DYOR คืออะไร? เรียนรู้วิธีทำการวิจัยของคุณเอง

DYOR ซึ่งย่อมาจาก "ทำการวิจัยด้วยตนเอง" เป็นหลักการพื้นฐานในชุมชน cryptocurrency

ผู้ใช้ cryptocurrency ที่มีประสบการณ์มักจะเน้นย้ำถึงคำนี้เพื่อเตือนผู้อื่นถึงความสำคัญของการทำการตรวจสอบอย่างละเอียดก่อนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลใดๆ

การเติบโตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรม cryptocurrency และศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนทางการเงินทำให้มันเป็นแม่เหล็กดึงดูดสำหรับผู้ไม่หวังดีและนักต้มตุ๋น

บุคคลเหล่านี้มักจะให้สัญญาที่ฟุ่มเฟือย โดยอ้างว่ามีความรู้ภายในเกี่ยวกับ "โครงการ crypto ใหญ่ถัดไป" ที่จะให้ผลตอบแทนที่น่าทึ่งด้วยความพยายามน้อยที่สุด แผนการเหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์จากความไร้เดียงสาและความโลภของนักลงทุนที่ไม่สงสัย

ความสามารถในการประเมินการลงทุนประเภทใดก็ได้อย่างถูกต้องนั้นมีค่าอย่างยิ่ง อย่างไรก็ตาม ในตลาด cryptocurrency ความเสี่ยงนั้นสูงเป็นพิเศษ

อุปสรรคในการสร้างโทเค็นนั้นต่ำมาก ทำให้ทั้งผู้ไม่หวังดีและผู้ที่ไร้ความสามารถสามารถเปิดตัวโครงการที่อาจมีข้อบกพร่องที่สำคัญได้อย่างง่ายดาย ข้อบกพร่องเหล่านี้อาจมีตั้งแต่ช่องโหว่ทางเทคนิคที่ทำให้เงินทุนของนักลงทุนตกอยู่ในความเสี่ยงไปจนถึงการหลอกลวงที่เรียกว่า "rug pulls" ซึ่งผู้สร้างโครงการหายตัวไปพร้อมกับเงินของนักลงทุน

ในสภาพแวดล้อมนี้ การเข้าหาการตัดสินใจลงทุนแต่ละครั้งด้วยกรอบการวิเคราะห์ที่แข็งแกร่งเป็นสิ่งจำเป็น โดยการวิเคราะห์แง่มุมสำคัญอย่างเข้มงวด นักลงทุนอาจระบุธงแดงที่บ่งชี้ว่าโครงการนั้นน่าสงสัย

การตรวจสอบอย่างเข้มงวดจะพิจารณาปัจจัยเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณหลายประการ

สิ่งสำคัญคือไม่ควรพิจารณาปัจจัยใดปัจจัยหนึ่งเป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการดำเนินงานของโครงการคริปโต นักลงทุนควรพยายามชั่งน้ำหนักหลายด้านพื้นฐานเพื่อสร้างโปรไฟล์ที่มีข้อมูลมากขึ้นเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง

อาจเป็นเรื่องยากมากที่จะตรวจสอบโครงการคริปโตอย่างถูกต้องโดยไม่มีความเข้าใจทางเทคนิคเกี่ยวกับบล็อกเชนและโทเค็นดิจิทัล

โชคดีที่ศูนย์การเรียนรู้ของ Kraken มีพื้นที่สำคัญทั้งหมดครอบคลุมอยู่

• เทคโนโลยีบล็อกเชนคืออะไร

• สัญญาอัจฉริยะ (Smart Contract) คืออะไร

• กลไกฉันทามติของบล็อกเชนคืออะไร?

• ประเภทของสกุลเงินดิจิทัล

• เหรียญคริปโตและโทเค็น: ความแตกต่างคืออะไร?

• โทเค็นโนมิกส์ของสกุลเงินดิจิทัลคืออะไร?

