11 estratégias de negociação de futuros para aprimorar sua vantagem de mercado

No seu núcleo, a negociação de futuros envolve acordos para comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data futura. 

Na finança tradicional (TradFi), os futuros geralmente seguem especificações de contrato padronizadas. Mas nas finanças descentralizadas (DeFi), futuros cripto frequentemente assumem a forma de swaps perpétuos com acesso 24/7, maior flexibilidade, além de alguns riscos únicos

Popular para: Traders iniciantes 

Para aqueles que são novos na negociação de futuros, a negociação direcional pode servir como um ponto de entrada mais acessível. Simplificando, essa estratégia envolve prever se o preço de um ativo vai subir ou cair e, em seguida, negociar com base nessa expectativa.

Ao negociar futuros, os traders podem assumir uma posição longa ou curta. Traders que antecipam um aumento de preço assumiriam uma posição longa para lucrar com o movimento ascendente, enquanto traders que acham que uma queda de preço está por vir abririam uma posição curta para se beneficiar à medida que o preço cai. Esse conceito fundamental de negociações longas e curtas serve como base para muitas estratégias de negociação avançadas.

Exemplo de negociação direcional:

• Um trader acredita que o preço dos futuros de Ethereum (ETF) aumentará na próxima semana, então ele abre uma posição longa com a expectativa de vender o ativo a um preço mais alto no futuro.

• Se o preço dos futuros de ETF subir, o trader poderá fechar sua posição com lucro. 

• Se outro trader antecipa uma queda no mercado para esse ativo específico, ele pode abrir uma posição curta e recomprar os futuros a um preço mais baixo após a queda esperada.

Também é importante notar que essa estratégia não é perfeita. A negociação direcional pode ser vulnerável a mudanças repentinas no sentimento do mercado ou reversões de preço inesperadas, que podem ocorrer rapidamente no dinâmico mercado de futuros. 

Empregar com sucesso uma estratégia direcional geralmente requer uma forte crença no movimento de preço antecipado e uma disposição para se ajustar rapidamente se as condições do mercado divergem das expectativas.

Popular para: Traders iniciantes

Como o nome sugere, seguir tendências envolve identificar e participar da direção da tendência de mercado dominante, seja ela mostrando movimento altista ou baixista. 

Traders que usam essa estratégia geralmente buscam entrar em uma posição assim que uma tendência clara foi estabelecida, e então manter essa posição até que haja sinais de que a tendência está perdendo força ou potencialmente se revertendo. Uma vez que uma tendência está claramente definida, o processo de tomada de decisão pode se tornar mais simples, já que a estratégia geralmente envolve aderir a um conjunto de regras para entrada e saída com base em indicadores de tendência.

Popular para: Traders intermediários

Investidores que participam do trading de momentum buscam sinais de que o mercado está tendendo em uma certa direção, então entram em posições cedo para capitalizar sobre o movimento.

Isso pode parecer um aumento no volume de negociações ou mudanças acentuadas na velocidade dos preços. O objetivo é entrar em uma posição uma vez que o momentum é confirmado e sair antes que ele diminua.

Alguns traders usarão com mais frequência essa abordagem em mercados em tendência onde os preços se movem de forma decisiva em uma direção. Traders de momentum dependem de execução rápida e frequentemente usam prazos mais curtos para aproveitar explosões de volatilidade de curto prazo.

Popular para: Traders intermediários

Traders que usam estratégias de mean reversion buscam ativos que se moveram significativamente de sua média recente, antecipando que os preços eventualmente voltarão. Essa abordagem assume que oscilações extremas de preço tendem a se corrigir ao longo do tempo, criando oportunidades de negociação quando os ativos parecem sobrecomprados ou sobrevendidos.

Essa estratégia é mais comum em mercados limitados, onde os preços tendem a oscilar entre níveis de suporte e resistência. Essa estratégia de negociação de futuros geralmente usa ferramentas de análise técnica, como Bandas de Bollinger, para ajudar a cronometrar entradas e saídas.

Exemplo de mean reversion:

• Um trader nota que os futuros do Dogecoin (DOGE) dispararam muito acima de sua média móvel de 20 dias, pressionando contra a borda superior da Banda de Bollinger. Eles antecipam uma correção e abrem uma posição vendida, esperando que o preço retorne em direção à média.
• Se o preço realmente reverter para a média, eles podem fechar a posição com lucro assim que se aproximar da média móvel.
• Se o preço continuar subindo, isso pode sinalizar uma tendência mais forte se formando — algo que as estratégias de mean reversion não foram projetadas para capturar. Por causa disso, os traders podem optar por definir stop-losses apertados para limitar o risco quando o mercado não se comporta como esperado.

