Haussière ou baissière : Principales différences et impacts sur le trading

Sur les marchés financiers, les émotions peuvent être vives. Mais prendre des décisions ancrées dans les émotions a souvent un coût. 

Sur les marchés des actions, des matières premières et des crypto-monnaies, la compréhension de la différence entre les conditions de marché haussières et baissières peut aider les investisseurs à planifier de manière stratégique leurs décisions de trading et à éviter de se laisser entraîner par le FOMO ou le FUD. 

Cela est particulièrement important compte tenu de notre enquête FOMO sur les crypto-monnaies, qui a révélé que 63% des détenteurs de crypto-monnaies admettaient que le trading émotionnel avait un impact négatif sur leurs portefeuilles.

Repérer si le marché est haussier ou baissier est une compétence, et apprendre à lire les indicateurs clés suivants peut vous aider à planifier vos mouvements au lieu de jouer le rattrapage.

Sur tout marché d’actifs, le terme "haussier" désigne une croissance soutenue, un sentiment positif et une hausse des prix, tandis que le terme "baissier" désigne une contraction de la croissance, un sentiment négatif et une baisse des prix.

Les analystes financiers parlent couramment d’un marché boursier haussier ou baissier, mais le même principe s’applique dans le domaine de la crypto. Quel que soit l’actif sous-jacent, hausse signifie hausse et baisse signifie baisse.

Au-delà de la mise en évidence des tendances de prix, la tendance baissière par rapport à la tendance haussière offre un aperçu de la psychologie du marché en soulignant l’attitude collective actuelle vis-à-vis des crypto-actifs. 

Pour en savoir plus sur ce qui motive ce sentiment en temps réel, consultez notre indice de peur et de cupidité crypto.

Généralement, l’enthousiasme est plus grand pendant les phases haussières, ce qui se traduit souvent par un appétit accru pour les petites capitalisations boursières et les t lus volatils.

En revanche, les marchés baissiers sont plus prudents et pessimistes, et les traders sont plus susceptibles de jouer la carte de la sécurité et d’éviter les projets spéculatifs de moindre envergure.

Les principales caractéristiques d’un marché haussier sont la hausse des prix, l’optimisme généralisé et la forte pression à l’achat. Ces facteurs suggèrent une plus grande confiance dans le potentiel de croissance des crypto-monnaies, souvent soutenu par des nouvelles positives et des conditions macroéconomiques favorables.

Mais pourquoi les traders appellent-ils cette période verte "tendance à la hausse" ? Regardez comment un taureau attaque généralement. Les poussées haussières d’un marché haussier reflètent parfaitement la hausse fulgurante d’un marché haussier. 

Vous êtes le plus susceptible d’évoluer sur un marché haussier si vous remarquez ces trois signaux : 

• Hausses de prix importantes : La clé dans un marché haussier est que la plupart des crypto-monnaies évoluent vers le haut et vers la droite. Bien que le bitcoin puisse montrer l’exemple, un véritable marché haussier affecte positivement l’ensemble de l’écosystème crypto.  
• Nouvelles positives et innovation : Les marchés haussiers coïncident souvent avec des catalyseurs tels que la clarté réglementaire ou l’adoption institutionnelle croissante. Parmi les autres caractéristiques positives d’un marché haussier, on peut citer les mises à niveau du réseau ou les services qui rendent les crypto-monnaies plus accessibles. 
• Volumes de trading plus importants et confiance des investisseurs : Alors que les prix continuent de grimper, de plus en plus de traders et d’investisseurs tombent dans le panneau de la "peur de manquer à l’appel" (FOMO). Vous verrez souvent les volumes de trading grimper au-dessus de leurs moyennes historiques pour tirer parti du momentum haussier. 

Dans des conditions haussières, les traders peuvent surfer sur le momentum haussier avec des positions Long. L’optimisme général sur le marché des crypto-monnaies alimente souvent la confiance, non seulement pour prendre des décisions plus importantes sur des projets à haut risque, mais aussi pour entrer sur le marché en premier lieu. Notre récente enquête confirme ce point de vue : 31 % des détenteurs de crypto affirment que l’évolution positive des prix a été un facteur clé de leur adoption.

Les détenteurs de crypto ont bien plus peur des ours que des haussiers, et pour cause. Les ours signalent souvent la fin des phases de lune alimentées par le FOMO et le début des chutes douloureuses vers des creux pluriannuels. C’est un cas classique d’aversion aux pertes, l’idée que les pertes ont tendance à nous frapper plus durement que les gains équivalents fait du bien.

