Co to jest DYOR? Dowiedz się, jak prowadzić własne badania

DYOR, akronim od "zrób własne badania", jest fundamentalną zasadą w społeczności kryptowalut.

Doświadczeni użytkownicy kryptowalut często podkreślają ten termin, aby przypomnieć innym o znaczeniu przeprowadzenia dokładnej analizy przed zainwestowaniem w jakąkolwiek cyfrową aktywność.

Szybki rozwój branży kryptowalut i potencjał zysków finansowych uczynił ją magnesem dla złych aktorów i oszustów.

Ci ludzie często składają wygórowane obietnice, twierdząc, że mają wewnętrzną wiedzę na temat "następnego wielkiego projektu kryptowalutowego", który przyniesie niezwykłe zyski przy minimalnym wysiłku. Takie schematy są zaprojektowane, aby wykorzystać naiwność i chciwość nieświadomych inwestorów.

Umiejętność właściwej oceny jakiejkolwiek inwestycji jest nieoceniona. Jednak na rynku kryptowalut stawka jest szczególnie wysoka.

Bariera do tworzenia tokenów jest niezwykle niska, co pozwala zarówno złośliwym, jak i niekompetentnym aktorom łatwo uruchamiać projekty, które mogą mieć istotne wady. Te wady mogą obejmować techniczne luki, które narażają fundusze inwestorów na ryzyko, aż po jawne oszustwa znane jako "rug pulls", gdzie twórcy projektu znikają z pieniędzmi inwestorów.

Biorąc pod uwagę to środowisko, podejście do każdej decyzji inwestycyjnej z solidnym ramowym podejściem analitycznym jest niezbędne. Dokładna analiza kluczowych aspektów może pomóc inwestorom zidentyfikować czerwone flagi, które sygnalizują wątpliwe projekty.

Dokładna analiza wymaga uwzględnienia wielu czynników jakościowych i ilościowych.

Kluczowe jest to, że żaden pojedynczy czynnik nie powinien być traktowany jako wskaźnik opłacalności projektu kryptowalutowego. Zamiast tego inwestorzy powinni dążyć do zważenia kilku fundamentalnych obszarów, aby stworzyć bardziej świadomy profil danego aktywa.

Może być bardzo trudno odpowiednio ocenić projekt kryptowalutowy bez technicznego zrozumienia blockchainów i tokenów cyfrowych.

Na szczęście Centrum Wiedzy Kraken obejmuje wszystkie kluczowe obszary:

• Czym jest technologia blockchain?

• Czym są kontrakty smart?

• Czym jest mechanizm konsensusu blockchain?

• Rodzaje kryptowalut

• Jakie są różnice między monetami a tokenami kryptowalut?

• Czym jest tokenomia kryptowalut?

Powyższe artykuły stanowią dobry punkt wyjścia dla tych, którzy nie są zaznajomieni z tematem, ale często zaleca się dalszą naukę, aby uzyskać głębszą znajomość przedmiotu.

W przestrzeni kryptowalut istnieje wiele ‘podkategorii’ monet i tokenów, które wymagają znajomości dodatkowych fundamentów (np. jeśli interesują Cię aktywa związane z DeFi, zrozumienie puli płynności, yield farming i wrapped tokens jest koniecznością).

Po stronie ilościowej, metryki takie jak kapitalizacja rynkowa, podaż w obiegu/całkowita podaż oraz płynność będą częścią świadomej decyzji.

Pierwszym krokiem w przeprowadzaniu własnych badań nad danym projektem jest zrozumienie celu i zastosowań kryptowaluty.

Można je zebrać z różnych źródeł:

• Strona internetowa projektu
• Kanały społecznościowe (X, Discord, Telegram)
• Dokumentacja (repozytoria Github, mapa drogowa)

Jednak być może nie ma lepszego źródła niż whitepaper projektu: szczegółowy dokument, który, jeśli jest napisany poprawnie, powinien jasno określać zastosowanie, jak stos technologiczny rozwiązuje zidentyfikowany problem oraz rolę kryptowaluty w tym systemie.

Potencjalne czerwone flagi podczas badania kryptowaluty mogą obejmować:

• Brak rzeczywistego dopasowania produktu do rynku.
• Brak praktycznej potrzeby dla kryptowaluty w protokole.
• Absurdalne twierdzenia lub obietnice.
• Błędy gramatyczne, literówki lub plagiat.

Założyciele i członkowie zespołu mogą być wiarygodnym wskaźnikiem sukcesu projektu i jego długoterminowej wykonalności. Inwestorzy mogą chcieć zidentyfikować tych kluczowych graczy i zwrócić uwagę na ich wcześniejsze doświadczenie, reputację i kwalifikacje. Czy są dobrze szanowani w przestrzeni kryptowalut lub technologii? Czy w przeszłości uruchomili udane projekty?

Bądź ostrożny, ufając zbyt mocno osobom: silna reputacja nie gwarantuje trwałości ich projektu.

Dodatkowo warto zauważyć powszechność anonimowych (anon) zespołów, w których członkowie zespołu działają pod pseudonimem, który nie jest związany z ich prawdziwą tożsamością. Chociaż to niekoniecznie jest czerwoną flagą (w końcu, Satoshi Nakamoto był pseudonimem), to stwarza ryzyko, że członkowie zespołu mogą po prostu zniknąć bez żadnych szkód reputacyjnych lub możliwości dla posiadaczy.

