11 strategii handlu kontraktami futures, które zwiększą Twoją przewagę rynkową

W swej istocie handel kontraktami futures obejmuje umowy kupna lub sprzedaży aktywów po z góry określonej cenie w przyszłym dniu. 

W tradycyjnych finansach (TradFi) kontrakty futures zazwyczaj podążają za ustandaryzowanymi specyfikacjami kontraktów. Jednak w zdecentralizowanych finansach (DeFi) kontrakty futures na kryptowaluty często przyjmują formę wieczystych swapów z dostępem 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, większą elastycznością i pewnym ryzykiem

Popularne dla: Traderzy początkujący 

Dla osób rozpoczynających handel kontraktami futures handel kierunkowy może służyć jako punkt wejścia. Najogólniej rzecz ujmując, strategia ta polega na przewidywaniu, czy cena aktywa wzrośnie lub spadnie, a następnie na handlu na podstawie tego oczekiwania.

W handlu kontraktami futures traderzy mogą zająć pozycję long lub short. Traderzy przewidujący wzrost ceny zajmą długą pozycję, aby czerpać zyski ze ruchu wzrostowego, podczas gdy traderzy, którzy uważają, że nadchodzi spadek ceny, otworzą krótką pozycję, aby czerpać zyski, gdy cena spada. Ta fundamentalna koncepcja długich i krótkich transakcji stanowi podstawę wielu zaawansowanych strategii handlowych.

Przykład handlu kierunkowego:

• Trader wierzy, że cena kontraktów futures Ethereum (ETF) wzrośnie w przyszłym tygodniu, więc otwiera długą pozycję z oczekiwaniem sprzedaży aktywów po wyższej cenie w przyszłości.

• Jeśli cena kontraktów futures na ETF wzrośnie, trader może zamknąć swoją pozycję w celu uzyskania zysku. 

• Jeśli inny trader spodziewa się spadku na rynku dla tego konkretnego aktywa, może otworzyć pozycję short i kupić kontrakty futures po niższej cenie po spodziewanym spadku.

Należy również pamiętać, że ta strategia nie jest doskonała. Handel kierunkowy może być podatny na nagłe zmiany nastrojów rynkowych lub nieoczekiwane odwrócenia cen, które mogą wystąpić szybko na dynamicznym rynku kontraktów futures. 

Pomyślne stosowanie strategii kierunkowej często wymaga silnej wiary w przewidywany ruch cenowy i gotowości do szybkiego dostosowania się, jeśli warunki rynkowe odbiegają od oczekiwań.

Popularne dla: Traderzy początkujący

Jak sama nazwa wskazuje, podążający za trendem polega na identyfikacji i uczestnictwie w kierunku dominującego trendu rynkowego, niezależnie od tego, czy pokazuje ruch byczy, czy niedźwiedzi. 

Traderzy korzystający z tej strategii zazwyczaj chcą wejść na pozycję po ustaleniu wyraźnego trendu, a następnie utrzymać tę pozycję, aż pojawią się sygnały, że trend traci na sile lub może się odwrócić. Gdy trend zostanie jasno zdefiniowany, proces decyzyjny może stać się prostszy, ponieważ strategia często polega na przestrzeganiu zestawu zasad wejścia i wyjścia na podstawie wskaźników trendu.

Popularne dla: Traderzy pośredni

Inwestorzy uczestniczący w handlu momentum poszukują oznak, że rynek podąża w określonym kierunku, a następnie wstępują do pozycji wcześniej, aby wykorzystać ruch.

Może to wyglądać na zwiększony wolumen transakcji lub gwałtowne zmiany prędkości cen. Celem jest wejście na pozycję po potwierdzeniu momentum i wyjście z niej przed spowolnieniem.

Niektórzy traderzy najczęściej używają tego podejścia na popularnych rynkach, na których ceny zdecydowanie poruszają się w jednym kierunku. Momentowi traderzy polegają na szybkiej realizacji zleceń i często wykorzystują krótsze ramy czasowe, aby czerpać korzyści z krótkoterminowych wybić zmienności.

Popularne dla: Traderzy pośredni

Traderzy korzystający ze strategii średniego zwrotu poszukują aktywów, które znacznie zmieniły się w stosunku do ostatniej średniej, przewidując, że ceny w końcu spadną. Podejście to zakłada, że ekstremalne wahania cen mają tendencję do korekty w czasie, tworząc możliwości handlowe, gdy aktywa wydają się wykupione lub wyprzedane.