Comme pour les marchés haussiers, la signification de ce terme est liée à la manière dont un baissier attaque. Les ours ont tendance à faire glisser leurs griffes vers le bas, ce qui symbolise parfaitement leur impact sur le potentiel de profit d’un investisseur. 

De l’incertitude macroéconomique aux questions liées aux crypto-monnaies, les actifs numériques tombent dans une spirale baissière pour de nombreuses raisons. Cependant, trois signes courants permettent de déterminer si les crypto-monnaies sont dans une phase baissière : 

• Prix dégressifs : La caractéristique d’un marché baissier est que les prix continuent de baisser. Bien que les crypto-monnaies puissent rebondir temporairement, la demande est insuffisante pour soutenir ces mini-ralliés.
• Crainte et incertitude du marché : Les gens ne sont pas enthousiasmés par la crypto pendant les phases baissières. Les publications pessimistes sur les réseaux sociaux sont courantes et les traders ont tendance à adopter une approche plus conservatrice de la gestion de portefeuille. 
• Trading réduit et baisse des intérêts : Des volumes inférieurs à la moyenne reflètent la prudence qui règne sur les marchés baissiers. Les gens ne sont pas aussi disposés à investir dans les actifs numériques, et l’actualité est souvent moins médiatisée pendant cette phase. 

Seuls les traders les plus agressifs sont prêts à investir dans des altcoins spéculatifs pendant les marchés baissiers. Au lieu de cela, la plupart des traders réagissent aux périodes baissières en se tournant vers des projets plus importants comme Bitcoin ou en transférant leurs avoirs en monnaie fiduciaire ou en stablecoins. 

Les traders journaliers ont tendance à placer des stop loss plus serrés ou à utiliser des produits tels que des contrats perpétuels Short pour couvrir leurs positions et offrir une certaine protection à la baisse.

Les traders s’appuient sur une combinaison de graphiques de prix, d’indicateurs techniques et de contexte macroéconomique pour déterminer si les crypto-monnaies sont en phase de reprise haussière ou si elles se dirigent vers un territoire baissier. Voici comment lire les signaux.

La manière évidente de juger si la crypto est dans une phase haussière ou baissière est de consulter les graphiques de prix. Quand les prix montent, ce sont probablement les haussiers qui sont en charge. À l’inverse, un marché baissier est plus probable si les prix continuent de dégringoler.

Au-delà des données de prix, les traders disposent de nombreux autres indicateurs pour juger s’ils évoluent sur un marché haussier ou baissier. Au-delà de la simple lecture des conditions actuelles du marché, ces outils aident parfois les traders à anticiper les mouvements du marché pour prendre des décisions plus opportunes.

L’analyse des données du marché des crypto-monnaies relève de l’un des deux domaines suivants : 

• Analyse technique : Plus couramment utilisée par les traders journaliers, l’analyse technique se concentre sur l’analyse des graphiques de prix et sur l’utilisation d’indicateurs tels que les lignes de tendance des moyennes mobiles pour prédire la direction du marché. Certains traders de courte durée privilégient l’analyse technique parce qu’elle fournit des niveaux de prix précis pour l’établissement de positions. 
• Analyse fondamentale (AF) : Au lieu de se pencher sur les prix historiques, les analystes fondamentaux examinent les principales fonctionnalités d’un projet crypto (par exemple, l’équipe de développement et le cas d’utilisation) pour déterminer sa proposition de valeur. L’AF intègre également des données macroéconomiques pour mieux évaluer la confiance des investisseurs et la valeur intrinsèque d’une crypto-monnaie.

Dans le contexte de conditions baissières et haussières, l’AT et l’AF fournissent deux angles pour évaluer et anticiper le sentiment le plus récent. 

Par exemple, si les de crypto continuent d’afficher des hauts et des bas plus élevés, il s’agit d’un modèle technique solide pour une poursuite à la hausse. Des caractéristiques fondamentales telles qu’un flux d’actualités positif et des données sur le chômage faibles ajoutent encore plus de hausse à ce scénario.

À l’inverse, lorsque les crypto-monnaies franchissent des niveaux de résistance ou des lignes de tendance élevés, les chances d’une inversion baissière augmentent. Parmi les éléments fondamentaux qui étayent une thèse baissière figurent une adoption institutionnelle muette ou des pressions réglementaires.

