11 strategie di trading sui futures per migliorare la tua posizione sul mercato

Fondamentalmente, il trading sui futures comporta accordi per l'acquisto o la vendita di un asset a un prezzo predeterminato in una data futura. 

Nella finanza tradizionale (TradFi), i futures in genere seguono specifiche contrattuali standardizzate. Nella finanza decentralizzata (DeFi), invece, i futures sulle criptovalute assumono spesso la forma di swap perpetui, strumenti con accesso 24/7, maggiore flessibilità e alcuni rischi specifici

Ideale per: trader alle prime armi 

Per chi si avvicina per la prima volta al trading sui futures, il trading direzionale può rappresentare un punto di ingresso più accessibile. In termini semplici, questa strategia consiste nel prevedere se il prezzo di un asset salirà o scenderà e fare trading di conseguenza.

Quando fanno trading sui futures, i trader possono aprire una posizione long o una posizione short. I trader che prevedono un aumento del prezzo aprono una posizione long, con l’obiettivo di trarre profitto dal movimento rialzista, mentre i trader che si aspettano un ribasso aprono una posizione short, per beneficiare del calo del prezzo. Questo concetto fondamentale di long e short costituisce la base di molte strategie di trading più avanzate.

Esempio di trading direzionale:

• Un trader ritiene che il prezzo dei futures su Ethereum (ETF) aumenterà nel corso della settimana successiva, quindi apre una posizione long aspettandosi di vendere l'asset a un prezzo più alto in futuro.

• Se il prezzo dei futures su ETF sale, il trader potrebbe chiudere la propria posizione realizzando un profitto. 

• Se un altro trader prevede un ribasso del mercato per quello stesso asset, potrebbe aprire una posizione short e riacquistare i futures a un prezzo inferiore dopo il calo previsto.

È però importante sottolineare che questa strategia non è infallibile. Il trading direzionale può essere vulnerabile a improvvisi cambiamenti nel sentiment del mercato o a inversioni di prezzo inaspettate, eventi che, nel dinamico mercato dei futures, possono verificarsi rapidamente. 

Per applicare con successo una strategia direzionale è spesso necessario credere fermamente nell'andamento previsto dei prezzi ed essere disposti ad adeguarsi rapidamente se le condizioni di mercato divergono dalle aspettative.

Ideale per: trader alle prime armi

Come suggerisce il nome, il trend following consiste nell'identificare e seguire la direzione del trend dominante del mercato, sia esso rialzista (bullish) o ribassista (bearish). 

I trader che utilizzano questa strategia in genere cercano di aprire una posizione quando un trend è ormai chiaramente definito, finché non emergono segnali di indebolimento o di possibile inversione del trend. Una volta che un trend è chiaramente definito, il processo decisionale può diventare più semplice, poiché la strategia si basa spesso su un insieme di regole precise per l'ingresso e l'uscita, basate sugli indicatori di trend.

Ideale per: trader di livello intermedio

Gli investitori che adottano il momentum trading cercano segnali che indichino che il mercato sta tendendo in una certa direzione, per aprire una posizione nelle fasi iniziali e sfruttare al meglio il movimento.

Questi segnali possono includere un aumento significativo dei volumi di trading o variazioni improvvise nella velocità del movimento dei prezzi. L'obiettivo è aprire la posizione quando il momentum viene confermato e uscire prima che inizi a rallentare.

Alcuni trader utilizzano più comunemente questo approccio nei mercati di tendenza, in cui i prezzi si muovono con decisione in una sola direzione. I momentum trader fanno affidamento su un'esecuzione rapida e spesso utilizzano intervalli di tempo più brevi per sfruttare picchi di volatilità a breve termine.

Ideale per: trader di livello intermedio

I trader che adottano strategie di mean reversion (o ritorno alla media) cercano asset che si siano discostati significativamente dalla loro media recente ipotizzando che i prezzi torneranno gradualmente verso di essa. Questo approccio si basa sull'assunto che le oscillazioni estreme dei prezzi tendono a correggersi nel tempo, creando opportunità di trading quando un asset appare ipercomprato o ipervenduto.

