11 Strategien für Futures-Trading für einen größeren Marktvorteil

Im Kern beinhaltet der Futures-Handel Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. 

In der traditionellen Finanzwelt (TradFi) folgen Futures typischerweise standardisierten Vertragsbedingungen. Aber in der dezentralen Finanzwelt (DeFi) nehmen Krypto-Futures oft die Form von perpetuellen Swaps an, die 24/7 zugänglich sind, mehr Flexibilität bieten und einige einzigartige Risiken mit sich bringen.

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Für diejenigen, die neu im Futures-Handel sind, kann der gerichtete Handel als ein zugänglicherer Einstiegspunkt dienen. Einfach ausgedrückt, beinhaltet diese Strategie die Vorhersage, ob der Preis eines Vermögenswerts steigen oder fallen wird, und dann basierend auf dieser Erwartung zu handeln.

Beim Handel mit Futures können Händler entweder eine Long- oder eine Short-Position einnehmen. Händler, die mit einem Preisanstieg rechnen, würden eine Long-Position einnehmen, um von der Aufwärtsbewegung zu profitieren, während Händler, die einen Preisrückgang erwarten, eine Short-Position eröffnen würden, um zu profitieren, während der Preis fällt. Dieses grundlegende Konzept von Long- und Short-Trades bildet die Grundlage für viele fortgeschrittene Handelsstrategien.

Beispiel für gerichteten Handel:

• Ein Trader glaubt, dass der Preis von Ethereum (ETF) Futures in der nächsten Woche steigen wird, also eröffnet er eine Long-Position in der Erwartung, das Asset zu einem höheren Preis in der Zukunft zu verkaufen.

• Wenn der Preis der ETF-Futures steigt, könnte der Trader seine Position mit Gewinn schließen. 

• Wenn ein anderer Trader einen Marktrückgang für dieses spezifische Asset erwartet, könnte er eine Short-Position eröffnen und die Futures nach dem erwarteten Rückgang zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass diese Strategie nicht perfekt ist. Richtungsorientiertes Trading kann anfällig für plötzliche Veränderungen der Marktstimmung oder unerwartete Preisumkehrungen sein, die im dynamischen Futures-Markt schnell auftreten können. 

Um eine richtungsorientierte Strategie erfolgreich anzuwenden, ist oft ein starkes Vertrauen in die erwartete Preisbewegung und die Bereitschaft erforderlich, sich schnell anzupassen, wenn die Marktbedingungen von den Erwartungen abweichen.

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Wie der Name schon sagt, beinhaltet das Trendfolgen die Identifizierung und Teilnahme an der Richtung des dominierenden Markttrends, egal ob er bullisch oder bärisch ist. 

Trader, die diese Strategie verwenden, versuchen typischerweise, eine Position einzugehen, sobald ein klarer Trend etabliert ist, und halten diese Position, bis es Signale gibt, dass der Trend an Stärke verliert oder sich möglicherweise umkehrt. Sobald ein Trend klar definiert ist, kann der Entscheidungsprozess einfacher werden, da die Strategie oft darin besteht, sich an eine Reihe von Regeln für Ein- und Ausstieg basierend auf Trendindikatoren zu halten.

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Investoren, die am Momentum-Trading teilnehmen, suchen nach Anzeichen dafür, dass der Markt in eine bestimmte Richtung tendiert, und gehen dann frühzeitig Positionen ein, um von der Bewegung zu profitieren.

Das könnte wie ein erhöhtes Handelsvolumen oder scharfe Änderungen in der Preisgeschwindigkeit aussehen. Das Ziel ist es, eine Position einzugehen, sobald das Momentum bestätigt ist, und auszusteigen, bevor es nachlässt.

Einige Trader verwenden diesen Ansatz am häufigsten in trendenden Märkten, in denen die Preise entschieden in eine Richtung gehen. Momentum-Trader verlassen sich auf schnelle Ausführung und nutzen oft kürzere Zeitrahmen, um von kurzfristigen Ausbrüchen in der Volatilität zu profitieren.

Beliebt für: Fortgeschrittene Trader

Händler, die Mean-Reversion-Strategien verwenden, suchen nach Vermögenswerten, die sich erheblich von ihrem jüngsten Durchschnitt entfernt haben, in der Erwartung, dass die Preise schließlich zurückschnappen. Dieser Ansatz geht davon aus, dass extreme Preisschwankungen im Laufe der Zeit tendieren, sich zu korrigieren, was Handelsmöglichkeiten schafft, wenn Vermögenswerte überkauft oder überverkauft erscheinen.