Le volume de trading est un autre indicateur particulièrement pertinent pour analyser ces scénarios haussiers et baissiers. Puisque les graphiques de volume indiquent l’activité de trading moyenne sur les plateformes d’échange de crypto-monnaies, ils donnent des informations concrètes sur l’engagement des acteurs du marché par rapport à la performance des prix.

En règle générale, la hausse du volume favorise la poursuite de la tendance, tandis que la baisse du volume peut indiquer une inversion ou une faiblesse. Les traders examinent attentivement la comparaison de ces graphiques de volume avec les moyennes historiques et s’ils sont en corrélation avec les hausses ou les baisses de prix.  

Chaque trader de crypto-monnaie a des préférences personnelles lorsqu’il étudie le sentiment du marché, mais une approche globale reposant sur plusieurs indicateurs tend à fournir le plus de contexte et de précision.

Ce n’est pas parce que la crypto-monnaie est une catégorie d’actifs distincte qu’elle n’est pas affectée par des facteurs externes. Parfois, l’annonce de réglementations ou de données économiques est le catalyseur qui fait évoluer les marchés dans une direction haussière ou baissière.

Bien qu’il existe de nombreuses influences externes potentielles, certaines des plus courantes sont axées sur l’économie et l’adoption généralisée :

• Réglementations gouvernementales : Les annonces nationales ou internationales sur les crypto-monnaies peuvent influencer la confiance des investisseurs. Par exemple, une réglementation transparente pourrait mener à un sentiment haussier, mais la répression alimente la peur, l’incertitude et le doute (FUD).
• Progrès technologiques : Les mises à niveau de haute technologie telles que l’amélioration de l’évolutivité ou les intégrations fintech pourraient améliorer l’accessibilité aux crypto-monnaies, ce qui tend à stimuler l’optimisme et à attirer les investisseurs.
• Failles de sécurité et piratages : Revers de la médaille, tout signe de dysfonctionnement technique de la crypto pourrait faire grimper la tendance à la baisse. Les piratages de plateformes d’échange très médiatisés ou les piratages DeFi sont quelques-uns des événements qui pourraient saper la confiance et déclencher des ventes paniques. 
• Événements économiques mondiaux : Les préoccupations macroéconomiques telles que l’inflation et les variations des taux d’intérêt influencent l’attrait des crypto-monnaies en tant qu’actifs alternatifs. En raison de leur nouveauté et de leur volatilité, les crypto-monnaies sont souvent considérées comme des actifs à risque, ce qui se traduit par une plus grande baisse en période d’incertitude économique. 

Des facteurs externes influent sur les cours des crypto-monnaies, mais il n’est pas facile de prévoir quand et comment ces événements feront évoluer les marchés. Même si la mise à niveau est attendue depuis longtemps, il est difficile de dire comment le marché réagira à l’avance. 

Cependant, après la sortie d’une nouvelle, les traders peuvent utiliser les réseaux sociaux ou des analyses on-chain pour évaluer la réaction du marché. Ces données, associées à l’analyse technique et à l’analyse technique, permettent aux traders de mieux déterminer si le marché est haussier ou baissier.

Il n'est qu'humain de s'émouvoir quand le marché des crypto-monnaies fluctue fortement. 

Sur les marchés haussiers, la cohue de l’euphorie peut faire croire aux traders que même les memecoins les plus risqués pourraient aller sur la Lune. À l’inverse, le désespoir des ours rend super tentant d’appuyer sur le bouton de vente. 

La clé pour maîtriser les vents forts du marché est de faire preuve de retenue. Plutôt que de vous laisser guider par les émotions, il est préférable de mettre en place un plan de match à l'avance et de laisser la logique vous guider. 

En règle générale, la peur ou la cupidité ne sont pas les meilleures stratégies pour prendre des décisions de trading. En suivant un plan et en cultivant la patience, il est beaucoup plus facile de garder une tête de niveau sur des marchés en plein essor ou en plein essor.

Une composante essentielle de cette approche équilibrée est la gestion des risques, qui définit une stratégie claire de take profit et de retrait sur différentes positions afin de protéger le capital contre la volatilité extrême. 

Par exemple, un trader prêt à risquer 5% pour un gain potentiel de 10% sur Ethereum peut définir un ordre Stop loss inférieur de 5% et un ordre Take profit supérieur de 10% à son prix d’entrée immédiatement après l’achat d’ETH. 