Strategia ta jest najbardziej powszechna na rynkach o ograniczonym zasięgu, gdzie ceny zwykle wahają się między poziomami wsparcia i oporu. Ta strategia handlu kontraktami futures często wykorzystuje narzędzia analizy technicznej, takie jak wstęgi Bollingera, aby ułatwić wejścia i wyjścia z czasu.

Przykład odwrócenia średniej:

• Trader zauważa, że kontrakty futures Dogecoin (DOGE) znacznie przewyższały 20-dniową średnią ruchomą, naciskając na górną krawędź pasma Bollingera. Przewidują one wycofanie i otwarcie pozycji short, oczekując, że cena powróci do średniej.
• Jeśli cena powróci do średniej, może zamknąć pozycję z zyskiem, gdy zbliży się do średniej ruchomej.
• Jeśli cena będzie nadal rosnąć, może to sygnalizować silniejsze tworzenie trendu — co oznacza, że strategie odwrócenia nie są stworzone, by ich uchwycić. Z tego powodu traderzy mogą zdecydować się na ustalenie wąskich zlecenia stop-loss w celu ograniczenia ryzyka, gdy rynek nie zachowuje się zgodnie z oczekiwaniami.

Chociaż strategia rewersji średniej ma wartość na rynkach z zasięgiem, może stracić na wiarygodności na trendach, na których sam „środek” może się zmieniać. Wymaga to również ostrożnego wyboru aktywów i ram czasowych, ponieważ błędne ocenianie punktu odwrócenia może prowadzić do wczesnych lub nieprawidłowych wpisów.

Popularne dla: Traderzy pośredni

W handlu breakout inwestorzy monitorują aktywa, które konsolidują się w danym zakresie i przygotowują się do działania, gdy cena zmieni się zdecydowanie powyżej oporu lub poniżej wsparcia. Celem handlu wybiciem jest złapanie początku nowego trendu, gdy dynamika rośnie poza te kluczowe poziomy.

Wyłamanie powyżej oporu może sygnalizować dynamikę byka, podczas gdy wyłamanie poniżej wsparcia może wskazywać na nowy trend spadkowy. Jeśli chodzi o handel wybicia, wolumen jest kluczowy, ponieważ wzrost wolumenu często pomaga potwierdzić, że ruch ma za sobą siłę.

Konfiguracje wybić są zazwyczaj planowane poprzez mapowanie poziomów wsparcia i oporu, obserwowanie potwierdzeń i szybkie działanie w przypadku wystąpienia wybicia. Jeśli traderzy wejdzie na platformę zbyt późno, cena może być już przedłużona. Wprowadź zbyt wcześnie, a cena może chwilowo przebić określony poziom, aby się odwrócić.

Popularne dla: Inwestorzy pośredni

Zamiast wejść natychmiast po wystąpieniu wybicia, handel pullback polega na oczekiwaniu na tymczasowy ruch przeciwko trendowi ( „pullback”) przed wejściem. Celem jest uzyskanie bardziej korzystnej ceny wejściowej przy jednoczesnym dostosowaniu się do szerszego kierunku trendu.

Strategia ta jest często stosowana na tradycyjnych rynkach DeFi przez inwestorów, którzy wolą zajmować pozycje o bardziej korzystnym stosunku ryzyka do zysku. Wchodząc po zwrocie, traderzy mogą ustawić węższe zlecenia stop-loss i dać transakcji więcej możliwości utrzymania otwartości. 

Przykład handlu pullback:

• Trader widzi, że kontrakty futures Tron (TRX) mają wyraźny trend wzrostowy. Zamiast wejść podczas wybicia, czekają na powrót ceny do strefy wsparcia — takiej jak 20-dniowa średnia ruchoma — przed otwarciem długiej pozycji.
• Jeśli cena kontraktów futures TRX wznowi ruch w górę, wejdzie ona w cenę niższą i potencjalnie zmniejszy ryzyko.
• Jeśli cena nadal spada, może to oznaczać, że trend słabnie lub się odwraca.

Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, czas ma znaczenie. Zwrot, który nigdy nie przychodzi, oznacza całkowite pominięcie ruchu, podczas gdy głębszy zwrot może sygnalizować upadek trendu. Aby pomóc w zarządzaniu ryzykiem, traderzy często używają zlecenia stop-loss, które jest niższe od ostatnich dołków wahań lub poziomów wsparcia.

