Co można robić z DeFi?

Zdecentralizowane finanse, czyli DeFi, pozwalają każdemu z dostępem do internetu na korzystanie z szybko rozwijającego się ekosystemu produktów finansowych bez zezwoleń i otwartych.

Wiele z tych produktów jest podobnych do usług dostępnych w tradycyjnej branży finansowej, ale mają na celu oferowanie większej:

• Wolności

• Transparentność

• Inkluzji

Ta szybko rozwijająca się część branży kryptowalut oferuje wiele możliwości zarówno dla nowych, jak i doświadczonych użytkowników kryptowalut. 

Jednak przy tak wielu możliwościach, może być trudno wiedzieć, co tak naprawdę można zrobić z tymi produktami i które usługi DeFi mogą pasować do Twoich unikalnych celów finansowych.

Handel DeFi odbywa się na zdecentralizowanych giełdach (DEX), które są zautomatyzowanymi platformami handlowymi działającymi bez pośredniczącej firmy zarządzającej ich operacjami.

Zamiast tego działają na podstawie kodu, który każdy na świecie może audytować i weryfikować samodzielnie.

Podobnie jak ich scentralizowane odpowiedniki, wiele DEX oferuje:

• Handel spotowy, gdzie traderzy kupują i sprzedają aktywa kryptograficzne
• Kontrakty terminowe, w których traderzy spekulują na przyszłą cenę aktywów
• Kryptowalutowe instrumenty pochodne, które oferują bardziej dostosowane produkty finansowe

Niektóre z najpopularniejszych giełd spotowych DEX to Uniswap (UNI), Curve (CRV) i Balancer (BAL).

Inne popularne DEX na Solanie to Jupiter (JUP), Raydium (RAY) i Orca (ORCA).

DEX mają kilka ważnych różnic w porównaniu do scentralizowanych giełd (CEX):

• Użytkownicy DEX dokonują transakcji z ich niepowierniczych portfeli kryptograficznych, co oznacza, że zachowują pełną kontrolę i suwerenność nad swoimi aktywami kryptograficznymi podczas handlu.
• Nie ma wymagań dotyczących poznania klienta (KYC) do handlu na DEX, co oznacza, że użytkownicy nie muszą przekazywać swoich danych osobowych, aby korzystać z platformy.
• DEX często korzystają z Automatycznego Twórcy Rynku (AMM) zamiast scentralizowanej książki zamówień, więc użytkownicy DEX mogą natychmiast wymieniać aktywa z pul płynności bez potrzeby posiadania indywidualnego kontrahenta.

Oprócz dostarczania płynności, kilka platform DeFi oferuje dodatkowe zachęty, takie jak możliwość stakowania tokenów LP, które zdobyli, w celu uzyskania dodatkowych nagród. 

Zazwyczaj, gdy stakujesz tokeny LP, blokujesz je w inteligentnym kontrakcie kontrolowanym przez protokół DeFi.

Istnieją różne powody, dla których platformy DeFi zachęcają do stakowania, z których niektóre mogą być dość skomplikowane. 

Jednak prostym powodem, dla którego platforma DeFi może zachęcać do stakowania, jest to, że utrzymywanie tokenów LP zablokowanych zmniejsza krążącą podaż tych tokenów.

Ostatecznie zmniejsza to ich dostępność na rynku, co z kolei może podnieść ich wartość rynkową. 

Oprócz nagród uzyskanych za dostarczanie płynności i po prostu trzymanie tokenów LP, traderzy mogą zdobywać dodatkowe nagrody za stakowanie swoich tokenów LP.

Blokując swoje tokeny LP, posiadacze mogą zdobywać dodatkowe nagrody poza tokenami LP, które otrzymali w pierwszej kolejności.

Ta złożona strategia optymalizacji zysków na wielu różnych platformach DeFi jest po prostu znana jako yield farming.

Możesz dowiedzieć się więcej o tej strategii w naszym artykule w Centrum wiedzy Kraken, Co to jest yield farming?

Warto zauważyć, że zyski mogą się znacznie różnić między platformami.

Dodatkowo, zyski maleją, gdy więcej użytkowników dołącza i wnosi płynność do platformy. Chociaż korzystanie z nowo uruchomionego protokołu DeFi ma swoje zalety, wiąże się również z większym ryzykiem potencjalnych oszustw i wykorzystywania.