La diversification du portefeuille crypto est une autre stratégie courante pour se protéger de la volatilité tout en captant des gains potentiels. Un portefeuille bien diversifié répartit les investissements entre différents actifs pour éviter le risque de concentration du capital sur un actif sous-performant.

Se tenir au courant des dernières actualités et indicateurs économiques aide les traders à anticiper les évolutions du sentiment et potentiellement à se préparer avant la foule.

Par exemple, si un marché haussier semble prendre fin, il peut être judicieux de sécuriser les bénéfices avant un retrait. 

Les marchés baissiers peuvent être une excellente occasion d’effectuer des recherches sur les actifs numériques fortement réduits et d’utiliser des techniques telles que la stratégie de la moyenne d’achat en USD (DCA) pour commencer à créer des positions à des niveaux inférieurs.

Les marchés haussiers et baissiers présentent des pièges uniques, mais de nombreux dangers se résument à suivre des impulsions plutôt qu’à un plan. Les décisions basées sur les émotions s’insinuent sur les marchés haussiers et baissiers de certaines manières :

La hausse des marchés peut rendre les traders invincibles. Mais l'euphorie est tout aussi dangereuse que la peur. Les erreurs haussières courantes incluent :

• Overtrading : Lorsque les prix grimpent, il est facile de surestimer votre avantage. Cela entraîne souvent des transactions excessives, des frais élevés et une surexposition risquée.
• Réaliser des gains trop tôt : Bloquer ses bénéfices trop tôt peut laisser la tendance haussière à long terme sur la table, surtout si elle est motivée par la peur plutôt que par la stratégie.
• FOMO et recherche de tendances : L’achat de hype, les tendances sur les réseaux sociaux ou les coins "moonshot" peuvent conduire à des entrées médiocres et à des sacs coûteux.
• Inadaptation des stratégies : Ce n’est pas parce que le marché était haussier qu’il le restera. De nombreux traders perdent en refusant de pivoter lorsque le sentiment change.

Les tendances baissières apportent leur propre ensemble de pièges émotionnels. La peur peut faire geler, paniquer ou exagérer les traders. Les principales erreurs baissières incluent :

• Il essaie d'attraper un couteau qui tombe : Sauter dans un actif qui s’écrase sans un signal d’inversion clair aggrave souvent les pertes.
• Sauter les stop loss : Ignorer les outils de base de gestion des risques, comme les stop loss ou les alertes, peut transformer une baisse gérable en perte dévastatrice.
• Vente panique : Les ventes à la légère au bas de l’échelle sont souvent motivées par l’émotion, et non par la logique. Vérifiez toujours que les sorties sont basées sur votre thèse de marché, et non sur la peur.
• Manque de diversification : Le fait d’être all-in sur un seul actif ou secteur amplifie les pertes lorsque le marché se retourne contre vous.

La rédaction d’un plan de trading détaillé avec des points d’entrée et de sortie clairs est un moyen simple d’éviter les pièges sur les marchés haussiers et baissiers. 

Après avoir établi les niveaux et stratégies clés, utilisez des ordres automatiques tels que les stop loss et les take profit à des objectifs de prix clés pour éliminer les émotions du processus de prise de décision.

La volatilité des marchés peut facilement mettre à l’épreuve la patience et le contrôle émotionnel d’un trader, mais l’élaboration d’un plan cohérent et d’un état d’esprit discipliné vous place sur une trajectoire proactive plutôt que réactive.

Des stratégies pré-écrites peuvent même empêcher des ventes hâtives et sur un marché plus favorable. 

En fin de compte, toute stratégie qui permet d’éviter les accrochages émotionnels trop humains sert le mieux les traders de crypto sur les marchés haussiers et baissiers.

Il est essentiel de déterminer si le marché des crypto-monnaies est dans une phase haussière ou baissière pour comprendre la dynamique de trading. En maîtrisant l’art de repérer les taureaux des ours, vous êtes mieux équipé pour interpréter le comportement des autres et ajuster les stratégies de trading.

Bien qu’il soit fondamental d’identifier les marchés haussiers et baissiers, il existe de nombreux autres moyens d’évaluer le marché des crypto-monnaies et d’y participer. Pour plus de stratégies et de conseils sur la lecture du marché des crypto-monnaies, consultez apprentissage de Kraken.

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