Diese Strategie ist am häufigsten in seitwärts gerichteten Märkten, in denen die Preise zwischen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus schwanken. Diese Futures-Handelsstrategie verwendet oft technische Analyse Werkzeuge, wie Bollinger-Bänder, um den Zeitpunkt für Ein- und Ausstiege zu bestimmen.

Beispiel für Mean Reversion:

• Ein Händler bemerkt, dass Dogecoin (DOGE) Futures weit über ihrem 20-Tage-Durchschnitt gestiegen sind und gegen die obere Kante des Bollinger-Bandes drücken. Sie erwarten einen Rückgang und eröffnen eine Short-Position, in der Erwartung, dass der Preis zum Durchschnitt zurückkehrt.
• Wenn der Preis tatsächlich zum Mittelwert zurückkehrt, können sie die Position schließen und einen Gewinn erzielen, sobald sie sich dem gleitenden Durchschnitt nähern.
• Wenn der Preis weiter steigt, kann dies ein stärkeres Trendsignal anzeigen – etwas, das Mean-Reversion-Strategien nicht erfassen können. Aus diesem Grund entscheiden sich Händler möglicherweise, enge Stop-Losses zu setzen, um das Risiko zu begrenzen, wenn sich der Markt nicht wie erwartet verhält.

Obwohl wertvoll in seitwärts gerichteten Märkten, kann die Mean-Reversion-Strategie in trendenden Märkten an Zuverlässigkeit verlieren, wo sich der "Mittelwert" selbst verschieben kann. Es erfordert auch eine sorgfältige Auswahl von Vermögenswerten und Zeitrahmen, da eine Fehleinschätzung des Rückkehrpunkts zu frühen oder falsch getimten Einstiegen führen kann.

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Beim Breakout-Handel überwachen Investoren Vermögenswerte, die sich innerhalb eines Bereichs konsolidieren, und bereiten sich darauf vor, zu handeln, wenn der Preis entscheidend über den Widerstand oder unter die Unterstützung steigt. Das Ziel des Breakout-Handels ist es, den Beginn eines neuen Trends zu erfassen, während sich die Dynamik über diese Schlüsselwerte hinaus aufbaut.

Ein Ausbruch über den Widerstand kann bullische Dynamik signalisieren, während ein Ausbruch unter die Unterstützung auf einen neuen Abwärtstrend hindeuten könnte. Beim Breakout-Handel ist das Volumen entscheidend, da ein Anstieg des Volumens oft hilft zu bestätigen, dass die Bewegung Stärke dahinter hat.

Breakout-Setups werden normalerweise geplant, indem Unterstützungs- und Widerstandsniveaus kartiert, auf Bestätigungen gewartet und schnell gehandelt wird, wenn der Ausbruch erfolgt. Wenn Händler zu spät einsteigen, könnte der Preis bereits überdehnt sein. Steigen Sie zu früh ein, könnte der Preis kurz über ein bestimmtes Niveau hinausgehen, nur um sich dann umzukehren.

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Anstatt sofort einzusteigen, wenn ein Ausbruch erfolgt, beinhaltet das Pullback-Trading das Warten auf eine vorübergehende Bewegung gegen den Trend (ein „Pullback“), bevor man einsteigt. Das Ziel ist es, einen günstigeren Einstiegspreis zu erhalten, während man sich an die breitere Trendrichtung anpasst.

Diese Strategie wird oft in traditionellen und DeFi-Märkten von Händlern verwendet, die es bevorzugen, Positionen mit günstigeren Risiko-Ertrags-Verhältnissen einzugehen. Durch den Einstieg nach einer Rücksetzung können Händler engere Stop-Loss-Orders setzen und dem Handel mehr Spielraum geben, um offen zu bleiben. 

Beispiel für Pullback-Trading:

• Ein Trader sieht, dass Tron (TRX)-Futures in einem klaren Aufwärtstrend sind. Anstatt während eines Ausbruchs einzutreten, warten sie darauf, dass der Preis auf eine Unterstützungszone zurückfällt – wie den 20-Tage-Durchschnitt –, bevor sie eine Long-Position eröffnen.
• Wenn der TRX-Futures-Preis seine Aufwärtsbewegung wieder aufnimmt, haben sie zu einem niedrigeren Preis eingestiegen und potenziell das Risiko reduziert.
• Wenn der Preis weiter fällt, kann das darauf hindeuten, dass der Trend schwächer wird oder sich umkehrt.