Embora valiosa em mercados limitados, a estratégia de mean reversion pode perder confiabilidade em mercados em tendência onde a "média" em si pode estar mudando. Ela também requer uma seleção cuidadosa de ativos e prazos, já que subestimar o ponto de reversão pode levar a entradas precoces ou mal cronometradas.

Popular para: Traders intermediários

Na negociação de rompimentos, os investidores monitoram ativos que estão se consolidando dentro de uma faixa e se preparam para agir quando o preço se mover decisivamente acima da resistência ou abaixo do suporte. O objetivo da negociação de rompimentos é capturar o início de uma nova tendência à medida que o momentum se constrói além desses níveis-chave.

Um rompimento acima da resistência pode sinalizar momentum de alta, enquanto um rompimento abaixo do suporte pode indicar uma nova tendência de baixa. Quando se trata de negociação de rompimentos, o volume é fundamental, já que um aumento no volume muitas vezes ajuda a confirmar que o movimento tem força por trás dele.

As configurações de rompimento geralmente são planejadas mapeando níveis de suporte e resistência, observando a confirmação e agindo rapidamente quando o rompimento acontece. Se os traders entrarem muito tarde, o preço pode já estar excessivamente estendido. Entrar muito cedo, e o preço pode se mover brevemente além de um certo nível apenas para reverter.

Popular para: Traders intermediários

Em vez de entrar assim que um rompimento ocorre, a negociação de pullback envolve esperar por um movimento temporário contra a tendência (um “pullback”) antes de entrar. O objetivo é obter um preço de entrada mais favorável enquanto se alinha com a direção da tendência mais ampla.

Essa estratégia é frequentemente usada em mercados tradicionais e DeFi por traders que preferem entrar em posições com razões de risco-recompensa mais favoráveis. Ao entrar após uma retração, os traders podem definir stop-loss mais apertados e dar mais espaço para que a negociação continue aberta. 

Exemplo de negociação de pullback:

• Um trader vê que futuros do Tron (TRX) estão em uma clara tendência de alta. Em vez de entrar durante uma quebra, eles esperam que o preço recue para uma zona de suporte — como a média móvel de 20 dias — antes de abrir uma posição longa.
• Se o preço dos futuros do TRX retomar seu movimento ascendente, eles entraram a um preço mais baixo e potencialmente reduziram o risco.
• Se o preço continuar caindo, isso pode indicar que a tendência está enfraquecendo ou se revertendo.

Como em qualquer investimento, o tempo é importante. Um pullback que nunca acontece significa perder o movimento completamente, enquanto um pullback mais profundo pode sinalizar que a tendência está se quebrando. Para ajudar a gerenciar o risco, os traders costumam usar stop-losses logo abaixo das mínimas recentes ou níveis de suporte.

Popular para: Traders intermediários

Escalonar em negociações de futuros envolve ajustar o tamanho da posição ao longo do tempo — seja entrando gradualmente em uma negociação (escalonando para dentro) ou saindo em partes (escalonando para fora). É frequentemente usado com outras estratégias de negociação de futuros para ajudar a reduzir a exposição ao risco ou manter emoções como FOMO ou FUD sob controle durante condições de mercado voláteis. 

Os traders também podem usar a redução de escala, que envolve diminuir o tamanho da posição à medida que o preço se move de forma desfavorável, muitas vezes para gerenciar o risco. Essa abordagem pode ajudar a suavizar entradas e saídas. 

Em vez de ir com tudo de uma vez, escalonar permite que os traders façam uma média em um preço melhor, especialmente se o mercado ainda estiver encontrando direção. No caminho de saída, escalonar pode ajudar a garantir ganhos enquanto mantém alguma exposição caso a tendência continue.

Exemplo de escalonamento:

• Um trader espera uma quebra nos futuros do Cardano (ADA), mas não tem certeza se o impulso inicial vai se manter. Eles compram uma pequena posição na primeira quebra, depois adicionam mais à medida que o volume aumenta e a tendência se confirma.
• Se a negociação der certo, escalonar dá a eles uma melhor média de entrada e maior exposição ao movimento completo. Se o preço reverter cedo, sua posição inicial menor limita a desvantagem.
• Mais tarde, eles podem sair gradualmente, realizando lucros parciais à medida que o preço sobe e reduzindo o risco.

