Piyasa avantajınızı artırmak için 11 vadeli işlem stratejisi

Temelde vadeli işlemler, gelecekteki bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan bir varlığı alma veya satma sözleşmelerini içerir. 

Geleneksel finansta (TradFi), vadeli işlemler genellikle standart sözleşme spesifikasyonlarını takip eder. Ancak merkeziyetsiz finansta (DeFi), kripto vadeli işlemleri genellikle 7/24 erişim, daha fazla esneklik ve bazı benzersiz risklerle birlikte sürekli swap işlemleri biçiminde olur

Popüler olduğu alanlar: Yeni başlayan kullanıcılar 

Vadeli işlemlerde yeni olanlar için yönlü işlemler, daha erişilebilir bir giriş noktası olabilir. Basitçe söylemek gerekirse; bu strateji bir varlığın fiyatının yükseleceğini veya düşeceğini tahmin etmeyi ve sonrasında bu beklentiye göre işlem yapmayı içerir.

Kullanıcılar, vadeli işlem yaparken ya uzun ya da kısa pozisyon alabilirler. Fiyat artışı bekleyen kullanıcılar, yukarı yönlü hareketten kâr elde etmek için uzun pozisyon alırken, fiyatın düşeceğini düşünen kullanıcılar fiyat düştüğünde fayda sağlamak için kısa pozisyon açarlar. Uzun ve kısa işlemlerin bu temel kavramı, birçok ileri düzey işlem stratejisinin temelini oluşturur.

Yönlü işlem örneği:

• Bir kullanıcı, Ethereum (ETF) vadeli işlemlerinin fiyatının önümüzdeki hafta artacağına inanıyor, bu yüzden varlığı gelecekte daha yüksek bir fiyattan satma beklentisiyle uzun bir pozisyon açıyor.

• ETF vadeli işlemlerinin fiyatı yükselirse kullanıcı pozisyonunu kârla kapatabilir. 

• Başka bir kullanıcı, o belirli varlık için piyasa düşüşü bekliyorsa kısa bir pozisyon açabilir ve beklenen düşüşten sonra vadeli işlemleri daha düşük bir fiyattan geri alabilir.

Bu stratejinin mükemmel olmadığını da belirtmek önemlidir. Yönlü işlem, piyasa duyarlılığındaki ani değişimlere veya beklenmedik fiyat dönüşlerine karşı savunmasız olabilir; bu durum dinamik vadeli işlemler piyasasında hızla gerçekleşebilir. 

Başarılı bir yönlü strateji uygulamak genellikle beklenen fiyat hareketine güçlü bir inanç ve piyasa koşulları beklentilerden saparsa hızlı bir şekilde ayarlama yapma isteği gerektirir.

Popüler olduğu alanlar: Yeni başlayan kullanıcılar

Trend takibi, adından da anlaşılacağı gibi, yükseliş veya düşüş hareketi gösteriyor olabilecek baskın piyasa trendinin yönünü belirlemeyi ve bu yönde katılmayı içerir. 

Bu stratejiyi kullanan kullanıcılar genellikle net bir trend belirlendiğinde pozisyona girmeyi ve ardından trendin zayıfladığını veya potansiyel olarak tersine döndüğünü gösteren sinyaller gelene kadar o pozisyonda kalmayı hedefler. Bir trend net bir şekilde tanımlandığında, karar verme süreci daha basit hale gelebilir çünkü strateji genellikle trend göstergelerine dayalı giriş ve çıkış için bir dizi kurala uymayı içerir.

Popüler olduğu alanlar: Orta düzey kullanıcılar

Momentum işlemlerine katılan yatırımcılar, piyasanın belirli bir yönde trend gösterdiğine dair işaretler arar, ardından hareketten yararlanmak için erken pozisyon alırlar.

Bu, artan işlem hacmi veya fiyat hızında keskin değişiklikler gibi görünebilir. Amaç, momentum onaylandığında bir pozisyona girmek ve yavaşlamadan önce çıkmaktır.