Wie bei jeder Investition ist das Timing entscheidend. Ein Pullback, der nie kommt, bedeutet, dass man die Bewegung ganz verpasst, während ein tieferer Pullback signalisieren könnte, dass der Trend bricht. Um das Risiko zu managen, verwenden Trader oft Stop-Loss-Orders knapp unter den letzten Swing-Tiefs oder Unterstützungsniveaus.

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Das Skalieren im Futures-Trading beinhaltet die Anpassung der Positionsgröße über die Zeit – entweder schrittweise in einen Trade einzutreten (skalieren) oder in Teilen auszutreten (skalieren). Es wird oft mit anderen Futures-Trading-Strategien verwendet, um das Risiko zu reduzieren oder Emotionen wie FOMO oder FUD während volatiler Marktbedingungen im Zaum zu halten. 

Trader können auch das Herunterskalieren verwenden, was bedeutet, die Positionsgröße zu reduzieren, wenn sich der Preis ungünstig bewegt, oft um das Risiko zu managen. Dieser Ansatz kann helfen, Ein- und Ausstiege zu glätten. 

Anstatt alles auf einmal zu investieren, ermöglicht das Skalieren den Tradern, zu einem besseren Preis zu durchschnittlichen, insbesondere wenn der Markt noch eine Richtung findet. Auf dem Weg nach draußen kann das Skalieren helfen, Gewinne zu sichern, während man etwas Engagement behält, falls der Trend anhält.

Beispiel für Skalierung:

• Ein Trader erwartet einen Ausbruch bei Cardano (ADA)-Futures, ist sich aber nicht sicher, ob der anfängliche Schub halten wird. Sie kaufen eine kleine Position beim ersten Ausbruch und fügen mehr hinzu, wenn das Volumen steigt und der Trend sich bestätigt.
• Wenn der Trade aufgeht, ermöglicht das Skalieren einen besseren durchschnittlichen Einstieg und eine größere Exposition gegenüber der gesamten Bewegung. Wenn der Preis früh umschlägt, begrenzt ihre kleinere Anfangsposition den Nachteil.
• Später könnten sie schrittweise aussteigen und teilweise Gewinne mitnehmen, während der Preis steigt und das Risiko verringert.

Während das Skalieren die Flexibilität verbessern kann, bedeutet es auch, mehr Trades auszuführen, was die Gebühren erhöhen kann. Ohne einen definierten Plan kann es zu Überexposition führen oder potenzielle Gewinne verwässern.

Beliebt für: Fortgeschrittene Trader

Einige Investoren nutzen Hedging als Risikomanagementstrategie, um bestehende Positionen vor ungünstigen Preisbewegungen zu schützen. Im Futures-Handel bedeutet dies, eine entgegengesetzte Short-Position zu eröffnen, um die potenziellen Auswirkungen von Preisrückgängen von in der Spot-Markt gekauften und gehaltenen Vermögenswerten zu verringern. 

Das Ziel des Hedgings ist es nicht, Gewinne aus dem Hedge selbst zu generieren, sondern Verluste zu minimieren, wenn sich der Markt gegen die ursprüngliche Position bewegt.

Diese Strategie ist sowohl in der traditionellen Finanzwelt als auch im Krypto-Bereich verbreitet, und Investoren oder Unternehmen mit langfristiger Exposition nutzen sie oft, um sich gegen kurzfristige Preisschwankungen abzusichern.

Beispiel für Hedging:

• In Krypto könnte ein Trader, der Pepe (PEPE) im Spot-Markt hält, eine Short-Position in PEPE-Futures eröffnen, um sich gegen einen möglichen Rückgang abzusichern.
• Wenn PEPE fällt, werden Verluste in den Spot-Beständen teilweise oder vollständig durch Gewinne in der Short-Futures-Position ausgeglichen.
• Wenn PEPE stattdessen steigt, verliert der Hedge fast einen entsprechenden Betrag an Wert, wie der Anstieg des Wertes des Spotmarktpreises.

Hedging kann ein Gefühl der Sicherheit bieten, kann jedoch auch das potenzielle Aufwärtspotenzial verringern, wenn sich der Markt in eine günstige Richtung bewegt. Hedging kann auch zusätzliche Kosten verursachen, wie Gebühren oder Margin-Anforderungen, und erfordert möglicherweise eine aktive Überwachung, um am effektivsten zu sein.

Beliebt für: Fortgeschrittene Trader

Daytrader eröffnen und schließen Futures-Positionen innerhalb desselben Tages, um von kleinen, schnellen Preisbewegungen oder Unregelmäßigkeiten zu profitieren. Während dies als Handelsstil und nicht als einzelne Strategie betrachtet wird, finden einige Investoren, dass es gut mit Ansätzen wie Trendfolge, Mittelwertumkehr oder Momentum-Handel kombiniert werden kann, jedoch auf viel kürzeren Zeitrahmen.