บทความข้างต้นเสนอจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับพื้นที่นี้ แต่การเรียนรู้เพิ่มเติมมักจะแนะนำเพื่อพัฒนาความคุ้นเคยที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นกับหัวข้อ

ในพื้นที่คริปโตมี ‘หมวดหมู่ย่อย’ จำนวนมากของเหรียญและโทเค็นที่ต้องการความรู้เกี่ยวกับพื้นฐานเพิ่มเติม (เช่น หากคุณกำลังมองหาสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับDeFi การเข้าใจเกี่ยวกับพูลสภาพคล่อง,การทำฟาร์มผลตอบแทน และโทเค็นที่ห่อหุ้ม เป็นสิ่งจำเป็น)

ในด้านเชิงปริมาณ เมตริกเช่น มูลค่าตลาด, อุปทานหมุนเวียน/รวม และสภาพคล่อง จะเป็นส่วนหนึ่งของการตัดสินใจที่มีข้อมูล

ขั้นตอนแรกในการ DYOR โครงการใดโครงการหนึ่งคือการเข้าใจ วัตถุประสงค์และกรณีการใช้งานของสกุลเงินดิจิทัล

สิ่งเหล่านี้สามารถรวบรวมจากแหล่งข้อมูลที่หลากหลาย:

• เว็บไซต์ของโครงการ
• ช่องทางชุมชน (X, Discord, Telegram)
• เอกสาร (Github repositories, roadmap)

อย่างไรก็ตาม อาจไม่มีแหล่งข้อมูลใดที่ดีกว่าเอกสารไวท์เปเปอร์ของโครงการ: เอกสารเชิงลึกที่หากเขียนอย่างถูกต้อง ควรชี้แจงกรณีการใช้งาน วิธีที่เทคโนโลยีจัดการกับปัญหาที่ระบุ และบทบาทของสกุลเงินดิจิทัลในระบบนี้อย่างชัดเจน

ธงแดงที่อาจเกิดขึ้นเมื่อค้นคว้าสกุลเงินดิจิทัลอาจรวมถึง:

• ไม่มีความเหมาะสมระหว่างผลิตภัณฑ์กับตลาดจริงๆ
• ไม่มีความต้องการที่แท้จริงสำหรับสกุลเงินดิจิทัลภายในโปรโตคอล
• คำกล่าวอ้างหรือสัญญาที่ไร้สาระ
• ข้อผิดพลาดทางไวยากรณ์, การพิมพ์ผิดหรือการลอกเลียนแบบ

ผู้ก่อตั้งและสมาชิกในทีมอาจ เป็น ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับความสำเร็จและความยั่งยืนในระยะยาวของโครงการ นักลงทุนอาจต้องการระบุผู้เล่นหลักเหล่านี้และจดบันทึกประสบการณ์, ชื่อเสียงและคุณสมบัติของพวกเขา พวกเขาได้รับการเคารพในวงการคริปโตหรือเทคโนโลยีหรือไม่? พวกเขาเคยเปิดตัวโครงการที่ประสบความสำเร็จในอดีตหรือไม่?

ควรระมัดระวังในการไว้วางใจบุคคลมากเกินไป: ชื่อเสียงที่แข็งแกร่งไม่ได้รับประกันความยั่งยืนของโครงการของพวกเขา

นอกจากนี้, ควรสังเกตถึงความแพร่หลายของทีมที่ไม่เปิดเผยตัวตน (anon) ซึ่งสมาชิกในทีมทำงานภายใต้ชื่อปลอมที่ไม่เกี่ยวข้องกับตัวตนจริงของพวกเขา แม้ว่านี่จะไม่ใช่สัญญาณเตือนที่ชัดเจน (ท้ายที่สุด, Satoshi Nakamoto ของ Bitcoin ก็เป็นชื่อปลอม), แต่มันก็มีความเสี่ยงที่สมาชิกในทีมอาจหายไปโดยไม่มีความเสียหายทางชื่อเสียงหรือทางเลือกสำหรับผู้ถือ