Embora a escalabilidade possa melhorar a flexibilidade, também significa executar mais negociações, o que pode aumentar as taxas. Sem um plano definido, isso pode levar à superexposição ou diluir os ganhos potenciais.

Popular para: Traders intermediários

Alguns investidores usam a proteção como uma estratégia de gerenciamento de risco para proteger posições existentes contra movimentos adversos de preços. Na negociação de futuros, isso significa abrir uma posição curta oposta direcionalmente para reduzir o impacto potencial das quedas de preços de ativos comprados e mantidos no mercado à vista. 

O objetivo da proteção não é gerar lucro com a própria proteção, mas minimizar perdas se o mercado se mover contra a posição original.

Essa estratégia é comum tanto nas finanças tradicionais quanto nas criptomoedas, e investidores ou empresas com exposição de longo prazo costumam usá-la para se proteger contra oscilações de preços de curto prazo.

Exemplo de proteção:

• Em criptomoedas, um trader que está segurando Pepe (PEPE) no mercado à vista pode abrir uma posição curta de futuros de PEPE para se proteger contra uma possível queda.
• Se o PEPE cair, as perdas nas holdings à vista são parcialmente ou totalmente compensadas pelos ganhos na posição curta de futuros.
• Se o PEPE subir, a proteção perde valor em quase a mesma quantia que o aumento no valor do preço do mercado à vista.

A proteção pode oferecer tranquilidade, mas também pode reduzir o potencial de alta se o mercado se mover em uma direção favorável. A proteção também pode introduzir custos adicionais, como taxas ou requisitos de margem, e pode exigir monitoramento ativo para ser mais eficaz.

Popular para: Investidores avançados

Os traders diários abrem e fecham posições de futuros no mesmo dia, visando capitalizar sobre pequenos movimentos de preços rápidos ou irregularidades. Embora isso seja considerado um estilo de negociação em vez de uma única estratégia, alguns investidores acham que se incorpora bem a abordagens como seguir tendências, reversão à média ou negociação de momentum, apenas em prazos muito mais curtos.

Popular para: Investidores avançados

Traders que usam estratégias de spread abrem duas posições ao mesmo tempo, comprando um contrato futuro enquanto vendem outro relacionado. Em vez de investir na direção do preço de um único ativo, eles buscam lucrar com mudanças na diferença de preço (ou spread) entre os dois. 

Essa abordagem ajuda a reduzir a exposição a oscilações amplas do mercado, uma vez que ambos os lados da operação geralmente se movem com a tendência geral.

Existem alguns tipos comuns de spreads: 

• Spreads de calendário envolvem contratos sobre o mesmo ativo com diferentes datas de vencimento.
• Spreads intermercados usam ativos relacionados (como BTC e ETH).
• Spreads de arbitragem tentam lucrar com inconsistências de preços entre plataformas ou mercados. Essas estratégias são tipicamente usadas em portfólios mais avançados e requerem uma forte compreensão de como os mercados interagem.

Exemplo de negociação de spread:

• Um trader espera que a diferença de preço entre os futuros de Chainlink (LINK) do mês próximo e do próximo mês diminua. Eles vendem o contrato do mês próximo e compram o contrato do próximo mês, antecipando que o spread entre os dois irá encolher.
• Se o spread se estreitar como esperado, o trader lucra com o movimento relativo, independentemente de o LINK subir ou descer.
• Se o spread se alargar em vez disso, o trader pode ter um prejuízo mesmo que o mercado mais amplo se mova a seu favor.

Essa estratégia de futuros depende menos da direção do preço e mais da relação entre duas posições. Como as negociações de spread frequentemente envolvem movimentos de preço menores, o lucro por negociação é tipicamente menor. O sucesso requer uma compreensão sutil de correlações, timing e mecânica de contratos.

Popular para: Investidores avançados

Popular entre traders avançados, o scalping envolve abrir e fechar rapidamente posições para capturar muitos pequenos lucros de pequenos movimentos de preço ao longo do dia. As negociações são mantidas por segundos ou minutos — em vez de semanas ou meses — e as posições são frequentemente abertas e fechadas em rápida sucessão. Por causa disso, os scalpers dependem de alta liquidez, baixas taxas e spreads de compra-venda apertados para operar de forma eficaz.

Essa estratégia é menos sobre prever grandes movimentos e mais sobre execução precisa. É frequentemente usada em prazos muito curtos e pode envolver técnicas como explosões de momentum, confirmação de rompimento ou rápidas correções de tendência. O scalping é acelerado e requer foco intenso, controles de risco rigorosos e tomada de decisões em tempo real.