Zobacz nasz artykuł w Centrum wiedzy Kraken, Jak utrzymać bezpieczeństwo w DeFi, aby uzyskać więcej informacji.

 Pule płynności (często nazywane po prostu „puli”) to zbiory aktywów kryptograficznych finansowane przez społeczność.

Użytkownicy DEX dobrowolnie dostarczają te aktywa, podczas gdy inteligentne kontrakty zarządzają aktywami zgodnie z ich twardo zakodowanymi zasadami. 

Każda pula zawiera parę aktywów kryptograficznych, takich jak Ether (ETH) i Dai (DAI) lub Solana (SOL) i Tether (USDT). 

Inteligentne kontrakty przechowują i zarządzają aktywami kryptograficznymi w każdym basenie. Większość DEX-ów pobiera od użytkowników stałą opłatę za każdą transakcję dokonaną przy użyciu basenu płynności.

Podczas handlu z basenem płynności osoba wymienia jeden aktyw na drugi aktyw przechowywany w basenie. Robią to, dodając część jednego aktywu kryptograficznego do basenu i usuwając część drugiego. 

Na przykład, możesz handlować w basenie ETH-DAI, dodając trochę DAI i wypłacając równowartość ETH. 

Tutaj „zapewnienie płynności” oznacza pożyczanie aktywów kryptograficznych do basenu DEX, z którego inni mogą korzystać do handlu i wymiany. Posiadacze kryptowalut, którzy zapewniają tę niezbędną płynność, otrzymują nagrody w kryptowalutach w zamian. 

Dostawcy płynności często są nagradzani tokenami dostawcy płynności (LP). Te tokeny reprezentują udział dostawcy płynności w aktywach kryptograficznych w basenie. 

Dają również posiadaczom proporcjonalny udział w wszelkich opłatach transakcyjnych, które platforma zarabia z tego basenu. Więc, jeśli przyczyniłeś się do 5% wszystkich aktywów przechowywanych w basenie, masz prawo do otrzymania 5% opłat transakcyjnych wygenerowanych z tego basenu.

Chcesz dowiedzieć się więcej o basenach płynności i ważnej roli, jaką odgrywają w ekosystemie kryptowalut? Sprawdź artykuł w Centrum Wiedzy Kraken, Co to jest basen płynności i jak go używać?

W porównaniu do tradycyjnego systemu finansowego, platformy DeFi oferują uproszczony i mniej inwazyjny sposób łączenia pożyczkodawców i pożyczkobiorców. 

Każdy może wziąć pożyczkę DeFi, oferując pewną ilość aktywów cyfrowych jako zabezpieczenie. Może to być przydatne dla osoby, która posiada kryptowaluty i potrzebuje gotówki, ale niekoniecznie chce sprzedać swoje kryptowaluty. 

Na przykład, ktoś może posiadać Ether (ETH) i wierzyć, że jego cena wzrośnie w przyszłości. Potrzebują kapitału, aby zapłacić niespodziewany rachunek, ale nie chcą sprzedać swojego ETH. Korzystając z pożyczki DeFi, mogą: 

• Zdeponować swoje ETH jako zabezpieczenie i otrzymać fundusze (takie jak USDC)
• „Wypłacić” w walucie fiducjarnej na Krakenie 
• Przelać walutę fiducjarną na swoje konto bankowe
• Zapłacić swoje rachunki

Podobnie jak w przypadku tradycyjnej pożyczki, pożyczka musi być spłacona (plus niewielka kwota odsetek), aby ponownie uzyskać dostęp do zabezpieczenia. Istnieją dwa główne typy protokołów pożyczkowych DeFi – rynki pieniężne i protokoły zabezpieczonych pozycji dłużnych (CDP).

Na platformach rynków pożyczkowych, takich jak Compound (COMP) i Aave (AAVE), użytkownicy mogą pożyczać swoje aktywa, aby zarabiać dochód lub pożyczać przeciwko nim. Na styczeń 2024 te dwie platformy mają ponad 8 miliardów dolarów w niezapłaconych pożyczkach.

Na platformach CDP, takich jak Maker (MKR) i Liquity (LQTY), użytkownicy umieszczają różne rodzaje aktywów kryptograficznych jako zabezpieczenie, przeciwko którym mogą tworzyć nowe stablecoiny. Na styczeń 2024 użytkownicy zdeponowali ponad 6,3 miliarda dolarów wartości aktywów na tych platformach.