Bazı kullanıcılar, fiyatların belirgin şekilde tek bir yönde hareket ettiği trend piyasalarında bu yaklaşımı en sık kullanır. Momentum kullanıcıları hızlı işlem yürütmeye güvenir ve genellikle kısa vadeli dalgalanmalardan yararlanmak için daha kısa zaman dilimleri kullanır.

Popüler olduğu alanlar: Orta düzey kullanıcılar

Ortalamaya dönüş stratejileri kullanan kullanıcılar, fiyatların nihayetinde geri döneceğini öngörerek, son ortalamalarından önemli ölçüde hareket eden varlıkları ararlar. Bu yaklaşım, aşırı fiyat dalgalanmalarının zamanla düzelme eğiliminde olduğunu varsayar ve varlıkların aşırı alım veya aşırı satım görünümünde olduğu durumlarda işlem fırsatları yaratır.

Bu strateji, fiyatların destek ve direnç seviyeleri arasında sıçrama eğiliminde olduğu aralıkta kalan piyasalarda en yaygın olarak görülür. Bu vadeli işlem stratejisi genellikle Bollinger Bantları gibi teknik analiz araçları kullanarak giriş ve çıkış zamanlamasına yardımcı olur.

Ortalamaya dönüş örneği:

• Bir kullanıcı, Dogecoin (DOGE) vadeli işlemlerinin 20 günlük hareketli ortalamalarının çok üzerine çıktığını ve Bollinger Bandının üst sınırına dayandığını fark eder. Bir geri çekilme bekler ve fiyatın ortalamaya geri dönmesini umarak kısa pozisyon açar.
• Fiyat ortalamaya geri dönerse hareketli ortalamaya yaklaştığında pozisyonu kârla kapatabilir.
• Fiyat yükselmeye devam ederse bu, daha güçlü bir trendin oluştuğunu gösterebilir. Bu da ortalamaya dönüş stratejilerinin yakalaması için tasarlanmadığı bir durumdur. Bu nedenle, kullanıcılar piyasa beklenildiği gibi davranmadığında riski sınırlamak için sıkı zarar kes emirleri koymayı tercih edebilirler.

Ortalamaya dönüş stratejisi, fiyatların belli bir aralıkta dalgalandığı piyasalarda değerli olsa da, "ortalamanın" kendisinin kaydığı trend piyasalarında güvenilirliğini yitirebilir. Ayrıca, dönüş noktasını yanlış değerlendirmek, erken veya yanlış zamanda girişlere yol açabileceğinden dikkatli varlık ve zaman dilimi seçimi gerektirir.

Popüler olduğu alanlar: Orta düzey kullanıcılar

Kırılma işlemlerinde, yatırımcılar bir aralık içinde konsolide olan varlıkları izler ve fiyat, direnç seviyesinin üzerine veya destek seviyesinin altına kararlı bir şekilde hareket ettiğinde harekete geçmeye hazırlanır. Kırılma işlemlerinin amacı, bu önemli seviyelerin ötesinde momentum arttıkça yeni bir trendin başlangıcını yakalamaktır.

Direnç seviyesinin üzerindeki bir kırılma, boğa momentumunu işaret edebilirken, destek seviyesinin altındaki bir kırılma yeni bir düşüş trendine işaret edebilir. Kırılma işlemleri söz konusu olduğunda, hacim çok önemlidir çünkü hacimdeki bir artış genellikle hareketin arkasında bir güç olduğunu doğrulamaya yardımcı olur.

Kırılma kurulumları genellikle destek ve direnç seviyelerini haritalandırarak, onay bekleyerek ve kırılma gerçekleştiğinde hızlı hareket ederek planlanır. Kullanıcılar çok geç girerse fiyat zaten aşırı yükselmiş olabilir. Çok erken girerse fiyat belirli bir seviyenin üzerine kısa bir süre çıkabilir ve sonra geri dönebilir.

