11 estrategias de trading de futuros para perfeccionar tus ventajas en el mercado

En esencia, el trading de futuros implica acuerdos para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura. 

En las finanzas tradicionales (TradFi), los futuros suelen seguir especificaciones de contratos estandarizadas. Sin embargo, en las finanzas descentralizadas (DeFi), los futuros de criptomonedas suelen adoptar la forma de swaps perpetuos con acceso ininterrumpido, mayor flexibilidad y algunos riesgos únicos.

Popular para: Traders principiantes 

Para quienes son nuevos en el trading de futuros, el trading direccional puede servir como un punto de entrada más accesible. En pocas palabras, esta estrategia consiste en predecir si el precio de un activo aumentará o disminuirá y, a continuación, operar en función de esa expectativa.

Al operar con futuros, los traders pueden adoptar una posición larga o corta. Los traders que previeran un aumento de los precios adoptarían una posición larga para beneficiarse del movimiento alcista, mientras que los traders que pensaran que se avecina un descenso de los precios abrirían una posición corta para beneficiarse a medida que el precio cayera. Este concepto fundamental de operaciones largas y cortas sirve de base para muchas estrategias de trading avanzadas.

Ejemplo de trading direccional:

• Un trader cree que el precio de los futuros de Ethereum (ETF) aumentará durante la próxima semana, por lo que abre una posición larga con la expectativa de vender el activo a un precio más alto en el futuro.

• Si el precio de los futuros de ETF sube, el trader podría cerrar su posición para obtener beneficios. 

• Si otro trader prevé una recesión del mercado para ese activo específico, podría abrir una posición corta y recomprar los futuros a un precio más bajo después de la caída prevista.

También es importante señalar que esta estrategia no es perfecta. El trading direccional puede ser vulnerable a cambios repentinos en el sentimiento del mercado o a reversiones inesperadas de los precios, que pueden ocurrir rápidamente en el dinámico mercado de futuros. 

El empleo exitoso de una estrategia direccional a menudo requiere una fuerte creencia en el movimiento anticipado de los precios y la voluntad de ajustarse rápidamente si las condiciones del mercado difieren de las expectativas.

Popular para: Operadores principiantes

Como su nombre indica, el seguimiento de tendencias implica identificar y participar en la dirección de la tendencia dominante del mercado, ya sea que muestre un movimiento alcista o bajista. 

Los traders que utilizan esta estrategia suelen tratar de entrar en una posición una vez que se ha establecido una tendencia clara y, a continuación, mantienen esa posición hasta que haya señales de que la tendencia está perdiendo fuerza o potencialmente se está invirtiendo. Una vez que se define claramente una tendencia, el proceso de toma de decisiones puede ser más sencillo, ya que la estrategia suele implicar el cumplimiento de un conjunto de reglas de entrada y salida basadas en indicadores de tendencia.

Popular para: Traders intermedios

Los inversores que participan en el trading de momentum buscan signos de que el mercado tiende en una dirección determinada y, a continuación, introducen posiciones antes para capitalizar el movimiento.

Esto podría parecer un aumento del volumen de trading o cambios bruscos en la velocidad de los precios. El objetivo es entrar en una posición una vez confirmado el momentum y salir antes de que se ralentice.

Algunos traders suelen utilizar este enfoque en mercados de tendencias en los que los precios se mueven decisivamente en una dirección. Los traders con momentum confían en una ejecución rápida y a menudo utilizan marcos temporales más cortos para aprovechar los estallidos de volatilidad a corto plazo.

Popular para: Traders intermedios

Los traders que utilizan estrategias de reversión de la media buscan activos que se hayan movido significativamente desde su media reciente, anticipando que los precios finalmente se recuperen. Este enfoque asume que las oscilaciones extremas de precios tienden a corregirse con el tiempo, creando oportunidades de trading cuando los activos aparecen sobrecomprados o sobrevendidos.

Esta estrategia es más común en los mercados con rango, donde los precios tienden a rebotar entre los niveles de soporte y resistencia. Esta estrategia de trading con futuros suele utilizar herramientas de análisis técnico, como las bandas Bollinger, para facilitar las entradas y salidas horarias.

Ejemplo de reversión media:

• Un trader observa que los futuros de Dogecoin han subido muy por encima de su media móvil de 20 días, empujando contra el borde superior de la banda Bollinger. Prevén un retroceso y abren una posición corta, esperando que el precio vuelva a la media.
• Si el precio vuelve a la media, pueden cerrar la posición para obtener beneficios una vez que se acerque a la media móvil.
• Si el precio sigue subiendo, puede que se forme una tendencia más fuerte, algo que significa que las estrategias de reversión no se han diseñado para captar. Por este motivo, los traders pueden optar por establecer stop loss ajustados para limitar el riesgo cuando el mercado no se comporta como se espera.