Questa strategia è più comune nei mercati range-bound, dove i prezzi tendono a rimbalzare tra livelli di supporto e resistenza. Questa strategia di trading sui futures spesso utilizza strumenti di analisi tecnica, come le Bollinger bands, per individuare il momento migliore per entrare o uscire dal mercato.

Esempio di mean reversion:

• Un trader nota che i futures su Dogecoin (DOGE) hanno registrato un picco molto al di sopra della loro media mobile a 20 giorni, avvicinandosi al bordo superiore della Bollinger band. Prevede un pullback e apre una posizione short, aspettandosi che il prezzo torni verso la media.
• Se il prezzo effettivamente ritorna verso la media, il trader può chiudere la posizione con profitto quando si avvicina alla media mobile.
• Se il prezzo continua a salire, ciò potrebbe segnalare la formazione di un trend più forte, che le strategie di mean reversion non sono progettate per cogliere. Per questo motivo, i trader possono scegliere di impostare stop loss stretti per limitare il rischio quando il mercato non si comporta come previsto.

Sebbene molto utile nei mercati range-bound, la strategia mean reversion può perdere affidabilità nei mercati di tendenza in cui la "media" stessa può cambiare. Richiede inoltre un'attenta selezione degli asset e dell'intervallo di tempo, poiché una stima errata del punto di rientro può portare a ingressi anticipati o mal sincronizzati.

Ideale per: trader di livello intermedio

Nel breakout trading, gli investitori monitorano gli asset che si stanno consolidando all'interno di un range e si preparano ad agire quando il prezzo rompe in modo deciso al di sopra della resistenza o al di sotto del supporto. L'obiettivo del breakout trading è cogliere l'inizio di un nuovo trend mentre il momentum supera questi livelli chiave.

Un breakout al di sopra della resistenza può indicare un momentum rialzista, mentre un breakout al di sotto del supporto potrebbe indicare un nuovo trend ribassista. Nel breakout trading, il volume è fondamentale: un aumento dei volumi spesso aiuta a confermare che il movimento ha una forza reale alle sue spalle.

Le configurazioni dei breakout vengono solitamente pianificate mappando i livelli di supporto e resistenza, aspettando conferme e agendo rapidamente quando si verifica il breakout. Se i trader entrano troppo tardi, il prezzo potrebbe aver già scontato gran parte del movimento. Se entrano troppo presto, il prezzo potrebbe superare temporaneamente un certo livello per poi invertire il suo trend.

Ideale per: trader di livello intermedio

Invece di entrare subito dopo un breakout, il pullback trading prevede di aspettare un movimento temporaneo contro il trend (un "pullback") prima di entrare. L'obiettivo è ottenere un prezzo di ingresso più favorevole, rimanendo allineati con la direzione del trend principale.

Questa strategia viene spesso utilizzata sia nei mercati tradizionali sia in quelli DeFi da trader che preferiscono aprire posizioni con rapporti rischio-ricompensa più favorevoli. Entrando dopo un ritracciamento, i trader possono impostare stop loss più stretti e dare alla posizione di trading più spazio per rimanere aperta. 

Esempio di pullback trading:

• Un trader vede che i futures su Tron (TRX) sono in un chiaro trend rialzista. Invece di entrare durante un breakout, aspetta che il prezzo faccia un pullback fino a una zona di supporto, come la media mobile a 20 giorni, prima di aprire una posizione long.
• Se il prezzo dei futures su TRX riprende a salire, il trader è entrato a un prezzo più basso e ha potenzialmente ridotto il rischio.
• Se il prezzo continua a scendere, ciò potrebbe indicare che il trend si sta indebolendo o invertendo.