Tokeny zarządzania to rodzaj kryptowaluty, która zapewnia posiadaczom prawa głosu. 

Zazwyczaj projekty DeFi dystrybuują te tokeny, aby zdemokratyzować zarządzanie swoimi platformami.

Ten proces pozwala projektom DeFi przejść na zdecentralizowane platformy, gdzie kluczowe decyzje są zarządzane przez ich społeczności użytkowników.

Istnieje wiele sposobów, aby użytkownicy DeFi otrzymywali tokeny zarządzania.

Popularną opcją jest swobodne dystrybuowanie tokenów zarządzania przez projekty za pomocą airdropu do każdego, kto korzystał z ich platformy w określonym okresie czasu.

W 2020 roku Uniswap słynnie airdropował 400 tokenów UNI — swojego natywnego tokena zarządzającego — do każdego, kto wykonał swap, dostarczył płynność lub posiadał i zrealizował tokeny SOCKS. 

W tym czasie każdy airdrop 400 tokenów UNI był wart 1 800 dolarów.

Traderzy często korzystają z takich stron jak Airdrop.io i Coingecko, aby zidentyfikować nadchodzące airdropy kryptowalut.

Alternatywnie, użytkownicy DeFi mogą kupować tokeny zarządzające, które już zostały wypuszczone na scentralizowanych giełdach, takich jak Kraken, a także na różnych zdecentralizowanych giełdach.

Możesz dowiedzieć się więcej o tokenach zarządzających i o tym, jak pozwalają one ich posiadaczom uczestniczyć w procesie podejmowania strategicznych decyzji projektu w naszym artykule w Kraken Learn Center, Co to jest token zarządzający?

Platformy DeFi syntetyczne, takie jak Synthetix (SNX), pozwalają użytkownikom tworzyć tokenizowane wersje walut, towarów, innych kryptowalut i akcji.

Użytkownicy DeFi są zobowiązani do wpłacenia natywnego tokena SNX protokołu jako zabezpieczenia, aby wyemitować te syntetyczne tokeny, znane jako spot Synths.

Nowo utworzone spot Synths, takie jak sUSD (tokenizowane dolary amerykańskie), mogą być wdrażane na innych protokołach DeFi, zazwyczaj w pulach płynności, aby inni mogli handlować.

Aby utrzymać ich relację cenową, korzystają z usług oracle blockchain. Te protokoły zapewniają, że ceny spot Synth dokładnie odzwierciedlają ceny podstawowych aktywów, które reprezentują.

Aby uzyskać więcej informacji, sprawdź artykuł w Kraken Learn Center, Co to są syntetyczne aktywa kryptograficzne?

Pożyczki błyskawiczne to rodzaj pożyczki DeFi bez zabezpieczenia, która pozwala użytkownikom pożyczać środki bez wcześniejszego wnoszenia jakichkolwiek aktywów kryptograficznych jako zabezpieczenia pożyczki.

Kwota pożyczki błyskawicznej musi być spłacona w tej samej transakcji (kilka sekund). W przeciwnym razie sieć cofa transakcję pożyczki, jakby nigdy się nie wydarzyła. 

Aby efektywnie korzystać z tego typu pożyczki, użytkownicy tworzą własne inteligentne kontrakty, które natychmiast wdrażają kapitał na różnych platformach DeFi w nadziei na wygenerowanie zysku przed spłatą pożyczki.

Platformy handlowe, takie jak dYdX, pozwalają traderom korzystać z pożyczek błyskawicznych. Jednak ważne jest, aby uznać, że pożyczki błyskawiczne są wysoce techniczne, wiążą się z ryzykiem i wymagają głębokiej wiedzy na temat inteligentnych kontraktów.

Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z artykułem w Centrum Wiedzy Kraken, Co to jest pożyczka błyskawiczna?

Aby dowiedzieć się więcej o tokenach DeFi wspomnianych w tym artykule, zapoznaj się z naszymi przewodnikami po kryptowalutach.

Kraken oferuje również rynki do handlu tymi tokenami, które możesz następnie wykorzystać do interakcji z wieloma aplikacjami DeFi wspomnianymi powyżej.

Rozpocznij swoją przygodę ze światem DeFi z Kraken już dziś.