Si bien es valiosa en mercados con rangos, la estrategia de reversión de la media puede perder fiabilidad en mercados de tendencias en los que la propia “media” puede estar cambiando. También requiere una selección cuidadosa de los activos y los marcos temporales, ya que juzgar mal el punto de reversión puede dar lugar a entradas tempranas o inoportunas.

Popular para: Traders intermedios

En el trading de ruptura, los inversores supervisan los activos que se consolidan dentro de un rango y se preparan para actuar cuando el precio se mueve decisivamente por encima de la resistencia o por debajo del soporte. El objetivo del trading de ruptura es atrapar el inicio de una nueva tendencia a medida que el momentum se acumula por encima de estos niveles clave.

Una ruptura por encima de la resistencia puede indicar un momentum alcista, mientras que una ruptura por debajo del soporte puede indicar una nueva tendencia bajista. Cuando se trata de trading de ruptura, el volumen es clave, ya que un aumento de volumen a menudo ayuda a confirmar que el movimiento tiene fuerza detrás.

Las configuraciones de rupturas suelen planificarse trazando los niveles de soporte y resistencia, vigilando su confirmación y actuando rápidamente cuando se produce la ruptura. Si los traders entran demasiado tarde, es posible que el precio ya esté sobreextendido. Entra demasiado pronto y el precio podría superar brevemente un determinado nivel para revertirse.

Popular para: Operadores intermedios

En lugar de participar tan pronto como se produce una ruptura, el trading de pullback implica esperar un movimiento temporal contra la tendencia (un “pullback”) antes de lanzarse. El objetivo es obtener un precio de entrada más favorable al mismo tiempo que se alinea con la dirección más amplia de la tendencia.

Esta estrategia suele ser utilizada en los mercados tradicionales y de DeFi por los traders que prefieren entrar en posiciones con relaciones riesgo-recompensa más favorables. Al participar después de un retroceso, los traders pueden establecer stop loss más ajustados y dar a la operación más espacio para continuar abierta. 

Ejemplo de trading de retroceso:

• Un trader ve que los futuros de Tron (TRX) tienen una clara tendencia alcista. En lugar de entrar durante una ruptura, esperan a que el precio vuelva a una zona de soporte, como la media móvil de 20 días, antes de abrir una posición larga.
• Si el precio de los futuros de TRX retoma su movimiento alcista, habrá entrado a un precio más bajo y posiblemente reducirá el riesgo.
• Si el precio sigue bajando, puede indicar que la tendencia se está debilitando o invirtiendo.

Al igual que con cualquier inversión, el momento es importante. Un retroceso que nunca llega significa perderse por completo el movimiento, mientras que un retroceso más profundo podría indicar que la tendencia se está rompiendo. Para ayudar a gestionar el riesgo, los traders suelen utilizar stop loss justo por debajo de los mínimos variables o niveles de soporte recientes.

Popular para: Traders intermedios

La escalabilidad en el trading de futuros implica ajustar el tamaño de la posición a lo largo del tiempo, ya sea entrando gradualmente en una operación (escalar) o saliendo por partes (escalar). Suele utilizarse con otras estrategias de trading con futuros para ayudar a reducir la exposición al riesgo o mantener controladas emociones como FOMO o FUD durante condiciones volátiles del mercado. 

Los traders también pueden utilizar la reducción, que implica reducir el tamaño de la posición a medida que el precio evoluciona desfavorablemente, a menudo para gestionar el riesgo. Este enfoque puede ayudar a suavizar las entradas y salidas. 

En lugar de invertir a la vez, la ampliación permite a los traders obtener una media de un mejor precio, especialmente si el mercado sigue encontrando una dirección. En el momento de la salida, el escalado puede ayudar a bloquear las ganancias al tiempo que se mantiene cierta exposición en caso de que la tendencia continúe.

Ejemplo de escalado:

• Un trader espera una ruptura en los futuros de Cardano (ADA), pero no está seguro de si el empuje inicial se mantendrá. Compran una posición pequeña en la primera ruptura y, a continuación, añaden más a medida que aumenta el volumen y se confirma la tendencia.
• Si la operación funciona, la ampliación les proporciona una mejor entrada promedio y una mayor exposición al movimiento completo. Si el precio se invierte antes de tiempo, su posición inicial más pequeña limita la desventaja.
• Más tarde, podrían aumentar gradualmente, obteniendo beneficios parciales a medida que el precio sube y reduciendo el riesgo.

Aunque escalar puede mejorar la flexibilidad, también implica ejecutar más operaciones, lo que puede aumentar las tarifas. Sin un plan definido, puede provocar sobreexposición o diluir las ganancias potenciales.