Popüler olduğu alanlar: Orta düzey kullanıcılar

Kırılma gerçekleşir gerçekleşmez pozisyona girmek yerine, geri çekilme stratejisi trendin tersine geçici bir hareketi (bir "geri çekilme") beklemeyi ve ardından pozisyona girmeyi içerir. Amaç, daha geniş trend yönüyle uyumlu bir şekilde daha uygun bir giriş fiyatı elde etmektir.

Bu strateji, daha tercih edilir risk-ödül oranlarıyla pozisyona girmeyi tercih eden kullanıcılar tarafından geleneksel piyasalarda ve DeFi piyasalarında sıkça kullanılır. Kullanıcılar, bir düzeltmeden sonra girerek daha sıkı zarar kesler ayarlayabilir ve pozisyonun açık kalmaya devam etmesi için işleme daha fazla alan tanıyabilir. 

Geri çekilme işlemi örneği:

• Bir kullanıcı, Tron (TRX) vadeli işlemlerinin belirgin bir yükseliş trendinde olduğunu görüyor. Bir kırılma sırasında girmeyi beklemek yerine, fiyatın destek bölgesine; örneğin 20 günlük hareketli ortalamaya geri çekilmesini beklerler ve ardından uzun pozisyon açarlar.
• TRX vadeli işlem fiyatı yukarı yönlü hareketine devam ederse daha düşük bir fiyattan girmiş olurlar ve potansiyel olarak riski azaltmış olurlar.
• Fiyat düşmeye devam ederse bu, trendin zayıfladığını veya tersine döndüğünü gösterebilir.

Her yatırımda olduğu gibi, zamanlama önemlidir. Asla gelmeyen bir geri çekilme, hareketi tamamen kaçırmak anlamına gelirken, daha derin bir geri çekilme trendin bozulduğunu gösterebilir. Kullanıcılar, riski yönetmeye yardımcı olmak için genellikle son salınım diplerinin veya destek seviyelerinin hemen altına zarar kes kullanır.

Popüler olduğu alanlar: Orta düzey kullanıcılar

Vadeli işlemlerde ölçekleme, bir işleme kademeli olarak girerek (kademeli giriş) ya da parçalar halinde çıkarak (kademeli giriş) zaman içinde pozisyon büyüklüğünü ayarlamayı içerir. Genellikle, risk maruziyetini azaltmaya veya FOMO veya FUD gibi duyguları dalgalı piyasa koşullarında kontrol altında tutmaya yardımcı olmak için diğer vadeli işlem stratejileriyle birlikte kullanılır. 

Kullanıcılar ayrıca, fiyat olumsuz yönde hareket ettikçe genellikle riski yönetmek için pozisyon büyüklüğünü azaltmayı içeren kademeli azaltmayı da kullanabilirler. Bu yaklaşım, girişleri ve çıkışları daha kontrollü hale getirmeye yardımcı olabilir. 

Bir anda tamamen girmek yerine kademeli giriş yapma, özellikle piyasa hâlâ yönünü bulmaya devam ediyorsa kullanıcıların daha iyi bir ortalama fiyat elde etmesine olanak sağlar. Çıkarken ölçekleme yapmak, kazançları garanti etmeye yardımcı olabilirken trend devam ederse bazı risklerden korur.

Ölçekleme örneği:

• Bir kullanıcı, Cardano (ADA) vadeli işlemlerinde bir kırılma bekliyor ancak ilk hareketin devam edip etmeyeceğinden emin değil. İlk kırılmada küçük bir pozisyon satın alıyor, ardından hacim arttıkça ve trend doğrulandıkça daha fazla ekliyor.
• İşlem başarılı olursa kademeli giriş, ona daha iyi bir giriş ortalaması ve hareketin tamamından daha fazla yararlanma olanağı verir. Fiyat erken dönüş yaparsa daha küçük başlangıç pozisyonları aşağı yönlü riski sınırlar.
• Daha sonra, fiyat yükseldikçe kısmi kâr alarak ve riski azaltarak kademeli çıkış yapabilir.