Beliebt für: Fortgeschrittene Trader

Trader, die Spread-Strategien verwenden, eröffnen gleichzeitig zwei Positionen, indem sie einen Futures-Kontrakt kaufen und einen anderen verwandten verkaufen. Anstatt in die Preisrichtung eines einzelnen Vermögenswerts zu investieren, versuchen sie, von Änderungen im Preisunterschied (oder Spread) zwischen den beiden zu profitieren. 

Dieser Ansatz hilft, die Exposition gegenüber breiten Marktschwankungen zu reduzieren, da beide Seiten des Handels oft mit dem allgemeinen Trend bewegen.

Es gibt einige gängige Arten von Spreads: 

• Kalender-Spreads beinhalten Verträge auf denselben Vermögenswert mit unterschiedlichen Ablaufdaten.
• Intermarket-Spreads verwenden verwandte Vermögenswerte (wie BTC und ETH).
• Arbitrage Spreads versuchen, von Preisinkonsistenzen zwischen Plattformen oder Märkten zu profitieren. Diese Strategien werden typischerweise in fortgeschritteneren Portfolios verwendet und erfordern ein starkes Verständnis dafür, wie Märkte interagieren.

Beispiel für Spread-Trading:

• Ein Händler erwartet, dass sich der Preisunterschied zwischen den Futures von Chainlink (LINK) für den nahen Monat und den nächsten Monat verringert. Sie verkaufen den Vertrag für den nahen Monat und kaufen den Vertrag für den nächsten Monat, in der Erwartung, dass sich der Spread zwischen den beiden verringert.
• Wenn sich der Spread wie erwartet verengt, profitiert der Händler von der relativen Bewegung, unabhängig davon, ob LINK steigt oder fällt.
• Wenn sich der Spread stattdessen verbreitert, kann der Händler einen Verlust erleiden, selbst wenn sich der breitere Markt zu seinen Gunsten bewegt.

Diese Futures-Strategie hängt weniger von der Preisrichtung ab und mehr von der Beziehung zwischen zwei Positionen. Da Spread-Trades oft kleinere Preisbewegungen beinhalten, ist der Gewinn pro Trade typischerweise geringer. Erfolg erfordert ein nuanciertes Verständnis von Korrelationen, Timing und Vertragsmechanik.

Beliebt für: Fortgeschrittene Trader

Beliebt bei fortgeschrittenen Händlern, beinhaltet Scalping das schnelle Öffnen und Schließen von Positionen, um viele kleine Gewinne aus winzigen Preisbewegungen im Laufe des Tages zu erzielen. Trades werden für Sekunden oder Minuten gehalten – anstatt für Wochen oder Monate – und Positionen werden oft in schneller Folge eröffnet und geschlossen. Aus diesem Grund sind Scalper auf hohe Liquidität, niedrige Gebühren und enge Geld-Brief-Spannen angewiesen, um effektiv zu arbeiten.

Diese Strategie dreht sich weniger um die Vorhersage großer Bewegungen und mehr um präzise Ausführung. Sie wird oft auf sehr kurzen Zeitrahmen verwendet und kann Techniken wie Momentum-Ausbrüche, Bestätigung von Ausbrüchen oder schnelle Gegenbewegungen beinhalten. Scalping ist schnelllebig und erfordert intensive Konzentration, strenge Risikokontrollen und Entscheidungen in Echtzeit.

Ein solides Futures-Handelssystem kann Investoren helfen, sich in schnelllebigen Märkten mit mehr Struktur und größerer Klarheit zurechtzufinden. Es ist wichtig, diesen Plan um persönliche Handelsziele und Risikotoleranz aufzubauen, um positive Ergebnisse im Futures-Markt zu erzielen. 

Der Handel mit Futures beinhaltet die Navigation durch mehrere operationale Risiken, die die Anlageergebnisse beeinflussen können. Dazu gehören Ausführungsherausforderungen wie Slippage, die Gefahren von gehebelten Positionen, die zu Margin Calls oder Liquidation führen, und potenzielle Probleme im Zusammenhang mit der Zuverlässigkeit von Handelsplattformen, ob zentralisiert oder dezentralisiert. 