โครงการที่ดีคือโครงการที่แก้ปัญหาที่แท้จริงในวิธีที่วิธีแก้ปัญหาก่อนหน้านี้ไม่สามารถทำได้

อีกครั้ง, เอกสารไวท์เปเปอร์และเอกสารสำหรับนักพัฒนาคือแหล่งข้อมูลที่ดีเกี่ยวกับเรื่องนี้ หากสิ่งเหล่านี้มีความซับซ้อนเกินไป, แนะนำให้นักลงทุนที่มีแนวโน้มเรียนรู้เกี่ยวกับพวกเขาจากแหล่งข้อมูลทางเลือก (เช่น, โดยการขอให้ ChatGPT อธิบายให้เข้าใจง่ายขึ้น, หรือโดยการศึกษาสื่อที่เขียนโดยผู้อื่น)

กิจกรรมใน GitHub อาจ เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีของการดำเนินการของทีม โครงการที่มีการอัปเดตเป็นประจำอาจบ่งบอกถึงทีมที่มีความกระตือรือร้นสูง, แม้ว่าตัวชี้วัดนี้จะไม่แน่นอน — การอัปเดตเหล่านี้อาจเป็นการอัปเดตที่มีความพยายามต่ำและไม่มีความหมายที่ออกแบบมาเพื่อเพิ่มกิจกรรม เช่นเคย, นักลงทุนควรตรวจสอบข้อมูลที่พบกับปัจจัยอื่นๆ

สุดท้าย, หากโครงการนี้มีมาระยะหนึ่งแล้ว, ควรตรวจสอบบล็อกโพสต์และแผนที่ก่อนหน้านี้: ทีมงานได้ส่งมอบตามสัญญาอย่างสม่ำเสมอภายในกรอบเวลาที่กำหนดหรือไม่? ฟีเจอร์หรือการอัปเกรดที่โฆษณาไว้ได้รับการรวมเข้าด้วยกันตามกำหนดเวลาหรือไม่?

มูลค่าตลาดที่สูงขึ้นและปริมาณการซื้อขายมักบ่งบอกถึงสกุลเงินดิจิทัลที่เป็นที่นิยมและมีชื่อเสียง

พิจารณาความสัมพันธ์ระหว่าง อุปทานรวม และ อุปทานที่หมุนเวียน: เนื่องจากการปล่อยในอนาคต (การปลดล็อค, รางวัลการสเตค, การขุด) มูลค่าตลาดอาจทำให้เข้าใจผิด เนื่องจากใช้ได้เฉพาะกับโทเค็นที่หมุนเวียนเท่านั้น บางคนเลือกที่จะตรวจสอบกับ การประเมินมูลค่าที่เจือจางเต็มที่ (หรือ FDV) ซึ่งคำนึงถึงโทเค็นในอนาคตทั้งหมด

ในหมวดหมู่นี้ เครื่องมือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค ส่วนใหญ่ที่ใช้โดยเทรดเดอร์อาจช่วยในการประเมินคริปโตที่กำหนด: การดูประสิทธิภาพราคาที่ผ่านมา แนวโน้มในอดีต และตัวชี้วัดอื่น ๆ อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพในอนาคตที่อาจเกิดขึ้น

ชุมชนเป็นปัจจัยสำคัญเมื่อพูดถึงเหรียญและโทเค็นขนาดเล็ก ฐานผู้ใช้ที่มีความกระตือรือร้นอาจบ่งบอกถึงการสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับโครงการและการเติบโตในอนาคต — ผลพลอยได้เพิ่มเติมคือผู้ใช้เหล่านี้อาจทำหน้าที่เป็นทีมการตลาดตัวแทน อย่างไรก็ตาม ควรระวังการโฆษณาหรือ การปลอมแปลง จากบัญชีปลอม

ในทำนองเดียวกัน ควรพิจารณาการนำไปใช้ — โทเค็น/เหรียญถูกเพิ่มเข้าไปในธุรกิจ แอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ หรือแพลตฟอร์มอื่น ๆ หรือไม่? ฐานผู้ใช้กำลังเติบโตหรือไม่ โดยอิงจากเมตริกเช่น ที่อยู่ใหม่หรือจำนวนผู้ติดตาม เป็นต้น?