Ölçekleme esnekliği artırabilirken, daha fazla işlem gerçekleştirmek anlamına gelir, bu da ücretleri artırabilir. Belirli bir plan olmazsa aşırı maruz kalmaya veya potansiyel kazançların azalmasına yol açabilir.

Popüler olduğu alanlar: Orta düzey kullanıcılar

Bazı yatırımcılar, mevcut pozisyonları olumsuz fiyat hareketlerinden korumak için risk yönetim stratejisi olarak korumaya alma kullanır. Vadeli işlemlerde bu, spot piyasada satın alınan ve tutulan varlıkların fiyat düşüşlerinin olası etkisini azaltmak için yön açısından zıt bir kısa pozisyon açmak anlamına gelir. 

Korumaya almanın amacı, korumadan kâr elde etmek değil, piyasa orijinal pozisyona karşı hareket ederse zararı en aza indirmektir.

Bu strateji hem geleneksel finans hem de kripto para birimlerinde yaygındır ve uzun vadeli maruziyeti olan yatırımcılar veya işletmeler, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına karşı korunmak için sıklıkla kullanır.

Korumaya alma örneği:

• Kripto para birimlerinde, spot piyasada Pepe (PEPE) tutan bir kullanıcı, olası bir düşüşe karşı koruma için kısa PEPE vadeli işlemler pozisyonu açabilir.
• PEPE düşerse spot varlıklardaki zararlar, kısa vadeli pozisyondaki kazançlarla kısmen veya tamamen telafi edilir.
• PEPE yükselirse koruma, spot piyasa fiyatının değerindeki artışla neredeyse eşit bir miktarda değer kaybedilir.

Korumaya alma, iç rahatlığı sağlayabilir ancak piyasa olumlu bir yönde hareket ederse olası yukarı yönlü kazancı da azaltabilir. Korumaya alma ayrıca, ücretler veya marjin gereksinimleri gibi ek maliyetler getirebilir ve en yüksek etkiyi elde etmek için aktif izleme gerektirebilir.

Popüler olduğu alanlar: İleri seviye kullanıcılar

Günlük kullanıcılar; küçük, hızlı fiyat hareketlerinden veya düzensizliklerden para kazanmayı hedefleyerek aynı gün içinde vadeli işlem pozisyonları açar ve kapatır. Bu, tek bir strateji yerine bir işlem tarzı olarak kabul edilse de bazı yatırımcılar bunun trend takibi, ortalamaya dönüş veya momentum işlemleri gibi yaklaşımlarla uyumlu olduğunu, sadece çok daha kısa zaman dilimlerinde uygulandığını düşünür.

Popüler olduğu alanlar: İleri seviye kullanıcılar

Makas stratejileri kullanan kullanıcılar, biri vadeli işlem sözleşmesi satın alırken ve biri de satarken olmak üzere aynı anda iki pozisyon açarlar. Tek bir varlığın fiyat yönüne yatırım yapmak yerine, ikisi arasındaki fiyat farkı değişikliklerinden (veya makastan) kâr elde etmeyi hedefler. 

Bu yaklaşım, işlemin her iki tarafının genellikle genel trendle hareket etmesi nedeniyle geniş piyasa dalgalanmalarına maruz kalmayı azaltmaya yardımcı olur.

Birkaç yaygın makas türü vardır: 

• Takvim makasları farklı vade tarihlerine sahip aynı varlık üzerindeki sözleşmeleri içerir.
• Piyasalar arası makaslar, ilişkili varlıkları (örneğin BTC ve ETH) kullanır.
• Arbitraj makasları, platformlar veya piyasalar arasındaki fiyat tutarsızlıklarından kâr elde etmeye çalışır. Bu stratejiler genellikle daha gelişmiş portföylerde kullanılır ve piyasaların nasıl etkileşimde bulunduğunu iyi anlamayı gerektirir.