Um sistema sólido de negociação de futuros pode ajudar os investidores a navegar em mercados de rápida movimentação com mais estrutura e maior clareza. É importante construir este plano em torno de metas pessoais de negociação e tolerância ao risco para ajudar a alcançar resultados positivos no mercado de futuros. 

Negociar futuros envolve navegar por vários riscos operacionais que podem impactar os resultados do investimento. Esses incluem desafios de execução como slippage, os perigos de posições alavancadas levando a chamadas de margem ou liquidação e potenciais problemas relacionados à confiabilidade das plataformas de negociação, sejam centralizadas ou descentralizadas. 

Compreender esses riscos antes de realizar negociações pode ajudar a gerenciar a exposição e proteger o capital:

• Slippage e liquidez: Em mercados de rápida movimentação ou ambientes de baixa liquidez, os traders podem não obter o preço exato que esperam ao entrar ou sair de uma posição. Essa diferença, chamada de slippage, pode consumir lucros ou amplificar perdas.
• Chamadas de margem/risco de liquidação: A negociação de futuros geralmente envolve alavancagem. Se o mercado se mover contra a posição de um trader e o saldo da conta cair abaixo do nível de margem exigido, ele pode enfrentar uma chamada de margem, ou pior, liquidação automática.
• Confiabilidade da exchange ou risco de protocolo (para DeFi): As exchanges centralizadas podem ter períodos de inatividade, enquanto as plataformas descentralizadas apresentam riscos de contrato inteligente e contraparte. Os investidores devem sempre considerar onde estão negociando e quais proteções estão em vigor.

Uma mentalidade forte é tão importante quanto qualquer gráfico ou estratégia. Os mercados futuros podem ser rápidos e implacáveis, e emoções como medo ou ganância podem descarrilar até o plano mais bem pesquisado.

• Paciência e disciplina: Configurações promissoras não aparecem a cada hora. Esperar pela entrada certa e seguir quaisquer regras de negociação pré-estabelecidas muitas vezes separa traders experientes de impulsivos.
• Esteja aberto a aprender: As condições do mercado mudam. Uma estratégia que funcionou no mês passado pode não ter o mesmo desempenho hoje. Os traders mais consistentes permanecem curiosos e se adaptam ao longo do caminho.
• Defina expectativas realistas: Negociar futuros não é um atalho para o sucesso da noite para o dia. É um conjunto de habilidades que se desenvolve ao longo do tempo, com vitórias e reveses ao longo do caminho.

Uma vez que os traders entendem os riscos e têm a mentalidade certa, é hora de estruturar uma abordagem personalizada. Uma estratégia bem documentada facilita a consistência e a avaliação do desempenho ao longo do tempo.

• Defina a estratégia: Seja específico sobre as condições que acionam uma entrada ou saída, seja um rompimento, cruzamento de média móvel ou um rebote em nível de suporte.
• Parâmetros de risco: Use níveis de stop-loss e take-profit pré-definidos para proteger seu capital e evitar decisões emocionais.
• Alocação de capital: Os traders devem decidir quanto de seu portfólio total estão dispostos a arriscar em cada operação. 
• Acompanhamento de desempenho: Mantenha um diário de negociações. Registrar operações, incluindo a razão por trás delas e como se desenrolaram, pode revelar padrões que ajudam os traders a melhorar ao longo do tempo.

Entender diferentes estratégias de negociação de futuros é apenas o começo. A Kraken facilita a exploração de futuros de criptomoedas com uma plataforma segura e ferramentas projetadas para apoiar traders em todos os níveis. 

Pronto para se aprofundar? Sua jornada nos futuros começa aqui.

Não existe uma estratégia única que sirva para todos, mas muitos iniciantes começam com negociação direcional ou seguindo tendências. Essas abordagens são mais fáceis de entender conceitualmente e podem ajudar novos traders a se familiarizarem com indicadores técnicos e o timing do mercado.

À medida que os traders ganham experiência, podem explorar métodos mais sutis, como reversão à média ou escalonamento. Os traders podem aprender mais sobre os fundamentos dos futuros de cripto e como aplicar estratégias visitando o Centro de Aprendizado Kraken.

O financiamento necessário depende do tamanho do contrato, da alavancagem utilizada e dos limites de risco pessoais. Alguns traders usam algumas centenas de dólares para começar, enquanto outros comprometem mais capital dependendo da estratégia.

Sim, em muitas jurisdições, os ganhos da negociação de futuros são considerados eventos tributáveis. As regras podem variar dependendo da localização, de quanto tempo os traders mantêm suas posições e do tipo de futuros negociados.