Come per qualsiasi investimento, il tempismo è fondamentale. Se il pullback non si verifica proprio, si rischia di perdere l'intero movimento; se invece è troppo profondo, potrebbe segnalare una rottura del trend. Per gestire il rischio, i trader spesso utilizzano stop loss appena sotto i minimi recenti o sotto livelli di supporto chiave.

Ideale per: trader di livello intermedio

Lo scaling nel trading sui futures consiste nell'aggiustare la dimensione della posizione nel tempo, entrando gradualmente in una posizione di trading (scaling in) o uscendone a più riprese (scaling out). Viene spesso utilizzato insieme ad altre strategie futures per ridurre l'esposizione al rischio o controllare emozioni come FOMO e FUD durante fasi di mercato volatili. 

I trader possono anche usare lo scaling down, cioè ridurre la dimensione della posizione se il prezzo si muove sfavorevolmente, per gestire meglio il rischio. Questo approccio aiuta a rendere più fluide le entrate e le uscite dal mercato. 

Invece di puntare tutto su un'unica operazione, lo scaling in permette di mediare il prezzo di ingresso, specialmente se il mercato sta ancora definendo la sua direzione. Durante l'uscita, lo scaling può aiutare a bloccare i guadagni mantenendo una certa esposizione nel caso in cui il trend continui.

Esempio di scaling:

• Un trader si aspetta un breakout sui futures Cardano (ADA), ma non è sicuro che la spinta iniziale reggerà. Acquista una piccola posizione al primo breakout e poi aumenta la posizione man mano che il volume cresce e il trend si conferma.
• Se il trading funziona, lo scaling in gli permette di avere un prezzo medio migliore e maggiore esposizione all'intero movimento. Se il prezzo si inverte prima del previsto, la sua posizione iniziale contenuta limita le perdite.
• Successivamente, può usare lo scaling out, ottenendo profitti parziali con l'aumento del prezzo e riducendo il rischio.

Sebbene lo scaling migliori la flessibilità, comporta anche più operazioni di trading, quindi potenzialmente più commissioni. Senza un piano definito, può portare a una sovraesposizione o diluire i potenziali guadagni.

Ideale per: trader di livello intermedio

Alcuni investitori utilizzano la copertura come strategia di gestione del rischio per proteggere posizioni esistenti da oscillazioni negative dei prezzi. Nel trading sui futures, questo significa aprire una posizione short opposta per ridurre il potenziale impatto del calo di prezzo degli asset acquistati e detenuti nel mercato spot. 

L'obiettivo della copertura non è generare profitto dalla copertura stessa, ma limitare le perdite nel caso in cui il mercato si muova contro la posizione originale.

Questa strategia è comune sia nella finanza tradizionale sia nel mercato delle criptovalute e gli investitori o le aziende con un'esposizione a lungo termine la usano spesso per proteggersi da oscillazioni dei prezzi a breve termine.

Esempio di copertura:

• Nel settore delle criptovalute, un trader che detiene Pepe (PEPE) nel mercato spot potrebbe aprire una posizione short sui futures PEPE per proteggersi da un potenziale ribasso.
• Se il PEPE scende, le perdite sulla posizione spot vengono parzialmente o totalmente compensate dai guadagni della posizione short sui futures.
• Se invece il PEPE sale, la copertura registrerà una perdita di valore quasi equivalente all'aumento del valore del prezzo di mercato spot.

La copertura può offrire tranquillità, ma può anche ridurre il potenziale rialzo se il mercato si muove favorevolmente. La copertura può anche comportare costi aggiuntivi, come commissioni o requisiti di margine, e richiede spesso un monitoraggio attivo per risultare efficace.

Ideale per: Trader avanzati

I day trader aprono e chiudono posizioni sui futures nell'arco della stessa giornata, con l'obiettivo di capitalizzare piccoli movimenti di prezzo veloci o irregolarità del mercato. Sebbene sia considerato più uno stile di trading che una strategia vera e propria, alcuni investitori ritengono che si integri bene con approcci come il trend following, la mean reversion o il momentum trading, semplicemente applicato su intervalli di tempo molto più brevi.