Popular para: Traders intermedios

Algunos inversores usan la cobertura como estrategia de gestión de riesgos para proteger las posiciones existentes de movimientos adversos en los precios. En el trading de futuros, esto significa abrir una posición corta direccionalmente opuesta para reducir el posible impacto de las reducciones de precios de los activos comprados y mantenidos en el mercado spot. 

El objetivo de la cobertura no es generar beneficios a partir de la cobertura en sí, sino minimizar las pérdidas si el mercado evoluciona en contra de la posición original.

Esta estrategia es común tanto en las finanzas tradicionales como en las criptomonedas, y los inversores o empresas con exposición a largo plazo a menudo la utilizan para protegerse de las oscilaciones de precios a corto plazo.

Ejemplo de cobertura:

• En el sector de las criptomonedas, un trader que mantenga a Pepe (PEPE) en el mercado spot podría abrir una posición corta de futuros de PEPE para protegerse de una posible recesión.
• Si PEPE cae, las pérdidas en las tenencias spot se compensan parcial o totalmente con las ganancias en la posición corta de futuros.
• Si PEPE sube en su lugar, la cobertura pierde valor en casi una cantidad equivalente al aumento del valor del precio del mercado spot.

La cobertura puede ofrecer tranquilidad, pero también puede reducir el potencial alcista si el mercado se mueve en una dirección favorable. La cobertura también puede conllevar costes adicionales, como comisiones o requisitos de margen, y puede requerir un seguimiento activo para ser más eficaz.

Popular para: Trading avanzado

Los traders diarios abren y cierran posiciones de futuros dentro del mismo día, con el objetivo de capitalizar movimientos pequeños y rápidos de precios o irregularidades. Si bien se considera un estilo de trading más que una estrategia única, algunos inversores consideran que se incorpora bien con enfoques como el seguimiento de tendencias, la reversión media o el trading de momentum, solo en periodos mucho más cortos.

Popular para: Trading avanzado

Los traders que utilizan estrategias de spread abren dos posiciones a la vez, comprando un contrato de futuros mientras venden otro relacionado. En lugar de invertir en la dirección del precio de un solo activo, buscan beneficiarse de los cambios en la diferencia de precios (o spread) entre ambos. 

Este enfoque ayuda a reducir la exposición a grandes oscilaciones del mercado, ya que ambos lados de la operación suelen moverse con la tendencia general.

Hay algunos tipos comunes de spreads:

• Los spreads de calendario, son contratos del mismo activo con diferentes fechas de vencimiento.
• Los spreads entre mercados usan activos relacionados (como BTC y ETH).
• El spread de arbitraje trata de beneficiarse de las incoherencias de precios entre plataformas o mercados. Estas estrategias se suelen utilizar en portafolios más avanzados y requieren una comprensión profunda de cómo interactúan los mercados.

Ejemplo de trading spread:

• Un trader espera que la diferencia de precios entre los futuros de Chainlink (LINK) al mes siguiente y al mes próximo se reduzca. Venden el contrato de casi mes y compran el contrato de al mes siguiente, anticipando que el spread entre ambos se reducirá.
• Si el spread se ajusta según lo esperado, el trader se beneficia del movimiento relativo, independientemente de si LINK sube o baja.
• Si el spread se amplía, el trader puede asumir una pérdida incluso si el mercado general se mueve a su favor.

Esta estrategia de futuros depende menos de la dirección del precio y más de la relación entre dos posiciones. Dado que las operaciones con spread suelen implicar movimientos de precios más pequeños, el beneficio por operación suele ser menor. El éxito requiere una comprensión matizada de las correlaciones, la sincronización y la mecánica de los contratos.

Popular para: Trading avanzado

Popular entre los traders avanzados, el scalping implica abrir y cerrar posiciones rápidamente para capturar muchas pequeñas ganancias de movimientos de precios minúsculos a lo largo del día. Las operaciones se mantienen durante segundos o minutos, en lugar de semanas o meses, y las posiciones a menudo se abren y cierran en rápida sucesión. Por este motivo, los scalpers dependen de una alta liquidez, tarifas bajas y spreads ajustados de oferta y demanda para operar con eficacia.

Esta estrategia no trata tanto de predecir grandes movimientos como de ejecutar con precisión. A menudo se utiliza en periodos muy cortos y puede implicar técnicas como los estallidos de momentum, la confirmación de ruptura o los desvanecimientos rápidos de la contratendencia. El scalping es rápido y requiere un enfoque intenso, estrictos controles de riesgo y toma de decisiones en tiempo real.