Popularne dla: Traderzy pośredni

Skalowanie w handlu kontraktami futures obejmuje dostosowywanie wielkości pozycji w czasie — albo stopniowe wprowadzanie transakcji (skalenie do), albo wyjście w częściach (skalenie z). Często stosuje się go w ramach innych strategii handlu kontraktami futures, aby pomóc zmniejszyć ekspozycję na ryzyko lub utrzymać emocje, takie jak FOMO lub FUD pod kontrolą podczas zmiennych warunków rynkowych. 

Traderzy mogą również korzystać z procedury skalowania, która polega na zmniejszeniu wielkości pozycji, gdy cena zmienia się niekorzystnie, często w celu zarządzania ryzykiem. Podejście to może pomóc w wygładzeniu wejść i wyjść. 

Zamiast uczynić wszystko naraz, skalowanie pozwala inwestorom uśrednić cenę do lepszej ceny, zwłaszcza jeśli rynek nadal znajduje kierunek. W drodze wyjścia skalowanie może pomóc w zablokowaniu zysków, przy jednoczesnym zachowaniu pewnej ekspozycji na wypadek kontynuowania trendu.

Przykład skalowania:

• Trader spodziewa się wybicia w kontraktach futures na Cardano (ADA), ale nie ma pewności, czy początkowe push utrzyma się. Kupują małą pozycję przy pierwszym wybiciu, a następnie zwiększają ją, gdy wolumen wzrośnie, a trend się potwierdza.
• Jeśli transakcja się powiedzie, skalowanie w daje im lepszą średnią wejście i większą ekspozycję na pełny ruch. Jeśli cena się wcześniej odwróci, ich mniejsza pozycja początkowa ograniczy spadek.
• Później mogą stopniowo się skalować, przyjmując częściowe zyski w miarę wzrostu cen i zmniejszania ryzyka.

Skoro skalowanie może zwiększyć elastyczność, oznacza to również realizację większej liczby transakcji, co może zwiększyć opłaty. Bez określonego planu może prowadzić do nadmiernej ekspozycji lub rozcieńczenia potencjalnych zysków.

Popularne dla: Traderzy pośredni

Niektórzy inwestorzy wykorzystują hedging jako strategię zarządzania ryzykiem w celu ochrony istniejących pozycji przed niekorzystnymi ruchami cen. W handlu kontraktami futures oznacza to otwarcie kierunkowo przeciwnej pozycji short w celu zmniejszenia potencjalnego wpływu spadków cen aktywów kupionych i przechowywanych na rynku spot. 

Celem hedgingu nie jest generowanie zysku z samego hedga, ale minimalizowanie strat, jeśli rynek odniesiesz wpływ na pierwotną pozycję.

Strategia ta jest powszechna zarówno w tradycyjnych finansach, jak i kryptowalutach, a inwestorzy lub firmy z długoterminową ekspozycją często jej używają, aby zabezpieczyć się przed krótkoterminowymi wahaniami cen.

Przykład hedgingu:

• W przypadku kryptowalut trader, który posiada Pepe (PEPE) na rynku spot, może otworzyć krótką pozycję w zakresie kontraktów futures PEPE, aby zabezpieczyć się przed potencjalnym spadkiem.
• Jeśli PEPE spadnie, straty w aktywach spot zostaną częściowo lub w całości zrekompensowane przez zyski w pozycji short futures.
• Jeśli w zamian wartość PEPE wzrośnie, wartość zabezpieczenia spadnie o prawie równowartość wzrostu ceny spot.

Hedging może zapewnić spokój ducha, ale może również ograniczyć potencjalne wzrosty, jeśli rynek poruszy się w korzystnym kierunku. Hedging może również wiązać się z dodatkowymi kosztami, takimi jak opłaty lub wymagania dotyczące marginu i może wymagać aktywnego monitorowania, aby być jak najbardziej skuteczny.

Popularne dla: Zaawansowani traderzy

Inwestorzy dzienni otwierają i zamykają pozycje futures w ciągu tego samego dnia, dążąc do wykorzystania niewielkich, szybkich ruchów cen lub nieprawidłowości. Chociaż jest to uważane za styl handlowy, a nie pojedynczą strategię, niektórzy inwestorzy uważają, że dobrze łączy się z podejściami takimi jak śledzenie trendu, średnie odwrócenie lub handel momentum, tylko w znacznie krótszych ramach czasowych.