Ideale per: Trader avanzati

I trader che utilizzano strategie di spread trading aprono due posizioni contemporaneamente, acquistando un contratto futures e vendendone un altro correlato. Invece di investire nella direzione del prezzo di un singolo asset, cercano di trarre profitto dalla variazione della differenza di prezzo (o spread) tra i due. 

Questo approccio aiuta a ridurre l'esposizione ai movimenti generali del mercato, poiché entrambe le posizioni di trading tendono a muoversi in linea con il trend complessivo.

Esistono diversi tipi di spread comuni:

• Gli spread del calendario coinvolgono contratti sullo stesso asset con date di scadenza diverse.
• Gli spread intermarket utilizzano asset correlati (come BTC ed ETH).
• Gli spread di arbitraggio mirano a trarre profitto dalle discrepanze di prezzo tra piattaforme o mercati. Queste strategie sono generalmente utilizzate in portfolio più avanzati e richiedono una solida comprensione di come interagiscono i mercati.

Esempio di spread trading:

• Un trader si aspetta che la differenza di prezzo tra i futures su Chainlink (LINK) del prossimo mese e del mese successivo si riduca. Vende il contratto con scadenza più vicina e acquista quello con scadenza successiva, prevedendo che lo spread tra i due si ridurrà.
• Se lo spread si riduce come previsto, il trader trae profitto dal movimento relativo, indipendentemente dal fatto che LINK salga o scenda.
• Se invece lo spread si amplia, il trader può subire una perdita anche se il mercato nel suo complesso si muove nella direzione attesa.

Questa strategia futures dipende meno dalla direzione del prezzo e più dal rapporto tra le due posizioni. Poiché gli spread spesso comportano movimenti di prezzo più contenuti, il profitto per operazione di trading è in genere inferiore. Il successo richiede una comprensione approfondita di correlazioni, tempistiche e meccanismi contrattuali.

Ideale per: trader avanzati

Molto diffuso tra i trader avanzati, lo scalping consiste nell'aprire e chiudere rapidamente posizioni per ottenere profitti contenuti in gran numero da piccole oscillazioni di prezzo nel corso della giornata. Le operazioni di trading possono durare pochi secondi o minuti, piuttosto che settimane o mesi, e le posizioni vengono spesso aperte e chiuse in rapida successione. Per questo motivo, gli scalper fanno affidamento su un'elevata liquidità, commissioni basse e spread bid-ask ridotti per operare efficacemente.

Questa strategia non punta a intercettare grandi movimenti di mercato, ma si basa principalmente su precisione e velocità di esecuzione. Viene spesso utilizzata in intervalli di tempo molto brevi e può comportare tecniche quali momentum burst, conferma di breakout o entrate controtrend su correzioni rapide. Lo scalping è veloce e richiede molta attenzione, controlli rigorosi del rischio e processi decisionali in tempo reale.

Un solido sistema di trading sui futures può aiutare gli investitori a muoversi in mercati veloci con maggiore struttura e chiarezza. È importante costruire questo piano intorno ai propri obiettivi di trading e alla propria tolleranza al rischio per ottenere risultati positivi nel mercato dei futures. 

Il trading sui futures comporta diversi rischi operativi che possono influenzare i risultati degli investimenti. Questi includono sfide legate all'esecuzione come lo slittamento, i pericoli derivanti dalle posizioni con leva che portano a richiami di margine o liquidazione e potenziali problemi legati all'affidabilità delle piattaforme di trading centralizzate e decentralizzate. 