Makas işlemi örneği:

• Bir kullanıcı, yakın vade ile gelecek vade arasındaki Chainlink (LINK) vadeli işlemlerinin fiyat farkının daralmasını beklemektedir. İkisi arasındaki makasın küçüleceğini öngörerek, yakın vade sözleşmesini satar ve gelecek vade sözleşmesini satın alır.
• Makas, beklenildiği gibi daralırsa kullanıcı, LINK'in yükselip yükselmeyeceğinden bağımsız olarak, göreceli hareketten kâr elde eder.
• Makas genişlerse kullanıcı, daha geniş piyasa kendi lehine hareket etse bile zarar edebilir.

Bu vadeli işlem stratejisi, fiyat yönüne daha az, iki pozisyon arasındaki ilişkiye daha çok bağlıdır. Makas işlemleri genellikle daha küçük fiyat hareketlerini içerdiğinden, işlem başına kâr genellikle daha düşüktür. Başarı; korelasyonlar, zamanlama ve sözleşme mekaniklerini derinlemesine kavramayı gerektirir.

Popüler olduğu alanlar: İleri seviye kullanıcılar

İleri seviye kullanıcılar arasında popüler olan scalping, gün boyunca küçük fiyat hareketlerinden birçok küçük kâr elde etmek için pozisyonları hızlı bir şekilde açıp kapatmayı içerir. İşlemler, haftalar veya aylar yerine, saniyeler veya dakikalar boyunca tutulur ve pozisyonlar genellikle hızlı bir şekilde açılıp kapatılır. Bu nedenle, scalping yapan kullanıcılar etkili bir şekilde çalışmak için yüksek likidite, düşük ücretler ve dar alış-satış makaslarına güvenirler.

Bu strateji, büyük hareketleri tahmin etmekten ziyade, hassas bir yürütme ile ilgilidir. Genellikle çok kısa zaman dilimlerinde kullanılır ve momentum patlamaları, kırılma onayı veya trendin tersine hızlı kısa pozisyon açma gibi teknikleri içerebilir. Scalping, hızlı tempolu bir süreçtir ve yoğun bir odaklanma, sıkı risk kontrolleri ve gerçek zamanlı karar verme gerektirir.

Sağlam bir vadeli işlemler sistemi, yatırımcıların hızlı hareket eden piyasalarda daha yapılandırılmış ve daha net bir şekilde hareket etmelerine yardımcı olabilir. Bu planı kişisel işlem hedefleri ve risk toleransı etrafında oluşturmak, vadeli işlemler piyasasında olumlu sonuçlar elde etmeye yardımcı olmak için önemlidir. 

Vadeli işlemler, yatırım sonuçlarını etkileyebilecek birkaç operasyonel riski yönetmeyi içerir. Bunlar, kayma gibi yürütme zorluklarını, marjin çağrıları veya likidite ile sonuçlanan kaldıraçlı pozisyonların tehlikelerini ve merkezi veya merkeziyetsiz işlem platformlarının güvenilirliği ile ilgili olası sorunları içerir. 

İşlemlerden önce bu riskleri anlamak, maruziyeti yönetmeye ve sermayeyi korumaya yardımcı olabilir:

• Kayma ve likidite: Hızla hareket eden piyasalarda veya düşük likidite ortamlarında, kullanıcılar bir pozisyona girerken veya pozisyondan çıkarken bekledikleri tam fiyatı alamayabilirler. Kayma olarak adlandırılan bu fark, kârı yiyebilir veya zararları artırabilir.
• Marjin çağrıları/likidite riski: Vadeli işlemler genellikle kaldıraç içerir. Piyasa bir kullanıcının pozisyonuna karşı yönde hareket ederse ve kullanıcının hesap bakiyesi gerekli marjin seviyesinin altına düşerse kullanıcı marjin çağrısı veya daha da kötüsü, otomatik likidite ile karşılaşabilir.
• Borsa güvenilirliği veya protokol riski (DeFi için): Merkezi borsalar kesinti yaşayabilirken merkeziyetsiz platformlar akıllı sözleşme ve karşı taraf riskleri taşır. Yatırımcılar her zaman nerede işlem yaptıklarını ve hangi korumaların mevcut olduğunu dikkate almalıdır.