Popularne dla: Zaawansowani traderzy

Traderzy korzystający ze strategii spreadu otwierają dwie pozycje jednocześnie, kupując jeden kontrakt futures, a sprzedając powiązany. Zamiast inwestować w kierunek ceny jednego aktywa, chcą czerpać zyski ze zmian różnicy cenowej (lub spreadu) między tymi dwiema aktywami. 

Podejście to pomaga zmniejszyć ekspozycję na szerokie wahania rynkowe, ponieważ obie strony handlu często podążają za ogólnym trendem.

Istnieje kilka typów spreadów:

• Spready kalendarzowe obejmują kontrakty na to samo aktywo z różnymi datami wygaśnięcia.
• Spready międzyrynkowe wykorzystują powiązane aktywa (takie jak BTC i ETH).
• Spready arbitrażowe próbują czerpać zyski z niespójności cen między platformami lub rynkami. Strategie te są zazwyczaj stosowane w bardziej zaawansowanych portfolioch i wymagają silnego zrozumienia, w jaki sposób rynki wchodzą w interakcje.

Przykład handlu spreadem:

• Trader spodziewa się, że różnica w cenie między kontraktami Chainlink (LINK) z najbliższego miesiąca i kolejnego miesiąca się zmniejszy. Sprzedają kontrakt z terminem zamknięcia i kupują kontrakt z następnego miesiąca, przewidując, że spread między tymi dwiema kryptowalutami się zmniejszy.
• Jeśli spread się zwęża zgodnie z oczekiwaniami, trader zyskuje na względnym ruchu, niezależnie od tego, czy LINK rośnie, czy spada.
• Jeśli spread się powiększy, trader może ponieść stratę, nawet jeśli szerszy rynek oddziałuje na jego korzyść.

Ta strategia futures zależy mniej od kierunku ceny, a bardziej od relacji między dwiema pozycjami. W związku z tym, że transakcje spreadu często wiążą się z mniejszymi ruchami cen, zysk na transakcję jest zazwyczaj niższy. Sukces wymaga zróżnicowanego zrozumienia korelacji, czasu i mechanizmów kontraktów.

Popularne dla: Zaawansowani traderzy

Popularne wśród zaawansowanych traderów, scalping polega na szybkim otwieraniu i zamykaniu pozycji w celu przechwycenia wielu niewielkich zysków z niewielkich ruchów cen w ciągu dnia. Transakcje są blokowane na kilka sekund lub minut — a nie na kilka tygodni lub miesięcy — a pozycje są często otwierane i zamykane w szybkich kolejnościach. Z tego powodu scalperzy polegają na wysokiej płynności, niskich opłatach i wąskich spreadach bid-ask, aby skutecznie działać.

Strategia ta polega mniej na przewidywaniu dużych ruchów, a bardziej na precyzyjnej realizacji. Jest ona często stosowana w bardzo krótkich ramach czasowych i może obejmować poszczególne techniki, takie jak wybicia momentum, potwierdzenie wybicia lub szybkie spadki przeciwtrendu. Skalpowanie jest szybkie i wymaga intensywnego skupienia się, ścisłej kontroli ryzyka i podejmowania decyzji w czasie rzeczywistym.

Solidny system handlu kontraktami futures może pomóc inwestorom w poruszaniu się po szybko zmieniających się rynkach z większą strukturą i większą przejrzystością. Niezwykle ważne jest, aby zbudować ten plan na podstawie osobistych celów handlowych i tolerancji na ryzyko, aby pomóc w osiągnięciu pozytywnych wyników na rynku kontraktów futures. 

Handel kontraktami futures wiąże się z pewnym ryzykiem operacyjnym, który może wpłynąć na wyniki inwestycji. Należą do nich trudności w realizacji, takie jak poślizg, zagrożenia związane z pozycjami lewarowanymi prowadzące do margin call lub likwidacji oraz potencjalne problemy związane z niezawodnością platform handlowych, niezależnie od tego, czy są one scentralizowane, czy zdecentralizowane. 