Comprendere questi rischi prima di aprire posizioni di trading può aiutare a gestire l'esposizione e proteggere il capitale:

• Slittamento e liquidità: in mercati in rapida evoluzione o in ambienti a bassa liquidità, i trader potrebbero non ottenere il prezzo esatto previsto all'apertura o alla chiusura di una posizione. Questa differenza, chiamata slittamento, può incidere sui profitti o amplificare le perdite.
• Richiamo di margine/rischio di liquidazione: il trading sui futures spesso prevede l'uso della leva. Se il mercato si muove contro la posizione di un trader e il saldo del suo account scende al di sotto del livello di margine richiesto, si potrebbe ricevere un richiamo di margine o, peggio, una liquidazione automatica.
• Affidabilità dell'exchange o rischio del protocollo (per la DeFi): gli exchange centralizzati possono sperimentare tempi di inattività, mentre le piattaforme decentralizzate comportano rischi di smart contract e controparte. Gli investitori dovrebbero sempre tenere in considerazione la piattaforma su cui stanno facendo trading e le relative tutele.

Avere la giusta mentalità è importante almeno tanto quanto conoscere grafici o strategie. I mercati futures possono essere rapidi e spietati, ed emozioni come paura o avidità possono far deragliare anche il piano meglio studiato.

• Pazienza e disciplina: le opportunità valide non si presentano in ogni momento. La capacità di aspettare il momento più opportuno per un ingresso e di seguire le regole predefinite del trading spesso è ciò che distingue i trader esperti da quelli impulsivi.
• Desiderio di imparare: le condizioni di mercato cambiano. Una strategia che ha funzionato il mese scorso potrebbe non dare gli stessi risultati oggi. I trader più coerenti sono sempre curiosi e si adattano man mano.
• Aspettative realistiche: il trading sui futures non è una scorciatoia per il successo immediato. È una competenza che si sviluppa nel tempo, tra vittorie e battute d'arresto.

Una volta compresi i rischi e adottata la giusta mentalità, è il momento di strutturare un approccio personalizzato. Una strategia ben documentata aiuta a mantenere coerenza e a valutare i risultati nel tempo.

• Definisci la strategia: sii specifico sulle condizioni che innescano un ingresso o un'uscita, che si tratti di un breakout, di un cross della media mobile o di un rimbalzo sul livello di supporto.
• Parametri di rischio: usa livelli di stop loss e take profit predefiniti per proteggere il tuo capitale ed evitare decisioni emotive.
• Allocazione del capitale: i trader dovrebbero decidere quanto del loro portfolio complessivo sono disposti a rischiare per ogni operazione di trading. 
• Monitoraggio delle performance: tieni un diario di trading. Registrare le operazioni di trading, le motivazioni alla base e i risultati può far emergere pattern utili per migliorare nel tempo.

Comprendere le diverse strategie di trading sui futures è solo l'inizio. Kraken rende semplice esplorare i futures crypto con una piattaforma sicura e strumenti pensati per supportare i trader di ogni livello. 

Vuoi approfondire? Il tuo percorso nel mondo dei futures inizia qui.

Non esiste una strategia che funzioni sempre, ma molti principianti iniziano con il trading direzionale o il trend following. Questi approcci sono più facili da comprendere e aiutano i nuovi trader a familiarizzare con gli indicatori tecnici e le tempistiche del mercato.

Man mano che i trader acquisiscono esperienza, possono esplorare metodi più avanzati come la mean reversion o lo scaling. Puoi ottenere maggiori informazioni sulle basi dei futures sulle criptovalute e su come applicare le relative strategie visitando il Centro di apprendimento di Kraken.

I fondi necessari dipendono dalle dimensioni del contratto, dalla leva utilizzata e dai limiti di rischio personali. Alcuni trader iniziano con poche centinaia di dollari, mentre altri impiegano capitali maggiori a seconda della strategia.

Sì, in molte giurisdizioni i guadagni derivanti dal trading sui futures sono considerati eventi soggetti a tassazione. Le regole possono variare a seconda dell'area geografica, della durata della detenzione delle posizioni e del tipo di futures su cui si fa trading.