Dobry projekt to taki, który rozwiązuje rzeczywisty problem w sposób, w jaki wcześniejsze rozwiązania nie mogły.

Ponownie, białe księgi i dokumentacja dewelopera są dobrym źródłem informacji na ten temat. Jeśli są zbyt techniczne, zaleca się, aby potencjalni inwestorzy uczyli się o nich z alternatywnych źródeł (np. prosząc ChatGPT o ich wyjaśnienie lub studiując materiały napisane przez innych).

Aktywność na GitHubie może być dobrym wskaźnikiem wykonania zespołu. Projekt z regularnymi commitami może sugerować bardzo aktywny zespół, chociaż ten wskaźnik nie jest niezawodny — te commity mogą być niskiej jakości, bezsensownymi aktualizacjami zaprojektowanymi w celu zwiększenia aktywności. Jak zawsze, inwestorzy powinni porównywać swoje ustalenia z innymi czynnikami.

Na koniec, jeśli projekt istnieje od jakiegoś czasu, przeglądaj wcześniejsze posty na blogu i mapy drogowe: czy zespół konsekwentnie realizował swoje obietnice w określonych ramach czasowych? Czy reklamowane funkcje lub aktualizacje zostały zintegrowane zgodnie z harmonogramem?

Wyższe kapitalizacje rynkowe i wolumeny handlowe zazwyczaj wskazują na popularne, ustalone kryptowaluty.

Rozważ także związek między całkowitą podażą a podażą w obiegu: z powodu przyszłych emisji (odblokowania, nagrody za staking, wydobycie), kapitalizacja rynkowa może być myląca, ponieważ dotyczy tylko tokenów w obiegu. Niektórzy wybierają porównanie tego z całkowitą wyceną rozwodnioną (FDV), która uwzględnia wszystkie przyszłe tokeny.

W tej szczególnej kategorii, wiele z narzędzi analizy technicznej używanych przez traderów może pomóc w ocenie danej kryptowaluty: dokładne przyjrzenie się przeszłej wydajności cenowej, historycznym trendom i szeregu innych wskaźników może dostarczyć pewnych wskazówek dotyczących potencjalnej przyszłej wydajności.

Społeczność jest ważnym czynnikiem w przypadku monet i tokenów o małej kapitalizacji. Aktywna baza użytkowników może wskazywać na silne wsparcie dla projektu i jego przyszłego wzrostu — dodatkowym skutkiem ubocznym jest to, że ci użytkownicy mogą działać jako zespół marketingowy. Jednak bądź świadomy hype'u lub astroturfingu ze strony fałszywych kont.

W tym samym duchu, adopcja powinna być brana pod uwagę — czy token/moneta jest dodawana do firm, aplikacji zdecentralizowanych lub innych platform? Czy baza użytkowników rośnie, na podstawie takich wskaźników jak nowe adresy lub liczba obserwujących itp.?

Projekt może spełniać wszystkie wymagania, ale jeśli istnieje lepsza alternatywa, może nigdy nie wystartować.

Integralnym aspektem każdego wysiłku w zakresie należytej staranności jest analiza konkurencji — odkrycie, jakie inne kryptowaluty istnieją w danej niszy i ocena ich mocnych stron przy użyciu podobnej metodologii do tej przedstawionej w tym artykule.

Na tym etapie może pomóc zidentyfikowanie punktów różnicujących konkurentów oraz ich zalet i wad. Czy projekt, który nas interesuje, przewyższa je pod względem kluczowej funkcjonalności, tokenomiki, planu działania lub adopcji?

Umiejętność oceny aktywów w oparciu o szereg czynników jakościowych i ilościowych jest niezbędną umiejętnością dla traderów kryptowalut. Ważne jest jednak, aby zrozumieć jego ograniczenia:

Krypto porusza się szybko. Silny projekt dzisiaj może być porzucony, zhakowany lub negatywnie zmieniony jutro. Z drugiej strony, słaby projekt może zyskać nowe kierownictwo, odnowioną tokenomikę lub pozytywne zmiany, które uczynią go bardziej atrakcyjnym jako potencjalna inwestycja.

Kluczowe jest, aby posiadacze regularnie przeglądali swoje inwestycje w kryptowaluty — np. subskrybując biuletyny lub dołączając/śledząc serwery społecznościowe lub konta w mediach społecznościowych. W ten sposób mogą być na bieżąco z wszelkimi zmianami, które mogą wpłynąć na kryptowalutę.

Niestety, silna należyta staranność nie jest panaceum na oszukańcze projekty lub oszustwa. Chociaż może wyeliminować słabsze projekty, złośliwi aktorzy mogą manipulować swoimi wskaźnikami, aby ich projekty wydawały się bardziej wykonalne, niż są w rzeczywistości.

Jak w przypadku wszystkich decyzji finansowych, inwestorzy powinni nigdy nie inwestować więcej, niż mogą sobie pozwolić na stratę.

Teraz, gdy nauczyłeś się, jak oceniać nowe możliwości inwestycyjne i jak chronić swoje krypto przed atakami, czy jesteś gotowy, aby wykorzystać swoją wiedzę w Kraken?

Kraken daje ci dostęp do narzędzi i wiedzy, których potrzebujesz, gdy podejmujesz następne kroki w swojej kryptowalutowej podróży.

Zarejestruj się dzisiaj i wykorzystaj swoje umiejętności kryptowalutowe, gdy zaczynasz z Kraken.

Zarejestruj się dzisiaj i prowadź własne badania, gdy