Un sistema sólido de trading de futuros puede ayudar a los inversores a navegar por mercados en rápida evolución con más estructura y mayor claridad. Es importante que este plan se base en objetivos de trading personales y tolerancia al riesgo para ayudar a lograr resultados positivos en el mercado de futuros. 

Operar con futuros implica afrontar varios riesgos operativos que pueden afectar a los resultados de las inversiones. Entre ellos se incluyen desafíos de ejecución como el deslizamiento, los peligros de que las posiciones apalancadas lleven a ajustes de margen o liquidación y posibles problemas relacionados con la fiabilidad de las plataformas de trading, ya sean centralizadas o descentralizadas. 

Comprender estos riesgos antes de realizar operaciones puede ayudar a gestionar la exposición y proteger el capital:

• Deslizamiento y liquidez: En mercados en rápida evolución o entornos de baja liquidez, los traders pueden no obtener el precio exacto que esperan al entrar o salir de una posición. Esta diferencia, llamada deslizamiento, puede consumir beneficios o amplificar las pérdidas.
• Calle de margen/riesgo de liquidación: El trading con futuros suele implicar apalancamiento. Si el mercado se mueve contra la posición de un trader y el balance de su cuenta cae por debajo del nivel de margen requerido, podría enfrentarse a un margen o, peor aún, a una liquidación automática.
• Fiabilidad del exchange o riesgo de protocolo (para DeFi): Los exchanges centralizados pueden experimentar tiempos de inactividad, mientras que las plataformas descentralizadas conllevan riesgos de contrato inteligente y contraparte. Los inversores siempre deben tener en cuenta dónde operan y qué protecciones existen.

Una mentalidad fuerte es tan importante como cualquier gráfico o estrategia. Los mercados de futuros pueden ser rápidos e indulgentes, y emociones como el miedo o la codicia pueden hacer fracasar incluso el plan más investigado.

• Paciencia y disciplina: Las configuraciones prometedoras no aparecen cada hora. Esperar la entrada correcta y cumplir con cualquier regla comercial preestablecida a menudo separa a los traders experimentados de los impulsivos.
• Esté abierto al aprendizaje: Las condiciones del mercado cambian. Es posible que una estrategia que funcionó el mes pasado no funcione igual hoy en día. Los traders más consistentes mantienen su curiosidad y se adaptan sobre la marcha.
• Define expectativas realistas: El trading con futuros no es un atajo para el éxito de un día para otro. Es un conjunto de habilidades que se desarrolla con el tiempo, tanto con victorias como con reveses a lo largo del tiempo.

Una vez que los traders entiendan los riesgos y tengan la mentalidad correcta, es hora de estructurar un enfoque personalizado. Una estrategia bien documentada facilita la constancia y la evaluación del rendimiento a lo largo del tiempo.

• Define la estrategia: Sé específico sobre las condiciones que activan una entrada o salida, ya sea una ruptura, un cruce de media móvil o un rebote en el nivel de soporte.
• Parámetros de riesgo: Usa niveles stop loss y take profit predefinidos para proteger tu capital y evitar decisiones emocionales.
• Asignación de capital: Los traders deben decidir qué parte de su portafolio general están dispuestos a arriesgar en cada operación. 
• Seguimiento del rendimiento: Lleve un diario de trading. El registro de operaciones, incluido el razonamiento detrás de ellas y cómo se desarrollaron, puede revelar patrones que ayuden a los traders a mejorar con el tiempo.

Comprender las diferentes estrategias de trading con futuros es solo el principio. Kraken facilita la exploración de futuros de criptomonedas con una plataforma segura y herramientas diseñadas para apoyar a los traders en todos los niveles. 

¿Todo listo para profundizar más? Tu camino en el mundo de los futuros comienza aquí.

No hay una estrategia que sirva para todo, pero muchos principiantes comienzan con el trading direccional o siguiendo tendencias. Estos enfoques son más fáciles de comprender conceptualmente y pueden ayudar a los nuevos traders a familiarizarse con los indicadores técnicos y el momento oportuno del mercado.

A medida que los traders adquieran experiencia, podrán explorar métodos más matizados, como la reversión de la media o el escalado. Los traders pueden obtener más información sobre los conceptos básicos de los futuros cripto y cómo aplicar estrategias visitando el Centro de aprendizaje de Kraken.

Los fondos necesarios dependen del tamaño del contrato, el apalancamiento utilizado y los límites de riesgo personales. Algunos traders usan algunos cientos de dólares para empezar, mientras que otros invierten más capital en función de la estrategia.

Sí, en muchas jurisdicciones, las ganancias del trading con futuros se consideran hechos imponibles. Las reglas pueden variar en función de la ubicación, el tiempo que los traders mantengan sus posiciones y el tipo de futuros negociados.