та типу ф’ючерсів, якими торгують.