Diese Risiken vor dem Platzieren von Trades zu verstehen, kann helfen, die Exposition zu steuern und das Kapital zu schützen:

• Slippage und Liquidität: In schnelllebigen Märkten oder Umgebungen mit geringer Liquidität erhalten Trader möglicherweise nicht den genauen Preis, den sie beim Ein- oder Aussteigen aus einer Position erwarten. Dieser Unterschied, genannt Slippage, kann die Gewinne schmälern oder die Verluste verstärken.
• Margin Calls/Liquidationsrisiko: Der Futures-Handel beinhaltet oft Hebel. Wenn sich der Markt gegen die Position eines Traders bewegt und der Kontostand unter das erforderliche Margin-Niveau fällt, könnte er mit einem Margin Call konfrontiert werden oder im schlimmsten Fall mit einer automatischen Liquidation.
• Zuverlässigkeit der Börse oder Protokollrisiko (für DeFi): Zentralisierte Börsen können Ausfallzeiten haben, während dezentrale Plattformen Risiken durch Smart Contracts und Gegenparteien mit sich bringen. Investoren sollten immer berücksichtigen, wo sie handeln und welche Schutzmaßnahmen vorhanden sind.

Eine starke Denkweise ist ebenso wichtig wie jedes Diagramm oder jede Strategie. Die Futures-Märkte können schnell und unerbittlich sein, und Emotionen wie Angst oder Gier können selbst den am besten recherchierten Plan entgleisen lassen.

• Geduld und Disziplin: Vielversprechende Setups erscheinen nicht jede Stunde. Auf den richtigen Einstieg zu warten und alle vorab festgelegten Handelsregeln zu befolgen, trennt oft erfahrene Trader von impulsiven.
• Sei offen für Lernen: Die Marktbedingungen ändern sich. Eine Strategie, die letzten Monat funktioniert hat, könnte heute nicht mehr gleich gut abschneiden. Die konsistentesten Trader bleiben neugierig und passen sich an, während sie vorankommen.
• Setze realistische Erwartungen: Der Futures-Handel ist kein Abkürzungsweg zum sofortigen Erfolg. Es ist ein Fähigkeiten-Set, das sich im Laufe der Zeit mit sowohl Gewinnen als auch Rückschlägen entwickelt.

Sobald Händler die Risiken verstehen und die richtige Denkweise haben, ist es an der Zeit, einen personalisierten Ansatz zu strukturieren. Eine gut dokumentierte Strategie erleichtert es, konsistent zu bleiben und die Leistung im Laufe der Zeit zu bewerten.

• Definiere die Strategie: Sei spezifisch über die Bedingungen, die einen Einstieg oder Ausstieg auslösen, sei es ein Ausbruch, ein gleitender Durchschnittskreuz oder ein Rückprall auf eine Unterstützungsstufe.
• Risikoparameter: Verwende vordefinierte Stop-Loss- und Take-Profit-Niveaus, um dein Kapital zu schützen und emotionale Entscheidungen zu vermeiden.
• Kapitalallokation: Händler sollten entscheiden, wie viel ihres gesamten Portfolios sie bereit sind, bei jedem Handel zu riskieren. 
• Leistungsüberwachung: Führe ein Handelstagebuch. Das Protokollieren von Trades, einschließlich der Gründe dafür und wie sie sich entwickelt haben, kann Muster aufdecken, die Händlern helfen, sich im Laufe der Zeit zu verbessern.

Das Verständnis verschiedener Futures-Handelsstrategien ist nur der Anfang. Kraken macht es einfach, Krypto-Futures mit einer sicheren Plattform und Tools zu erkunden, die darauf ausgelegt sind, Händler auf jedem Niveau zu unterstützen. 

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Es gibt keine universelle Strategie, aber viele Anfänger beginnen mit richtungsweisendem Trading oder Trendfolgen. Diese Ansätze sind konzeptionell leichter zu verstehen und können neuen Händlern helfen, sich mit technischen Indikatoren und dem Timing des Marktes vertraut zu machen.

Wenn Händler Erfahrung sammeln, können sie nuanciertere Methoden wie Mean Reversion oder Scaling erkunden. Händler können mehr über die Grundlagen von Krypto-Futures und die Anwendung von Strategien erfahren, indem sie das Kraken Learn Center besuchen.

Der benötigte Kapitalbedarf hängt von der Vertragsgröße, dem verwendeten Hebel und den persönlichen Risikolimits ab. Einige Händler verwenden ein paar hundert Dollar, um zu starten, während andere je nach Strategie mehr Kapital einsetzen.

Ja, in vielen Jurisdiktionen gelten Gewinne aus dem Futures-Handel als steuerpflichtige Ereignisse. Die Regeln können je nach Standort, wie lange Händler ihre Positionen halten und welche Art von Futures gehandelt werden, variieren.