Güçlü bir zihin yapısı, herhangi bir grafik veya strateji kadar önemlidir. Vadeli işlem piyasaları hızlı ve affetmez olabilir ve korku veya açgözlülük gibi duygular, en iyi araştırılmış planları bile rayından çıkarabilir.

• Sabır ve disiplin: Ümit vaat eden kurulumlar her zaman ortaya çıkmaz. Doğru girişi beklemek ve önceden belirlenmiş işlem kurallarına uymak, genellikle deneyimli yatırımcıları aceleci olanlardan ayırır.
• Öğrenmeye açık olun: Piyasa koşulları değişir. Geçen ay işe yarayan bir strateji, bugün aynı şekilde performans göstermeyebilir. En tutarlı kullanıcılar meraklı olmaya devam eder ve ilerledikçe uyum sağlarlar.
• Gerçekçi beklentiler belirleyin: Vadeli işlemler, bir gecede başarı elde etmenin kısa yolu değildir. Bu, zamanla gelişen bir beceriler kümesidir ve yol boyunca hem zaferler hem de aksilikler içerir.

Kullanıcılar riskleri anladığında ve doğru zihin yapısına sahip olduklarında, kişiselleştirilmiş bir yaklaşım oluşturma zamanı gelmiştir. İyi belgelenmiş bir strateji, tutarlı kalmayı ve zaman içinde performansı değerlendirmeyi kolaylaştırır.

• Stratejiyi belirleyin: Bir giriş veya çıkışı tetikleyen koşullar hakkında spesifik olun; bu bir kırılma, hareketli ortalama kesişimi veya destek seviyesi sıçraması olabilir.
• Risk parametreleri: Sermayenizi korumak ve duygusal kararlardan kaçınmak için önceden belirlenmiş zarar kes ve kar al seviyelerini kullanın.
• Sermaye tahsisi: Kullanıcılar, her işlemde toplam portföylerinin ne kadarını riske atmaya istekli olduklarına karar vermelidir. 
• Performans takibi: Bir işlem günlüğü tutun. Arkasındaki mantık ve nasıl ilerledikleri dahil olmak üzere işlemlerin kaydını tutmak, kullanıcıların zamanla gelişmelerine yardımcı olacak kalıpları ortaya çıkarabilir.

Farklı vadeli işlem stratejilerini anlamak sadece başlangıçtır. Kraken, her seviyeden kullanıcıları desteklemek için tasarlanmış güvenli bir platform ve araçlarla, kripto vadeli işlemlerini keşfetmeyi kolaylaştırır. 

Daha fazla ayrıntıya inmeye hazır mısınız? Vadeli işlemler yolculuğunuz burada başlıyor.

Herkese uygun tek bir strateji yoktur, ancak birçok yeni başlayan kullanıcı, yönlü işlem veya trend takibi ile başlar. Bu yaklaşımlar kavramsal olarak daha kolay anlaşılır ve yeni kullanıcıların teknik göstergeler ve piyasa zamanlaması ile tanışmalarına yardımcı olabilir.

Kullanıcılar deneyim kazandıkça ortalamaya dönüş veya ölçekleme gibi daha ayrıntılı yöntemleri keşfedebilirler. Kullanıcılar, kripto vadeli işlemlerin temelleri hakkında daha fazla bilgi edinebilir ve stratejileri nasıl uygulayacaklarını öğrenmek için Kraken Öğrenme Merkezi'ni ziyaret edebilirler.

Gerekli finansman; sözleşme boyutuna, kullanılan kaldıraca ve kişisel risk limitlerine bağlıdır. Bazı kullanıcılar başlamak için birkaç yüz dolar kullanırken diğerleri stratejilerine bağlı olarak daha fazla sermaye ayırır.

Evet, birçok yargı alanında, vadeli işlem kazançları vergilendirilebilir durumlar olarak kabul edilir. Kurallar; konuma, kullanıcıların pozisyonlarını ne kadar süreyle tuttuklarına ve yapılan vadeli işlemin türüne bağlı olarak değişebilir.