Zrozumienie tych ryzyk przed rozpoczęciem handlu może pomóc w zarządzaniu ekspozycją i ochronie kapitału:

• Poślizg i płynność: Na szybko zmieniających się rynkach lub w środowiskach o niskiej płynności inwestorzy mogą nie uzyskać dokładnej ceny, której oczekują przy zajęciu lub wyjściu z pozycji. Różnica ta, nazywana poślizgiem, może pochłonąć zyski lub zwiększyć straty.
• Ryzyko margin call / likwidacji: Handel kontraktami futures często wiąże się z dźwignią. Jeśli rynek porusza się wbrew pozycji tradera, a saldo jego konta spadnie poniżej wymaganego poziomu marginu, może to oznaczać, że margin call może dojść do automatycznej likwidacji.
• Wiarygodność giełdy lub ryzyko protokołu (dla DeFi): Giełdy scentralizowane mogą doświadczać przestojów, podczas gdy zdecentralizowane platformy wiążą się z ryzykiem smartkontraktów i kontrahentów. Inwestorzy powinni zawsze wziąć pod uwagę to, gdzie handlują i jakie zabezpieczenia są wdrożone.

Silny umysł jest równie ważny, jak każdy wykres lub strategia. Rynki kontraktów futures mogą być szybkie i nieprzepraszające, a emocje, takie jak strach lub chciwość, mogą zniechęcić nawet najbardziej zbadany plan.

• Cierpliwość i dyscyplinę: Obiecujące konfiguracje nie pojawiają się co godzinę. Oczekiwanie na właściwy wpis i przestrzeganie wszelkich wcześniej ustalonych zasad handlu często oddziela doświadczonych traderów od impulsywnych.
• Bądź otwarty na naukę: Warunki rynkowe się zmieniają. Strategia, która działała w zeszłym miesiącu, może nie działać dziś w ten sam sposób. Najbardziej konsekwentni traderzy pozostają ciekawi i dostosowują się do swoich potrzeb.
• Ustaw realistyczne oczekiwania: Handel kontraktami futures nie jest skrótem do sukcesu w sesji overnight. Jest to zestaw umiejętności, który rozwija się wraz z upływem czasu, zarówno w przypadku zwycięstw, jak i porażek.

Gdy traderzy zrozumieją ryzyko i dostaną odpowiedni sposób myślenia, nadszedł czas na spersonalizowane podejście. Dobrze udokumentowana strategia ułatwia utrzymanie konsekwencji i ocenianie wydajności na przestrzeni czasu.

• Zdefiniuj strategię: Bądź precyzyjny co do warunków, które aktywują wejście lub wyjście, niezależnie od tego, czy jest to wybicie, przecięcie średniej ruchomej, czy odwrót poziomu wsparcia.
• Parametry ryzyka: Korzystaj z wstępnie zdefiniowanych poziomów stop-loss i take-profit, aby chronić swój kapitał i unikać decyzji emocjonalnych.
• Alokacja kapitału: Traderzy powinni zdecydować, jaką część swojego ogólnego portfolio są skłonni zaryzykować przy każdej transakcji. 
• Śledzenie wydajności: Przechowywać dziennik handlowy. Rejestracja transakcji, w tym rozumowanie ich i sposób ich przeprowadzania, może ujawnić wzorce, które pomagają inwestorom ulepszyć się w czasie.

Zrozumienie różnych strategii handlu kontraktami futures to dopiero początek. Platforma Kraken ułatwia poznawanie kryptowalutowych kontraktów futures dzięki bezpiecznej platformie i narzędziom opracowanym z myślą o wspieraniu traderów na każdym poziomie zaawansowania. 

Chcesz nurkować głębiej? Twoja przygoda z kontraktami futures rozpoczyna się tutaj.

Nie ma jednorazowej strategii, ale wielu początkujących inwestorów zaczyna z handlem kierunkowym lub podążaniem za trendem. Podejścia te są łatwiejsze do zrozumienia koncepcyjnie i mogą pomóc nowym inwestorom w zapoznaniu się z wskaźnikami technicznymi i harmonogramem rynku.

W miarę jak traderzy zyskują doświadczenie, mogą odkrywać bardziej niuanse metody, takie jak zwrot średniej lub skalowanie. Traderzy mogą dowiedzieć się więcej o podstawach kontraktów futures na kryptowaluty i sposobach stosowania strategii, odwiedzając Centrum wiedzy Kraken.

Wymagane finansowanie zależy od wielkości kontraktu, zastosowanej dźwigni i limitów ryzyka osobistego. Niektórzy traderzy wykorzystują kilka set dolarów, aby rozpocząć, a inni, w zależności od strategii, przeznaczają więcej kapitału.

Tak, w wielu jurysdykcjach zyski z handlu kontraktami futures są uznawane za zdarzenia podlegające opodatkowaniu. Zasady mogą się różnić w zależności od lokalizacji, czasu utrzymania pozycji przez inwestorów i rodzaju handlowanych kontraktów futures.