โครงการอาจตอบโจทย์ทั้งหมด แต่ถ้ามีทางเลือกที่ดีกว่า มันอาจไม่ประสบความสำเร็จเลย

แง่มุมที่สำคัญของความพยายามในการตรวจสอบข้อมูลคือการวิเคราะห์การแข่งขัน — การค้นหาว่าสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ มีอยู่ในช่องทางใดบ้าง และประเมินจุดแข็งของพวกเขาโดยใช้ระเบียบวิธีที่คล้ายกันกับที่อธิบายไว้ในบทความนี้

ในขั้นตอนนี้อาจช่วยให้ระบุจุดแตกต่างของคู่แข่งและข้อดี/ข้อเสียของพวกเขาได้ โครงการที่น่าสนใจนั้นดีกว่าพวกเขาในด้านฟังก์ชันหลัก โทเคนโนมิกส์ แผนงาน หรือการนำไปใช้หรือไม่?

ความสามารถในการประเมินสินทรัพย์จากปัจจัยเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณที่หลากหลายเป็นทักษะที่จำเป็นสำหรับนักเทรดคริปโต อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจข้อจำกัดของมัน:

คริปโตเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว โครงการที่แข็งแกร่งในวันนี้อาจถูกละทิ้ง ถูกแฮ็ก หรือเปลี่ยนแปลงในทางลบในวันพรุ่งนี้ ในทางกลับกัน โครงการที่อ่อนแออาจนำผู้นำใหม่เข้ามา ปรับปรุงโทเคนโนมิกส์ หรือเปลี่ยนแปลงในทางบวกที่ทำให้มันน่าสนใจมากขึ้นในฐานะการลงทุนที่มีแนวโน้ม

อย่างสำคัญ ผู้ถือควรตั้งเป้าที่จะตรวจสอบการลงทุนคริปโตของตนเป็นประจำ — เช่น โดยการสมัครรับจดหมายข่าวหรือเข้าร่วม/ติดตามเซิร์ฟเวอร์ชุมชนหรือบัญชีโซเชียลมีเดีย ด้วยวิธีนี้ พวกเขาสามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อสกุลเงินดิจิทัล

น่าเสียดายที่การตรวจสอบอย่างละเอียดไม่ใช่ทางออกที่ดีสำหรับโครงการหลอกลวงหรือการหลอกลวง แม้ว่ามันจะสามารถคัดกรองโครงการที่ด้อยกว่าได้ แต่ผู้กระทำผิดสามารถปรับแต่งเมตริกของพวกเขาเพื่อทำให้โครงการของพวกเขาดูมีความเป็นไปได้มากกว่าที่เป็นอยู่

เช่นเดียวกับการตัดสินใจทางการเงินทั้งหมด นักลงทุนควร ไม่เคยลงทุนมากกว่าที่พวกเขาสามารถเสียได้

ตอนนี้ที่คุณได้เรียนรู้วิธีประเมินโอกาสการลงทุนใหม่ ๆ และวิธีรักษาความปลอดภัยให้กับคริปโตของคุณจากผู้โจมตี คุณพร้อมที่จะนำความรู้ของคุณไปใช้กับ Kraken หรือยัง?
Kraken ให้คุณเข้าถึงเครื่องมือและความรู้ที่คุณต้องการเมื่อคุณก้าวไปสู่ขั้นตอนถัดไปในเส้นทางคริปโตของคุณ

ลงทะเบียนเพื่อเปิดบัญชีวันนี้และนำทักษะคริปโตของคุณไปใช้เมื่อคุณเริ่มต้นกับ Kraken

ลงทะเบียนเพื่อเปิดบัญชีวันนี้และทำการวิจัยของคุณเองเมื่อคุณ